BIOSYNEX 
RAPPORT
FINANCIER
SEMESTRIEL
AU 30 JUIN 2022
BIOSYNEX SA - 22 Boulevard Sébastien Brant - 67400 ILLKIRCH GRAFFENSTADEN Tél : +33 3 88 77 57 21 Fax : +33 3 59 81 21 74
SA au capital de 1.022.028 € - RCS : 481 075 703 - APE 2120Z - Lieu de juridiction : STRASBOURG
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2022
Table des matières
2. | COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES ........................................................................................................... | 7 | |
2.1 | BILAN CONSOLIDE ............................................................................................................................................................. | 7 | |
2.2 | COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE........................................................................................................................................ | 8 | |
3. | TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE EN K€...................................................................................................................... | 8 | |
4. | EVENEMENTS IMPORTANTS SURVENUS AU COURS DU PREMIER SEMESTRE 2022 ....................................................... | 9 | |
4.1 | CONCLUSION DE DEUX CONTRATS AVEC THERADIAG ............................................................................................................. | 9 | |
4.2 | ACQUISITION DE LA MARQUE PARA'KITO, DE SES ACTIFS ET DE SA PROPRIETE INTELLECTUELLE........................................................ | 9 | |
4.3 | PRISE DE PARTICIPATION DANS LA SOCIETE PRIMADIAG ......................................................................................................... | 9 | |
4.4 | NOMINATIONS D'ADMINISTRATEURS AU CONSEIL D'ADMINISTRATION DE THERADIAG................................................................. | 9 | |
4.5 | OPERATION SUR LE CAPITAL ................................................................................................................................................ | 9 | |
4.6 | PRISE DE PARTICIPATION MAJORITAIRE DANS LA SOCIETE BHR PHARMACEUTICALS......................................................................... | 9 | |
4.7 | CREATION D'UNE FILIALE EN BELGIQUE................................................................................................................................ | 10 | |
5. | PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES ..................................................................................................................... | 10 | |
5.1 | PRESENTATION DES RISQUES LIES AUX ACTIVITES DU GROUPE .................................................................................................. | 10 | |
5.2 | DEPENDANCE LIEE AUX PRODUITS RELATIFS A LA COVID-19 ..................................................................................................... | 10 | |
5.3 | IMPACT DE LA SITUATION EN UKRAINE SUR LE 1ER SEMESTRE 2022 ........................................................................................... | 10 | |
6. | EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLÔTURE ................................................................................................................ | 11 | |
6.1 | NOMINATION DE MONSIEUR OREN BITTON EN QUALITE DE DIRECTEUR GENERAL DELEGUE ........................................................ | 11 | |
6.2 | ACQUISITION DE LA SOCIETE BIGIX PHARMA ..................................................................................................................... | 11 | |
6.3 | DEPOT D'UNE OPA VOLONTAIRE SUR LES ACTIONS DE LA SOCIETE THERADIAG......................................................................... | 11 | |
6.4 | ACQUISITION DE LA SOCIETE DOC2U ................................................................................................................................. | 11 |
6.5 SIGNATURE D'UN ACCORD DE LICENCE POUR LA PLATEFORME PROCISEDX ET RENFORCEMENT DE LA
PARTICIPATION DE BIOSYNEX DANS LE CAPITAL DE LA SOCIETE ...................................................................................... | 12 | ||
7. | ORGANIGRAMME DU GROUPE ................................................................................................................................... | 12 | |
7.1 | ORGANIGRAMME AU 30 JUIN 2022................................................................................................................................... | 12 | |
7.2 | PERIMETRE DE CONSOLIDATION ......................................................................................................................................... | 13 | |
8. | REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITES DE CONSOLIDATION, METHODES ET REGLES D'EVALUATION ....................... | 13 | |
8.1 | CARACTERISTIQUES ......................................................................................................................................................... | 13 | |
8.2 | REFERENTIEL COMPTABLE ................................................................................................................................................. | 14 | |
8.3 | MODALITES DE CONSOLIDATION ........................................................................................................................................ | 14 | |
8.4 | METHODES ET REGLES D'EVALUATION ................................................................................................................................. | 15 | |
8.5 | CHANGEMENTS COMPTABLES ............................................................................................................................................ | 19 | |
8.6 | VARIATIONS DE PERIMETRE ............................................................................................................................................... | 19 | |
8.7 | CHANGEMENTS DE METHODES DE CONSOLIDATION................................................................................................................ | 20 | |
8.8 | DETAIL DES DIFFERENTS POSTES DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT...................................................................................... | 20 | |
9. | PRINCIPALES TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES ............................................................................................... | 29 |
10. RAPPORT D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS
RESUMES ............................................................................................................................................................................ | 30 | |
11. | DECLARATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL.......................................... | 32 |
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1. RAPPORT D'ACTIVITE
En M€ (chiffres consolidés) | S1 2022 | S1 2021 | Variation | ||||
Chiffres d'affaires | 142,2 | 225,2 | X 0,6 | ||||
dont CA France | 75,6 | 103,5 | |||||
dont CA International | 66,6 | 121,7 | |||||
Marge brute globale | 75,4 | 126,0 | X 0,6 | ||||
Marge brute en % du CA | 53,0% | 55,9% | |||||
Charges externes | (14,1) | (16,4) | |||||
Frais de personnel | (10,3) | (8,1) | |||||
Impôts et taxes | (0,8) | (1,3) | |||||
Exédent brut d'exploitation | 50,3 | 100,4 | X 0,5 | ||||
Marge d'EBE | 35,3% | 44,6% | |||||
Résultat d'exploitation | 47,0 | 98,3 | X 0,5 | ||||
Marge d'exploitation | 33,0% | 43,7% | |||||
Résultat financier | (1,0) | 0,0 | |||||
Résultat exceptionnel | (0,2) | (0,1) | |||||
Impôt sur les bénéfices | (11,6) | (26,0) | |||||
Résultat net des entreprises intégrées | 34,4 | 71,9 | X 0,4 | ||||
Quote part de résultat des entreprises MEE | (3,8) | (1,4) | |||||
Résultat net de l'ensemble consolidé | 30,6 | 70,5 | X 0,4 | ||||
Marge nette | 21,5% | 31,3% |
1.1 Ventes au 1er semestre 2022 impactées par la décroissance annoncée de l'activité Covid-19
Au 1er semestre 2022, BIOSYNEX a réalisé un chiffre d'affaires de 142,2 M€, en baisse de 37% par rapport au 1er semestre de l'exercice précédent. Après un début d'année porté par de fortes demandes de Tests de Diagnostic Rapide (TDR) et d'Autotests, l'activité du Groupe a connu un net ralentissement sur la deuxième partie du semestre en raison de la diminution des ventes de produits Covid-19 liée à l'amélioration de la situation sanitaire, et à une concurrence accrue sur les différents segments du diagnostic Covid-19. La part des produits Covid-19 qui représentait 90% des ventes du 1er semestre 2021, est retombée à 81% au 1er semestre 2022.
Le Groupe a parallèlement accéléré sa stratégie de diversification qui commence à récolter ses premiers fruits. L'activité hors-Covid-19 ressort en hausse de 27% par rapport au 1er semestre 2021, à 26,7 M€. Cette progression du chiffre d'affaires est portée par les performances des produits Point of Care et de santé familiale et par les premières contributions de PARAKITO et de BHR (se référer aux sections 4.3 et 4.4 du présent rapport).
Sur le plan géographique, l'activité à l'international, qui s'était largement nourrie du succès des tests Covid-19 dans les principaux pays européens notamment grâce à des commandes ponctuelles des états, a marqué un recul en 2022. Le chiffre d'affaires à l'export affiche 66,6 M€ en baisse de 45% par rapport à un 1er semestre 2021 particulièrement dynamique et représente 47% de l'activité totale du Groupe (contre 54% au 1er semestreS1 2021).
Au 1er semestre 2022, la marge brute s'élève à 75,4 M€ (53,0% du chiffre d'affaires) contre 126,0 M€ (55,9% du chiffre d'affaires) pour la même période de l'année précédente, soit une diminution de 40% du montant et une diminution de 2,9 points du taux de marge brute.
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1.2 Résultat net à 30,6 M€
Avec une charge financière nette de - 1 M€ et après déduction d'un résultat exceptionnel de - 152 K€ et d'une charge d'impôt de - 11,6 M€, incluant + 0,2 M€ d'impôts différés, et de la quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (-3,9 M€), le résultat net du 1er semestre 2022 atteint 30,6 M€ (contre 70,5 M€ au 1er semestre 2021), faisant ressortir une marge nette de 21,5% (contre 31,3% au 1er semestre 2021).
1.3 Recherche et développement
Au cours du 1er semestre 2022, BIOSYNEX a renforcé ses efforts de R&D dans ses trois axes clefs :
- En biologie moléculaire, après le lancement réussi en 2020 du kit Ampliquick SARS-CoV-2 destiné au diagnostic par RT-PCR de la Covid-19 et du kit Ampliquick Triplex combinant la détection du SARS-CoV-2, de la grippe et du virus respiratoire syncytial, le développement d'un kit permettant la détection des parasites dans les selles a été finalisé. Un kit de détection des infections sexuellement transmissibles a obtenu le marquage CE et est en phase de lancement commercial. D'autres développements sont en cours afin de créer un menu de produits de biologie moléculaire principalement orienté sur les pathologies infectieuses (mycoses, infections gastro-intestinales, fièvres tropicales). Le partenariat avec la société Enalees a permis la finalisation d'un test d'amplification isotherme rapide permettant le dépistage du streptocoque B chez les femmes enceintes. Un lancement est prévu fin 2022.
- BIOSYNEX a par ailleurs poursuivi ses développements en immunochromatographie avec la finalisation de tests de détection de la Dengue, de la grippe et du virus respiratoire syncytial.
- Par ailleurs en collaboration avec sa filiale Avalun, des travaux ont permis le développement d'un premier test quantitatif utilisant un marqueur fluorescent pour doser la CRP, marqueur inflammatoire utilisé en soins primaires et compatible avec le lecteur Labpad d'Avalun. D'autres développements sur des applications quantitatives et qualitatives permettant une amélioration de la sensibilité grâce à l'utilisation de marqueurs fluorescents sont en cours. Avalun poursuit son développement de nouveaux paramètres de la coagulation pour étendre l'offre de tests compatibles avec le Labpad en complément de l'INR (International Normalized Ratio - indicateur de la coagulation sanguine).
1.4 Perspectives favorables
Au 30 juin 2022, le Groupe affiche des fonds propres de 176 M€, en hausse de près de 8,4 M€ par rapport au 31 décembre 2021. La variation des capitaux propres provient pour la majeure partie du résultat net du 1er semestre 2022 auquel il convient de soustraire le versement du dividende 2021 pour 20,4 M€.
La dette financière brute atteint 36,5 M€ à fin juin 2022 contre 35,3 M€ au 31 décembre 2021. La trésorerie au 30 juin 2022 s'élève à 93,5 M€, faisant ressortir un niveau de cash net à 57,1 M€.
La trésorerie disponible permet au Groupe de disposer des moyens nécessaires pour assurer son développement et réaliser de futures opérations de croissance externe.
1.5 Transformation en marche de BIOSYNEX
L'activité exceptionnelle générée par deux années de pandémie hors normes a permis à BIOSYNEX de changer de paradigme, de devenir un groupe multinational capable de gérer durablement et de manière profitable de l'hyper- croissance et de se transformer radicalement.
La contribution des cashflows élevés de la période Covid-19 a contribué à la dynamique d'une politique de croissance externe ciblée avec pour objectif de renforcer les gammes de produits du Groupe que ce soit en Pharmacie ou en Diagnostic et d'accélérer son développement à l'international ainsi que d'acquérir la maitrise de nouvelles technologies et de renforcer ses capacités de production intragroupe. Celle-ci va se poursuivre sur le deuxième semestre 2022 et en 2023 afin d'accompagner la transformation du Groupe.
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BIOSYNEX aborde ainsi l'ère post Covid-19 avec un portefeuille de produits plus large et des positions plus fortes dans les pharmacies et les laboratoires privés et publics, en France et à l'international.
Pour la deuxième partie de 2022 et l'année 2023, le Groupe prévoit le maintien d'un niveau d'activité autour des produits Covid-19 qui dépendra de l'émergence et de la virulence des futurs variants du virus. Si la reprise épidémique dans le courant du mois de juin 2022 a conduit BIOSYNEX à anticiper une relance de son activité Covid- 19 dès le mois de juillet 2022, le Groupe n'envisage pas un retour à des niveaux de ventes similaires à ceux connus en 2020 et 2021.
1.6 Eléments juridiques
Le 1er semestre 2022 a été marqué par les évènements suivants :
Selon la délibération du Conseil d'administration en date du 24 mars 2022, après avoir constaté que :
- le mandat de Président et Directeur Général de la Société de Monsieur Larry ABENSUR arrive à expiration à l'issue de l'Assemblée Générale du 9 mai 2022 ;
- le mandat de Directeur Général Délégué de Monsieur Thierry Paper arrive à expiration à l'issue de l'Assemblée Générale du 9 mai 2022,
le Conseil d'administration a décidé :
- de renouveler le mandat de Président et Directeur Général de Monsieur Larry Abensur, sous réserve du renouvellement de son mandat d'administrateur par l'Assemblée générale du 9 mai 2022, pour la durée de son mandat d'administrateur qui prendra fin au cours de l'année 2028 ; et
- de renouveler le mandat de Directeur Général Délégué de Monsieur Thierry Paper, sous réserve du renouvellement de son mandat d'administrateur par l'Assemblée générale du 9 mai 2022, pour la durée de son mandat d'administrateur qui prendra fin au cours de l'année 2028.
Lors de l'assemblée générale mixte en date du 9 mai 2022, les actionnaires ont décidé :
- de renouveler le mandat d'administrateur de Monsieur Larry Abensur pour une durée de six (6) ans expirant à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle qui se tiendra dans le courant de l'année 2028 ;
- de renouveler le mandat d'administrateur de Monsieur Thierry Paper pour une durée de six (6) ans expirant à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle qui se tiendra dans le courant de l'année 2028 ;
- de renouveler le mandat d'administrateur de Monsieur Elie Fraenckel pour une durée de six (6) ans expirant à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle qui se tiendra dans le courant de l'année 2028.
Lors de l'Assemblée générale les actionnaires ont également adopté une 28ème résolution permettant de réduire le capital social de la Société par voie d'annulation des actions auto-détenues par la Société pour un montant nominal maximum de 91.506,20 € correspondant à l'annulation d'un nombre maximum de 915.062 actions auto-détenues et de déléguer tous pouvoirs au Conseil d'administration pour mettre en œuvre cette résolution. Lors de sa réunion en date du 12 mai 2022, le Conseil d'administration de la Société a décidé de faire usage de la délégation de pouvoir consentie aux termes de la 28ème résolution de l'Assemblée Générale Mixte du 9 mai 2022 afin de procéder à une réduction de capital d'un montant de 91 506,20 € par voie d'annulation de 915 062 actions auto-détenues. La différence entre la valeur de chaque action et la valeur nominale, soit un montant total de 21 677 842,65 € a été imputée sur le poste « prime d'émissions ». Cette réduction a eu pour conséquence de porter le capital social de la Société de 1.113.534,20 euros à 1.022.028 euros. Cette réduction de capital, effective le 17 mai 2022, avait pour objectif de se conformer à l'article L.22-10-65 du Code du Commerce. Les actions auto détenues étant annulées dans les comptes consolidés, l'impact sur la variation des capitaux propres au 1er semestre 2022 est limité aux actions achetées depuis le 1er janvier 2022 soit 1.687.346 €.
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Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.
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