Broadcom est en pourparlers pour payer environ 140 $ par action en espèces et en actions pour VMware, selon les sources. Cela représente une prime de 46 % par rapport à la valeur des actions de VMware vendredi.
Si les négociations s'avèrent fructueuses, une transaction pourrait être annoncée dès jeudi, date à laquelle VMware doit publier ses résultats trimestriels, ont ajouté les sources.
Bloomberg News a d'abord rapporté les négociations dimanche, tandis que le Wall Bourse Journal a d'abord fait état des conditions d'acquisition lundi. Broadcom et VMware n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires de Reuters.
Les actions VMware ont terminé la séance de lundi en hausse de 25 % à 119,43 $, tandis que les actions Broadcom ont clôturé en baisse de 3 % à 526,36 $.
Broadcom fabrique une gamme de puces utilisées dans des produits allant des téléphones mobiles aux réseaux de télécommunications. L'acquisition de VMware lui donnerait accès aux centres de données où la technologie de ce dernier est un pilier pour les clients du cloud.
"Nous pensons qu'une acquisition de VMware serait considérée comme ayant un sens stratégique ; elle est cohérente avec l'accent mis par Broadcom sur l'élaboration d'une stratégie d'approfondissement des logiciels d'infrastructure d'entreprise", ont déclaré les analystes de Wells Fargo.
Le PDG de Broadcom, Hock Tan, un milliardaire américano-malaisien, a été un faiseur d'affaires prolifique depuis qu'il a pris la tête de ce qui était un petit fabricant de puces en 2006. Des acquisitions régulières ont contribué à transformer l'entreprise en un mastodonte valant plus de 200 milliards de dollars.
La démarche la plus audacieuse de Tan a été d'essayer d'acheter le fabricant de puces pour téléphones mobiles Qualcomm pour 103 milliards de dollars en 2017. Cela a été bloqué par le président américain Donald Trump, qui craignait que cela ne donne à la Chine la mainmise sur les communications mobiles.
Après l'échec de cette tentative, Broadcom a transféré son siège social de Singapour à San Jose. Elle a ensuite renforcé son offre de logiciels en achetant CA Technologies pour 18,9 milliards de dollars et la division sécurité de Symantec pour 10,7 milliards de dollars.
"Une acquisition de VMware triplerait à peu près la taille du segment logiciel de Broadcom et porterait le panorama global des logiciels à près de 50 % pour l'entreprise combinée", ont écrit les analystes de Bernstein dans une obligation aux clients.
Michael Dell est le plus gros investisseur de VMware avec une participation de 40% après que la société ait été séparée de Dell Technologies l'année dernière. La société de capital-investissement Silver Lake, qui a déjà investi dans Broadcom, est le deuxième plus grand actionnaire de VMware avec une participation de 10 %.
TIMELINE - L'historique des transactions de Broadcom sous la direction de Hock Tan.
