Bilendi : Rapport d'activité du 1er semestre 2022

BILENDI

Société Anonyme

Au capital de 361 102,32 euros

Siège social : 4, rue de Ventadour - 75001 Paris

428 254 874 RCS Paris

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RAPPORT D 'ACTIVITE DU

PREMIER SEMESTRE 2022

ACTIVITE ET RESULTATS DU GROUPE AU COURS DU PREMIER SEMESTRE 2022

Nous vous présentons ci-après les résultats financiers consolidés du premier semestre 2022 en comparaison de ceux du premier semestre 2021 :

Au premier semestre 2022, Bilendi enregistre un chiffre d'affaires de 29,3 M€, en hausse de +53,1 %, intégrant la société Respondi AG rachetée en novembre 2021. Laune croissance organique a été de +12,7% (à taux de change constant). Cette performance est remarquable sachant qu'elle s'inscrit dans un contexte général économique incertain, avec une base de comparaison exigeante (progression de +27,0% de l'activité au premier semestre 2021 versus celui de 2020).

La France (23% du chiffre d'affaires total) comme l'international (77%) ont contribué fortement à cette croissance avec des progressions d'activité respectives de +42,4% et +55,4% sur la période, à taux de change constant.

Au premier semestre 2022, Bilendi enregistre un EBITDA de 5,3 M€, en progression de +47,1%, représentant une marge EBITDA de 18% du chiffre d'affaires (équivalente à celle du premier semestre 2021). A périmètre comparable avec l'intégration de Respondi AG, la progression de l'EBITDA est de 25,4% par rapport au premier semestre 2021, avec une marge sur chiffre d'affaires de +1,7 points. La marge brute d'autofinancement s'établit à 4,1 M€ au 30 juin 2022 contre 3,1 M€ au 30 juin 2021.

Cette performance remarquable reflète la force et la solidité du modèle de Bilendi, dont la croissance est fortement génératrice de valeur.

Après comptabilisation des dotations aux amortissements et aux provisions pour un montant de 2 ,3 M€, le résultat d'exploitation s'élève à 3,0 M€, multiplié par plus de 8 par rapport au premier semestre 2020.

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La trésorerie au 30 juin 2022 s'élève à 11,4 M€, les capitaux propres à 30,7 M€ et la dette financière à 14,5 M€. L'effectif moyen du premier semestre est de 387 contre 271 un an plus tôt.

Après un résultat financier négatif à (0,270) M€, un résultat exceptionnel négatif à (0,125) M€ et une charge d'impôt de (0,674) M€, le résultat avant amortissement des écarts d'acquisitions et intérêts minoritaires s'est établi à 1,911 M€ au 30 juin 2022 (contre 1,344 M€ au 30 juin 2021).

Le résultat net part du groupe aboutit à un profit de 1,837 M€ au 30 juin 2022 contre 1,419 M€ au 30 juin 2021.

Aucune transaction avec des parties liées et pouvant influer significativement sur la situation financière ou les résultats n'est intervenue au cours du premier semestre 2022.

INFORMATION CONCERNANT LE CAPITAL SOCIAL

Le capital social au 30 juin 2022 se monte à la somme de 360.302,32 €, divisé en 4.503.779 actions, d'une valeur nominale de 0,08 € chacune, entièrement libéré.

Suite à une augmentation de capital intervenue le 5 juillet 2022, le capital social se monte à la somme de 361.102,32 €, divisé en 4.513.779 actions, d'une valeur nominale de 0,08 € chacune, entièrement libéré.

EVENEMENTS IMPORTANTS

Bilendi SA a bénéficié de deux transmissions universelles de patrimoine (TUP) qui ont pris effet fin janvier 2022.

Ces TUP concernent deux filiales qui étaient consolidées par intégration globale au 31 décembre 2021:

• Respondi SAS, dont Bilendi SA avait racheté les titres à Respondi AG en décembre 2021
• Humanizee SAS, achetée en mars 2021

Ces opérations de restructuration illustrent la très forte et rapide intégration des activités des filiales nouvellement acquises au sein de celles du Groupe.

Le groupe Bilendi a ouvert des bureaux aux Pays-Bas.

FAITS MARQUANTS SURVENUS APRES LE CLOTURE DE LA PERIODE

La fusion de respondi AG au sein de Bilendi Gmbh a été définitivement achevée en juillet 2022. Cette fusion aura un effet rétroactif au 1er janvier 2022.

EVOLUTION PREVISIBLE ET PERSPECTIVES D'AVENIR

Le contexte actuel d'une période « post-Covid », affectée par les événements actuels en Ukraine, la hausse des taux d'intérêt, et le retour de l'inflation , rendent difficile de prévoir l'activité pour les trimestres à venir.

Cependant, dans des environnements toujours plus technologiques et complexes, le marché des panels en Europe est un secteur stratégique dans lequel Bilendi détient une position d'acteur incontournable et une capacité d'innovation reconnue.

C'est pourquoi Bilendi réaffirme son ambition du d'atteindre à l'horizon 2026 un chiffre d'affaires de 100 M€, et un EBITDA de 20 à 25% du chiffre d'affaires, soit de 20 à 25 M€, associant développement organique et acquisitions ciblées.

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