Altamir
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL
2021
Présentation de la Société et de ses activités | 11 | |
1.1 | Informations financières sélectionnées | 12 |
1.2 | Présentation de la Société | 21 |
1.3 | Description des activités | 60 |
1.4 | Commentaires sur l'exercice | 78 |
1.5 | Procédure de contrôle interne | 87 |
1.6 | Facteurs de risques | 90 |
Gouvernement d'entreprise Rapport du Conseil de Surveillance | 95 | |
2.1 | Organe de direction et de surveillance | 96 |
2.2 | Rémunérations des mandataires sociaux | 108 |
2.3 | Honoraires de gestion | 111 |
2.4 | Observations du Conseil de Surveillance à l'assemblée | 112 |
Comptes annuels | 117 | |
3.1 | Comptes IFRS | 118 |
3.2 | Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés | 144 |
3.3 | Comptes annuels et annexes | 148 |
3.4 | Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels | 164 |
3.5 | Liste des filiales et participations | 168 |
Informations sur la Société et son capital | 169 | |
4.1 | Capital social | 170 |
4.2 | Principaux actionnaires | 175 |
4.3 | Cadre juridique et fiscal de la SCR | 179 |
4.4 | Statuts | 183 |
4.5 | Conventions réglementées | 186 |
Informations complémentaires | 188 | |
5.1 | Responsable du Document d'Enregistrement Universel | 189 |
5.2 | Responsables du contrôle des comptes | 190 |
5.3 | Documents accessibles au public | 191 |
5.4 | Référence à des comptes historiques | 192 |
5.5 | Table de concordance | 193 |
5.6 | Glossaire | 199 |
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL
2021
Ce Document d'Enregistrement Universel a été déposé auprès de l'AMF le 19 avril 2022, en sa qualité d'autorité compétente au titre du règlement (UE) n° 2017/1129, sans approbation préalable conformément à l'article 9 dudit règlement.
Le Document d'Enregistrement Universel peut être utilisé aux fins d'une offre au public de titres financiers ou de l'admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s'il est complété par une note d'opération et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au Document d'Enregistrement Universel. L'ensemble alors formé est approuvé par l'AMF conformément au règlement (UE) n° 2017/1129
Société cotée de Private Equity créée en 1995 pour permettre à tout investisseur d'accéder par la bourse à la classe d'actifs du Private Equity, une des plus performantes sur la durée.
INVESTISSEMENTS
Une stratégie d'investissement fondée sur le financement de la croissance et la spécialisation sectorielle. Principalement au travers et avec les fonds gérés par deux leaders du Private Equity sur leur marché respectif :
Apax Partners SAS
(basée à Paris)
n 35 professionnels de l'investissement
n 4,8Mds€ sous gestion
n Sociétés avec une valeur d'entreprise
comprise entre 50M€ et 500M€
n Apax MidMarket VIII : 700M€ (2011)
n Apax MidMarket IX : 1Md€ (2016)
n Apax MidMarket X : 1,6Md€ (2021)
n Apax Development (small caps) : 255M€ (2019)
EN CHIFFRES EN 2021
Apax Partners LLP
(basée à Londres)
n Plus de 160 professionnels de l'investissement
n Plus de 60Mds$ sous gestion
n Sociétés avec une valeur d'entreprise
comprise entre 500M€ et 3Mds€
n Apax VIII LP : 7,5Mds$ (2013)
n Apax IX LP : 9Mds$ (2016)
n Apax X LP : 11,8Mds$ (2020)
n Apax Digital (sociétés à forte composante
numérique) : 1,1Md$ (2017)
n
Apax Digital II : 2,0Mds$ (2021)
Capitalisation boursière
4 - ALTAMIR - Document d'Enregistrement Universel 2021
PORTEFEUILLE
Un portefeuille d'entreprises en croissance, diversifié par secteur, par taille (PME et grandes entreprises) et par zones géographiques (Europe, Amérique du Nord, Émergents)
4 secteurs de spécialisation
TECH & TELCO51 % du portefeuille (1)
SANTÉ
(1) En juste valeur au 31/12/2021
65
sociétés
dont 52 non cotées et 13 cotées
(PME, grandes entreprises)
20 sociétés
représentant 78 % (1)
de la valeur totale du portefeuille
au 31 décembre 2021
18
sociétés
acquises en 2021
STRATÉGIE
CAPITAL
Croître et créer de la valeur pour l'actionnaire
Cette stratégie ambitieuse se traduit par les deux objectifs suivants : n Accroître la valeur de l'ANR par action en surperformant les indices de référence.
n
Avoir une politique de distribution de dividende pérenne, simple et attractive : 2 à 3% de l'ANR au 31 décembre.
Investir principalement à travers les fonds Apax
n La stratégie d'Altamir s'appuie sur celle d'Apax : accompagnement de sociétés en croissance, spécialisation sectorielle, opérations de LBO ou capital développement avec une position d'actionnaire majoritaire ou de référence.
n
Allocation aux fonds principaux lancés tous les 3-4 ans par les sociétés Apax Partners.
Saisir de nouvelles opportunités de croissance
n Renforcer l'exposition sur certaines sociétés grâce aux co-investissements réalisés aux côtés des fonds Apax (8 sociétés au 31 décembre 2021).
n Accroître la diversification gérants/géographies (90M€ alloués aux trois premiers millésimes Altaroc).
n Investir sur des segments particulièrement porteurs (Apax Development spécialisé sur les small caps et Apax Digital dans le numérique).
n Investir avec un horizon qui dépasse la durée habituelle des fonds grâce au statut evergreen (investissement direct dans THOM Group).
Public
Maurice Tchenio,
pionnier du Private Equity, premier actionnaire d'Altamir
FISCALITÉ
Une fiscalité avantageuse pour les investisseurs de long terme :
statut de SCR
(Société de Capital-Risque)
ALTAMIR - Document d'Enregistrement Universel 2021 - 5
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Altamir SCA published this content on 19 April 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 19 April 2022 17:53:04 UTC.