Latécoère S.A. (ENXTPA:LAT) a conclu un accord d'arrangement définitif pour acquérir Avcorp Industries Inc. (TSX:AVP) de Panta Canada B.V. et autres pour un montant de 40,8 millions de CAD le 4 mai 2022. Selon les termes de l'accord d'arrangement, Latécoère a accepté d'acquérir toutes les actions ordinaires émises et en circulation d'Avcorp pour une contrepartie de 0,11 CAD en espèces par action Avcorp. Dans le cadre de la transaction proposée, Latécoère paiera un total d'environ 41 millions CAD pour les actions Avcorp. L'arrangement implique une valeur totale de transaction d'environ 139 millions de CAD pour l'Avcorp. Cette acquisition est entièrement financée par les disponibilités du groupe Latécoère. Après l'acquisition, Avcorp Industries fonctionnera comme une filiale à part entière de Latécoère. L'équipe de direction d'Avcorp, dirigée par Amandeep Kaler, directeur général, continuera à gérer Avcorp et à soutenir l'activité commerciale. Avcorp a également accepté de payer une indemnité de résiliation à Latécoère de 4 millions de dollars canadiens dans le cadre de la résiliation de la transaction en raison de la survenance de certains événements. En plus de l'approbation de l'arrangement, tous les candidats aux postes d'administrateurs proposés ont été dûment élus par les actionnaires en tant qu'administrateurs de la société pour l'année à venir. Les administrateurs sont David Levi, Amandeep Kaler, Elizabeth Otis, Jaap Rosen et Ken Robertson.

La transaction sera mise en œuvre au moyen d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles pour une transaction de cette nature, y compris l'approbation du tribunal, l'autorisation de l'ICA, les droits de dissidence, les approbations réglementaires et boursières applicables (y compris l'autorisation du Committee on Foreign Investment in the US (CFIUS) et de la Loi sur Investissement Canada), les consentements des clients et l'approbation des actionnaires d'Avcorp. Le conseil d'administration d'Avcorp a approuvé à l'unanimité la transaction et a recommandé aux actionnaires d'Avcorp de voter leurs actions Avcorp en faveur de l'arrangement. Le 31 mai 2022, Avcorp a obtenu une ordonnance provisoire de la Cour suprême de la Colombie-Britannique prévoyant la convocation et la tenue de l'assemblée et d'autres questions de procédure liées à l'arrangement. L'assemblée générale annuelle et spéciale des porteurs de titres se tiendra le 30 juin 2022 pour approuver la transaction. Au 30 juin 2022, la transaction a été approuvée par Avcorp Industries. La transaction devrait être conclue au cours du troisième trimestre de 2022. La transaction devrait être conclue au cours du quatrième trimestre de 2022.

RBC Capital Markets a agi en tant que conseiller financier de Latécoère. Robert Vaux et Jamie van Diepen de Goodmans LLP et Kirkland & Ellis LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Latécoère. Fort Capital Partners a agi en tant que conseiller financier du comité spécial d'Avcorp. Fort Capital Partners a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour Avcorp. Desmond Balakrishnan de McMillan LLP a agi en tant que conseiller juridique d'Avcorp. TSX Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour Avcorp.

Latécoère S.A. (ENXTPA:LAT) a complété l'acquisition d'Avcorp Industries Inc. (TSX:AVP) auprès de Panta Canada B.V. et autres le 7 novembre 2022. À la suite de l'arrangement, les actions d'Avcorp devraient être retirées de la cote de la Bourse de Toronto et Avcorp a l'intention de soumettre une demande aux organismes de réglementation des valeurs mobilières applicables au Canada afin de cesser d'être un émetteur assujetti.