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Cogent Communications passe à surpondérer chez KeyBanc dans un contexte de trois vents contraires.

27/09/2022 | 14:01
(MT Newswires) -- Cogent Communications (CCOI) a été relevé à "overweight" chez KeyBanc Capital Markets car les analystes de la maison de courtage sont d'avis que la société a la "capacité de réaffecter les actifs hérités" qu'elle recevra de l'acquisition récemment annoncée des activités filaires de T-Mobile (TMUS).

Cogent prévoit 450 millions de dollars de revenus et 180 millions de dollars de pertes avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement à la clôture de la transaction, ont déclaré les analystes de KeyBanc Brandon Nispel et Evan Young dans une note de recherche tôt mardi. Ils prévoient moins de 80 millions de dollars de pertes au cours de la première année suivant la clôture. La prise de contrôle a été annoncée le 7 septembre.

"TMUS dispose probablement d'une importante efficacité en matière de coûts de personnel et de réseau afin de ramener l'entreprise à l'équilibre ou à un résultat positif d'ici la quatrième ou la cinquième année", ont déclaré les analystes.

En outre, les analystes s'attendent à ce que Cogent retrouve un taux de croissance des revenus à un chiffre de moyen à élevé d'ici 2023 et ont déclaré que la croissance des ventes "pourrait s'accélérer" en 2024. Cela s'explique par le fait que l'activité de la société, négativement impactée par la hausse de l'inoccupation des bureaux commerciaux, "semble avoir touché le fond." Le duo voit également Cogent continuer à rechercher des retours de capital en dividendes.

Cogent se négocie à 11,7x les estimations de KeyBanc concernant les bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement pour 2024, contre sa moyenne historique de 16,5x. "Nous trouvons le titre attractif" car la croissance "devrait s'accélérer au cours des deux prochaines années", a déclaré Nispel dans la note.

Les analystes ont un objectif de cours de 64 $ pour le titre.

Prix : 52,23, Variation : +1,14, Variation en pourcentage : +2.23

© MT Newswires 2022
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