Finances China Railway Group Limited

Actions

601390

CNE100000866

Construction et ingénierie

Cours en clôture Shanghai S.E. Autres places de cotation 00:00:00 19/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
7,23 ^CNY	+0,14 %		+4,78 %	+27,29 %

10/04	China Railway annonce un dividende final plus élevé pour 2023	MT
03/04	Le projet d'intégration de CRCC High-Tech Equipment avec une société affiliée est abandonné par la société mère	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	139 050	119 432	132 027	129 563	129 985	164 550	-	-
Valeur Entreprise ¹	204 993	184 721	247 724	280 201	315 647	423 557	437 944	438 474
PER	6,25 x	5,47 x	5,58 x	4,64 x	4,4 x	4,92 x	4,44 x	4,27 x
Rendement	2,85 %	3,42 %	3,39 %	3,6 %	3,7 %	3,41 %	3,69 %	4,01 %
Capitalisation / CA	0,16 x	0,12 x	0,12 x	0,11 x	0,1 x	0,12 x	0,12 x	0,11 x
Valeur Entreprise / CA	0,24 x	0,19 x	0,23 x	0,24 x	0,25 x	0,32 x	0,31 x	0,29 x
Valeur Entreprise / EBITDA	4,91 x	4,3 x	5,1 x	5,25 x	5,45 x	6,23 x	5,85 x	5,51 x
Valeur Entreprise / FCF	-11,4 x	-17,4 x	-6,1 x	-17,3 x	-17,4 x	57,2 x	11,8 x	10,3 x
FCF Yield	-8,77 %	-5,75 %	-16,4 %	-5,78 %	-5,75 %	1,75 %	8,44 %	9,72 %
Price to Book	0,77 x	0,62 x	0,52 x	0,54 x	-	0,49 x	0,45 x	0,42 x
Nbr de Titres (en Milliers)	24 570 929	24 570 929	24 570 929	24 752 196	24 752 196	24 750 630	-	-
Cours de référence ²	5,940	5,270	5,790	5,560	5,680	7,230	7,230	7,230
Date de publication	30/03/20	30/03/21	30/03/22	30/03/23	28/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	848 440	971 405	1 070 417	1 151 501	1 260 841	1 332 383	1 405 505	1 501 515
EBITDA ¹	41 709	42 926	48 559	53 324	57 962	68 041	74 924	79 564
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	31 882	33 578	38 782	43 049	46 282	52 858	57 980	58 367
Marge d'exploitation	3,76 %	3,46 %	3,62 %	3,74 %	3,67 %	3,97 %	4,13 %	3,89 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	31 332	33 383	37 586	42 583	46 070	51 429	56 395	61 262
Résultat net ¹	23 678	25 188	27 618	31 276	33 483	37 250	40 240	42 054
Marge nette	2,79 %	2,59 %	2,58 %	2,72 %	2,66 %	2,8 %	2,86 %	2,8 %
BNA ²	0,9500	0,9630	1,037	1,198	1,292	1,469	1,628	1,692
Free Cash Flow ¹	-17 981	-10 627	-40 643	-16 192	-18 154	7 407	36 979	42 638
Marge FCF	-2,12 %	-1,09 %	-3,8 %	-1,41 %	-1,44 %	0,56 %	2,63 %	2,84 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	10,89 %	49,36 %	53,59 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	-	-	-	-	19,88 %	91,9 %	101,39 %
Dividende / Action ²	0,1690	0,1800	0,1960	0,2000	0,2100	0,2464	0,2670	0,2897
Date de publication	30/03/20	30/03/21	30/03/22	30/03/23	28/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4
Chiffre d'affaires	361 887	488 956	416 303	558 429	498 227	271 320	302 492	575 045	266 537	292 867	559 405	288 780	303 316	271 974	317 499	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT)	-	-	-	19 751	18 205	9 613	11 318	19 640	10 203	10 789	20 992	9 521	12 535	10 751	11 546	-	-
Marge d'exploitation	-	-	-	3,54 %	3,65 %	3,54 %	3,74 %	3,42 %	3,83 %	3,68 %	3,75 %	3,3 %	4,13 %	3,95 %	3,64 %	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	19 514	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	-	-	-	13 491	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge nette	-	-	-	2,42 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA ¹	-	-	-	-	-	0,2770	0,3100	-	0,2940	0,2600	-	0,3200	0,3300	0,3050	0,3000	0,3080	0,3800
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	30/08/19	30/03/20	28/08/20	30/03/21	30/08/21	29/10/21	30/03/22	30/03/22	30/04/22	30/08/22	30/08/22	28/10/22	30/03/23	28/04/23	30/08/23	30/10/23	28/03/24

¹CNY

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	65 943	65 289	115 697	150 639	185 662	259 007	273 394	273 924
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,581 x	1,521 x	2,383 x	2,825 x	3,203 x	3,807 x	3,649 x	3,443 x
Free Cash Flow ¹	-17 981	-10 627	-40 643	-16 192	-18 154	7 407	36 979	42 638
ROE (RN / Capitaux Propres)	11,5 %	11,9 %	10,4 %	12,1 %	11,8 %	10,4 %	10,6 %	10 %
ROA (RN / Total Actif)	2,37 %	2,23 %	2,2 %	2,1 %	-	1,99 %	2,17 %	1,98 %
Total Actifs ¹	999 264	1 127 980	1 255 346	1 487 412	-	1 876 574	1 854 648	2 123 932
Actif net par Action ²	7,730	8,490	11,20	10,30	-	14,70	16,00	17,20
Cash Flow Par Action ²	0,9000	1,260	0,5300	1,760	1,550	2,260	3,040	2,920
Capex ¹	18 258	41 622	53 713	59 744	56 518	63 258	71 059	63 994
Capex / CA	2,15 %	4,28 %	5,02 %	5,19 %	4,48 %	4,75 %	5,06 %	4,26 %
Date de publication	30/03/20	30/03/21	30/03/22	30/03/23	28/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour China Railway Group Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

7,23 CNY

Objectif de cours Moyen

9,201 CNY

Ecart / Objectif Moyen

+27,26 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Construction et ingénierie - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHINA RAILWAY GROUP LIMITED	+27,29 %	22,71 Md
LARSEN & TOUBRO LIMITED	-0,22 %	58,41 Md
QUANTA SERVICES, INC.	+12,72 %	35,96 Md
CHINA STATE CONSTRUCTION ENGINEERING CORPORATION LIMITED	+11,43 %	30,93 Md
FERROVIAL SE	+0,61 %	25,95 Md
WSP GLOBAL INC.	+12,87 %	19,04 Md
CHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION COMPANY LIMITED	+19,83 %	17,78 Md
EMCOR GROUP, INC.	+52,55 %	15,82 Md
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION CORPORATION LIMITED	+14,59 %	15,14 Md
BOUYGUES SA	+5,86 %	14,43 Md

Construction et ingénierie - Autres