Rapport Financier Annuel

Exercice clos le 31 décembre 2020

Coheris

4, Rue du Port aux Vins 92150 Suresnes Tél. : +33 (0)1 57 32 60 60

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www.coheris.com

Société Anonyme au capital de 2 274 230 euros - 399 467 927 RCS Nanterre - Siège social : 4, Rue du Port aux Vins 92150 Suresnes

Préambule

Sommaire

Le présent rapport financier comprend :

  • Le rapport de gestion et les comptes sociaux de la société Coheris établis selon les normes comptables françaises pour l'exercice 2020 ainsi que le rapport des Commissaires aux Comptes et le rapport de l'organisme tiers indépendant, sur les informations sociales, environnementales et sociétales consolidées y afférent,
  • les comptes IFRS de Coheris établis selon les normes IFRS pour l'exercice 2020 ainsi que le rapport des Commissaires aux Comptes y afférent.

Les comptes sociaux et IFRS ont été examinés et arrêtés par Conseil d'Administration de la société Coheris le 20 mai 2021.

1.

Attestation du Responsable du document ..................................................

3

2.

Rapport de gestion.........................................................................................

4

3.

Comptes sociaux..........................................................................................

32

4. Comptes IFRS… ...........................................................................................

47

5.

Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels......

63

6.

Rapport d'audit des Commissaires aux Comptes sur les comptes

annuels établis selon le référentiel IFRS .......................................................

67

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1. Attestation du Responsable du document

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sociaux et les comptes IFRS présentés dans le présent Rapport Financier Annuel 2020 sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et le rapport de gestion ci-joint, présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la Société ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles est confrontée.

Suresnes,

Le 26 mai 2021

Olivier Dellenbach

Président-Directeur Général

Coheris 2021

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2. Rapport de gestion

Etabli par le Conseil d'Administration et présenté à l'Assemblée Générale du 30 juin 2021.

Mesdames, Messieurs,

Conformément à la loi et aux statuts, nous vous avons réunis en Assemblée Générale Annuelle afin de vous rendre compte de la situation et de l'activité de notre Société durant l'exercice clos le 31 décembre 2020 et de soumettre à votre approbation les comptes annuels dudit exercice.

Nous vous donnerons toutes précisions et tous renseignements complémentaires concernant les pièces et documents prévus par la réglementation en vigueur et qui ont été tenus à votre disposition dans les délais légaux.

Vous prendrez ensuite connaissance des rapports des Commissaires aux Comptes.

1ière PARTIE : INFORMATIONS SUR LA GESTION DE L'ENTREPRISE

1. 1 Activité du groupe

1.1.1 Situation de Coheris et évolution de l'activité pendant l'exercice écoulé

La crise sanitaire de la Covid-19 a contraint Coheris à adapter son organisation afin de garantir la sécurité de l'ensemble de ses collaborateurs. A ce titre, toutes les mesures ont été prises pour préserver leur intégrité et leur santé, notamment avec la limitation des déplacements et la mise en place du télétravail pour l'ensemble de ses employés.

Coheris a mis en place un ensemble d'outils collaboratif et de pilotage à distance permettant de garantir le maintien du meilleur niveau de service pour ses clients.

Coheris n'a pas eu recours au mécanisme de l'activité partielle à son initiative. Seuls quelques collaborateurs ont individuellement choisi de se placer sous ce dispositif pour des raisons de garde d'enfant.

Les projets en cours ont été poursuivis en relation directe avec les équipes des clients et la dynamique commerciale a été maintenue.

Dans ce contexte sanitaire difficile, ces mesures prises par la société ont permis de limiter l'impact de la crise liée à la Covid-19 sur l'activité.

Coheris a souscrit le 15 décembre 2020 auprès du CIC un Prêt Garanti par l'Etat de 2 millions d'euros.

En 2020, COHERIS enregistre un chiffre d'affaires de 11,4 M€ qui intègre 0,4 M€ de refacturation intragroupe.

Le chiffre d'affaires « business » ressort donc à 11,0 M€ en repli de -14,5 % par rapport à 2019. Le repli de l'activité s'explique par le changement de business model initié dans les années précédentes et très largement accéléré en 2020.

Cette accélération de changement de business model s'est caractérisé sur 2020 par :

  • Une diminution du chiffre d'affaires licences perpétuelles de près de - 70%, qui ne correspond plus au modèle de distribution des logiciels de la société,
  • Une contraction des revenus de maintenance de - 9 %, fortement corrélés aux ventes de licences perpétuelles,
  • Une croissance significative de plus de 33 % des revenus récurrents en mode annual licences, qui correspond au nouveau modèle de distribution des logiciels Coheris,
  • Un stock de revenus récurrents en base annuelle qui ressort à 6 921 K€ à fin 2020 en forte croissance de près de 23% par rapport au 31 décembre 2019.

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Dans un contexte sanitaire difficile en 2020, et après une année 2019 particulièrement bonne, les prestations de services sont en diminution de - 15 % pour s'établir à un niveau normatif d'environ 4,3 M€.

Les mesures prises par la société (télétravail pour l'ensemble des équipes et pas de recours à l'activité partielle) ont permis de limiter l'impact de la crise lié à la Covid-19 sur l'activité.

COHERIS enregistre un résultat opérationnel courant en repli à -1,4 M€ correspondant à la diminution du chiffre d'affaires sous l'effet du changement de business model.

Le Résultat Opérationnel (RO) s'établit à - 1 994 K€, contre - 3 188 K€ en 2019. Le Résultat Opérationnel est impacté notamment des coûts non récurrents importants suite au plan d'économie initié sur S2 2020 pour 0,4 M€.

Le coût de l'endettement financier net est de -67 K€ contre -135 K€ en 2019.

Après prise en compte du coût de l'endettement financier et de la charge d'impôt, le résultat net enregistre également une amélioration par rapport à l'année précédente, et s'établit à -2,0 M€,

A la clôture de l'exercice, la trésorerie ressort à 5,29 millions d'euros et les capitaux propres à 8,98 millions d'euros.

1.1.2 Activité des filiales

La simplification de l'organigramme juridique, réalisée par des opérations de transmission universelle de patrimoine, de fusion ou de liquidation de filiales étrangères, fait que Coheris SA, depuis juillet 2015, ne détient plus de filiale.

1.1.3 Évolution récente et perspectives 2021

1.1.3.1 Événements postérieurs à la clôture de l'exercice

La société a maintenu les mesures prises en 2020 afin de conserver un niveau d'activité quasi normal.

1.1.3.2 Perspectives

Face à un marché de l'édition en pleine évolution et à la concurrence accrue d'éditeurs américains tels que SalesForce ou Microsoft disposant de moyens commerciaux et de distribution considérables et réalisant des investissements significatifs en recherche et développement, Coheris fait évoluer son modèle vers une stratégie de croissance. Les trois axes de développement stratégiques sont les suivants :

Un premier axe : évolution du business model

La stratégie pour l'année 2021 sera de poursuivre la transition du modèle de vente des licences et prestations le cas échéant en mode Abonnement. La société avait déjà initié cette démarche au cours des exercices précédents mais la priorité sera donnée pour 2021 d'ancrer ce mode de distribution dans l'ensemble des offres clients. Ce business model a pour effet d'accroître le niveau d'activité récurrente et de visibilité sur son chiffre d'affaires.

Un second axe centré sur le positionnement des produits Coheris sur des marchés de niche porteurs en complément de ses marchés actuels

Cet axe de développement repose sur les savoir-faire existants de la Société et vise à positionner les produits Coheris sur des marchés de niche porteurs en complément de ses marchés actuels.

En effet, les marchés visés reposent sur une spécialisation forte, nécessitant une expertise métier, permettant de faire face à un nombre limité de concurrents. Ces niches se trouvent par exemple dans le secteur du retail ou de la finance.

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Coheris SA published this content on 26 May 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 May 2021 16:16:01 UTC.