Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) a conclu un accord définitif pour acquérir Abiomed, Inc. (NasdaqGS:ABMD) pour 17,4 milliards de dollars le 31 octobre 2022. Johnson & Johnson acquerra par le biais d'une offre publique d'achat toutes les actions en circulation d'Abiomed, pour un paiement initial de 380,00 $ par action en espèces. Les actionnaires d'Abiomed recevront également un droit à la valeur contingente (CVR) non négociable donnant droit à son détenteur de recevoir jusqu'à 35,00 $ par action en espèces si certaines étapes commerciales et cliniques sont atteintes. Johnson & Johnson prévoit de financer la transaction par une combinaison d'espèces en caisse et de financement à court terme. Après l'achèvement de la transaction, Abiomed fonctionnera comme une entreprise autonome au sein de Johnson & Johnson MedTech. En cas de résiliation de la transaction dans certaines circonstances, Abiomed pourrait être tenue de payer à Johnson & Johnson une indemnité de résiliation de 550 millions de dollars.

Michael Bodner dirigera l'intégration sous la direction d'Ashley McEvoy. La transaction est conditionnée à l'offre d'une majorité des actions ordinaires en circulation d'Abiomed, à l'expiration ou à la fin de toute période d'attente (et de ses prolongations) applicable en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle que modifiée, et à la réception de certaines autres approbations réglementaires non américaines et d'autres conditions de clôture habituelles. La conclusion de l'offre n'est pas soumise à une condition de financement. En supposant la clôture de l'offre publique d'achat, Johnson & Johnson acquerra toutes les actions d'Abiomed qui n'auront pas été apportées à l'offre publique d'achat pour la même contrepartie par action que celle qui est payable dans l'offre publique d'achat. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés. En date du 16 décembre 2022, Abiomed et Johnson & Johnson ont obtenu toutes les approbations réglementaires requises et, par conséquent, la condition d'autorisation antitrust a été satisfaite. L'offre publique d'achat a débuté le 15 novembre 2022 et expirera le 13 décembre 2022. Le 14 décembre 2022, Johnson & Johnson a annoncé une prolongation de l'heure d'expiration jusqu'à 23 h 59, heure de New York, le 21 décembre 2022, à moins d'une nouvelle prolongation conformément à l'accord de fusion. La transaction devrait être achevée avant la fin du premier trimestre de 2023. La clôture de la transaction est prévue le 22 décembre 2022.

J.P. Morgan Securities LLC fait office de conseiller financier de Johnson & Johnson et Robert I. Townsend, III, George F. Schoen, Jonathan J. Katz, Matthew J. Bobby, J. Leonard Teti II, Andrew T. Davis, Sasha Rosenthal-Larrea, Matthew Morreale, David Crampton, Brian M. Budnick et Sanjay Murti de Cravath, Swaine & Moore LLP font office de conseillers juridiques. Goldman Sachs & Co. LLC fait office de conseiller financier et de fournisseur d'avis d'équité pour Abiomed et Robert W. Downes, Matthew G. Hurd, Marc Treviño, Tiffany D. Wooley, Mehdi Ansari, Jameson S. Lloyd, Gauthier Blanluet, Matthew J. Brennan, Renata B. Hesse, Adam S. Paris, Michael Rosenthal de Sullivan & Cromwell LLP font office de conseillers juridiques. American Stock Transfer & Trust Company, LLC a agi en tant que dépositaire et Innisfree M&A Inc. a agi en tant qu'agent d'information pour Abiomed et Johnson & Johnson. Stephens Inc. a agi en tant que conseiller financier d'Abiomed. Abiomed versera des honoraires de 105 millions de dollars à Goldman. Alan F. Denenberg et Davis Polk conseillent J.P. Morgan Securities LLC en tant que conseiller financier de Johnson & Johnson dans le cadre de son acquisition par offre publique d'achat de toutes les actions en circulation d'Abiomed, Inc.

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) a finalisé l'acquisition d'Abiomed, Inc. (NasdaqGS:ABMD) le 22 décembre 2022. Abiomed fait désormais partie de Johnson & Johnson et fonctionnera comme une entreprise autonome au sein du segment MedTech de Johnson & Johnson. L'offre publique d'achat de Johnson & Johnson pour toutes les actions en circulation d'Abiomed a expiré à 23 h 59, heure de New York, le 21 décembre 2022, pour un paiement initial de 380 $ par action en espèces et un droit à la valeur contingente non négociable (oCVRo) donnant droit au détenteur de recevoir jusqu'à 35 $ par action en espèces. Dans le cadre de l'offre publique d'achat, 25 759 195 actions ordinaires d'Abiomed ont été valablement proposées et non retirées dans l'offre publique d'achat, ce qui représente environ 57,1 % des actions ordinaires d'Abiomed alors en circulation. Toutes les conditions de l'offre publique d'achat, y compris la condition d'offre minimale, ont été satisfaites et l'acquisition a été réalisée le 22 décembre 2022 par une fusion de l'acquéreur avec et dans Abiomed, conformément à la section 251(h) de la loi sur les sociétés générales de l'État du Delaware, sans vote des actionnaires d'Abiomed. Dans le cadre de la fusion, les actions d'Abiomed qui n'ont pas été apportées à l'offre publique d'achat ont été acquises par Johnson & Johnson et converties en un droit de recevoir 380,00 $ par action en espèces plus un CVR. Dans le cadre de la réalisation de la transaction, les actions ordinaires d'Abiomed ont cessé d'être négociées sur le NASDAQ. Toutes les actions qui ont été valablement offertes et non valablement retirées en vertu de l'offre ont été acceptées pour paiement.