M. Ackman, qui dirige la société de fonds spéculatifs Pershing Square Capital Management, a déclaré aux investisseurs que son portefeuille Pershing Square Holdings avait enregistré un rendement de 15,3 % après déduction des frais depuis janvier. Le fonds était en hausse de 7,7 % il y a une semaine.
Les gains ont été largement alimentés par son investissement dans Universal Music Group (UMG), le label qui abrite Taylor Swift, Bob Dylan et les Beatles. M. Ackman a fait volte-face il y a quelques semaines, en achetant une participation importante dans la maison de disques par l'intermédiaire de ses portefeuilles, après que son projet initial d'investir par l'intermédiaire d'une société à chèque en blanc se soit effondré en juillet, sous l'effet de l'examen minutieux des autorités de réglementation américaines.
L'investisseur milliardaire a déclaré à ses investisseurs que les êtres humains ont besoin de nourriture, d'eau et de musique, et que la musique, qu'il a qualifiée de forme de divertissement la moins chère au monde, est un investissement très judicieux car elle rapporte des royalties.
Il a levé 1,1 milliard de dollars de capitaux frais pour la participation dans UMG par le biais d'un véhicule de co-investissement, une structure qu'il a déjà utilisée pour des investissements dans Automatic Data Processing et Air Products & Chemicals. Au total, les fonds d'Ackman ont investi 4 milliards de dollars dans UMG.
Ackman a affiché un rendement de 70,2 % en 2020 après un rendement de 58,1 % en 2019. Cette année, l'indice HFRX Global Hedge Fund, qui mesure les rendements du secteur, est en hausse de 3,58 %.
Au cours des huit premiers mois de l'année, les actions les plus performantes d'Ackman comprenaient Chipotle Mexican Grill, Agilent Technologies et Domino's Pizza. Il a vendu Agilent pour aider à financer son engagement envers UMG.
Lors de son premier jour de cotation à Amsterdam mardi, les actions d'UMG ont bondi de plus d'un tiers, portant sa valeur marchande à 55 milliards de dollars dans la plus grande cotation de l'année en Europe. (Reportage de Svea Herbst-Bayliss, édition de Franklin Paul et Sonya Hepinstall)
