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d'enregistrement | |
universel | É D I T I O N 2 0 2 1 |
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Sommaire
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2
CHIFFRES CLÉS 2021 | 2 | |
RAPPORT DE GESTION | 5 | |
1.1 | Stratégie et perspectives | 6 |
1.2 | Activité de la société et de ses filiales | 6 |
1.3 | Patrimoine | 19 |
1.4 | Valorisation du patrimoine et actif net réévalué | 22 |
1.5 | Résultats financiers | 31 |
1.6 | Actionnariat au 31 décembre 2021 | 40 |
1.7 | Bourse et dividende | 45 |
1.8 | Informations relatives à la société et à ses participations | 47 |
1.9 | Rapport complémentaire du Gérant à l'Assemblée Générale Mixte du 7 avril 2022 | 49 |
FACTEURS DE RISQUES, CONTRÔLE INTERNE ET GESTION DES RISQUES | 57 | |
2.1 | Facteurs de risques | 58 |
2.2 | Politique de contrôle interne, de gestion des risques et conformité | 70 |
2.3 | Évolutions et perspectives 2022 | 76 |
3
4
5
6
DÉVELOPPEMENT DURABLE | 79 | |
COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2021 | 83 | |
4.1 | Comptes consolidés au 31 décembre 2021 | 84 |
4.2 | Annexe aux comptes consolidés | 89 |
4.3 | Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés | 130 |
4.4 | Comptes individuels au 31 décembre 2021 | 135 |
4.5 | Annexes aux comptes individuels | 138 |
4.6 | Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels | 166 |
4.7 | Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées | 170 |
4.8 | Résolutions proposées à l'Assemblée Générale Mixte du 7 avril 2022 | 172 |
4.9 | Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital | 183 |
4.10 | Rapport des commissaires aux comptes sur l'émission d'actions et de diverses valeurs mobilières | 184 |
avec maintien et/ou suppression du droit préférentiel de souscription | ||
4.11 | Rapport des commissaires aux comptes sur l'émission d'actions ordinaires et/ou de diverses valeurs | 186 |
mobilières réservée aux adhérents d'un plan d'épargne d'entreprise | ||
CONTRÔLE DE LA SOCIÉTÉ | 189 | |
5.1 | Rapport du Conseil de Surveillance à l'Assemblée Générale Mixte du 7 avril 2022 | 190 |
5.2 | Rapport du Conseil de Surveillance sur le gouvernement d'entreprise | 192 |
RENSEIGNEMENTS ET GESTION | 245 | |
6.1 | Renseignements de caractère général concernant l'émetteur et son capital | 246 |
6.2 | Présentation de la société | 250 |
6.3 | Administration, Direction et Conseil de Surveillance | 253 |
6.4 | Responsable du document | 256 |
6.5 | Document d'information annuel (art. 221-1-1 du règlement général de l'AMF) | 257 |
6.6 | Rapport condensé des experts | 258 |
TABLES DE CONCORDANCE | 265 |
Table de concordance de référence | 266 |
Table de concordance du rapport financier annuel | 268 |
Table de concordance du rapport à l'Assemblée Générale annuelle | 268 |
Les éléments du rapport financier annuel (RFA) sont clairement identifiés dans le sommaire à l'aide du pictogramme
2021
Document d'enregistrement universel
incluant le Rapport financier annuel
Ce Document d'Enregistrement Universel a été déposé le 14 mars 2022 auprès de l'AMF, en sa qualité d'autorité compétente au titre du règlement (UE) n° 2017/1129, sans approbation préalable conformément
- l'article 9 dudit règlement. Le document d'enregistrement universel peut être utilisé aux fins d'une offre au public de titres financiers ou de l'admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s'il est complété par une note relative aux titres financiers et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au document d'enregistrement universel. L'ensemble est approuvé par l'AMF conformément au règlement (UE) n° 2017/1129.
Covivio Hotels
Société en commandite par actions au capital de 592 565 808 €
Siège social : 30, avenue Kléber 75116 Paris
RCS Paris 955 515 895
COVIVIO HOTELS DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021 1
Chiffres clés
2021
Covivio Hotels est aujourd'hui le premier investisseur en immobilier hôtelier en Europe. Avec 325 hôtels en patrimoine, Covivio Hotels possède un patrimoine hôtelier unique, implanté dans le centre des grandes métropoles européennes et est aujourd'hui le partenaire de près de 16 enseignes hôtelières, représentant une trentaine de marques en Europe, avec un patrimoine constitué à 75% d'établissements milieu et haut de gamme.
Répartition globale du patrimoine part du groupe en valeur au 31/12/2021
Exercice | Exercice | |
(en k€) | 2021 | 2020 |
Covivio Hotels accompagne les enseignes dans leurs projets en bail, en murs et fonds ou en développement, et se positionne à leurs côtés dans les métropoles européennes les plus dynamiques.
Covivio Hotels s'appuie sur un actionnariat institutionnel comprenant Covivio, les filiales assurance vie des groupes Crédit Agricole, Crédit Mutuel-CIC, BNP Paribas, Generali, Société Générale, et la Caisse des Dépôts et Consignations.
La politique d'investissement de la société privilégie les partenariats avec des opérateurs leaders de leur secteur d'activité, et les acteurs les plus innovants qui se distinguent par des concepts novateurs et rentables, cela en vue d'offrir un rendement récurrent à ses actionnaires.
La classification sectorielle des portefeuilles reflète les secteurs de reporting suivis par le management de Covivio Hotels. Les secteurs sont au nombre de trois :
- l'hôtellerie en murs (Accor, B&B, NH Hotel Group, IHG, Motel One, Barcelo Group, Pierre et Vacances, Club Med, MEININGER)
- les hôtels en gestion (Rezidor, Marriott, Accor, IHG)
- les commerces d'exploitation (Courtepaille, Jardiland).
Revenus part du groupe | 188 202 | 144 035 | |
dont : | Hôtels en murs (Loyers) | 161 739 | 124 546 |
Hôtels en gestion (Ebitda) | 20 965 | 7 565 | |
Commerces d'exploitation (Loyers) | 5 498 | 11 924 | |
Exercice | Exercice | ||
(en M€) | 2021 | 2020 | |
Valeur du patrimoine part du groupe | 5 942 | 5 937 | |
dont : | Hôtels en murs | 4 690 | 4 644 |
Hôtels en gestion | 1 190 | 1 174 | |
Commerces d'exploitation | 61 | 120 |
2 COVIVIO HOTELS DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021
Chiffres clés 2021
Compte de résultat consolidé simplifié | ||
(en k€) | Exercice 2021 | Exercice 2020 |
Loyers nets | 163 377 | 132 991 |
Résultat des hôtels en gestion | 21 426 | 7 877 |
Coûts de fonctionnement nets | - 19 593 | - 20 827 |
Amortissement des biens d'exploitation | - 42 341 | - 42 858 |
Variation nette des provisions et autres | 16 518 | 4 745 |
Résultat opérationnel courant | 139 387 | 81 928 |
Résultat des cessions d'actifs | - 455 | - 1 133 |
Résultat des ajustements de valeurs | - 16 294 | - 327 627 |
Résultat de cession des titres | - 1 151 | - 92 |
Résultat des variations de périmètre | - 22 497 | - 3 802 |
Résultat opérationnel | 98 990 | - 250 725 |
Résultat financier | - 4 131 | - 117 174 |
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence | 10 691 | - 13 509 |
Résultat net avant impôts | 105 550 | - 381 409 |
Impôts | - 31 110 | 46 280 |
Résultat net | 74 441 | - 335 129 |
Résultat des activités abandonnées | 0 | 0 |
Part revenant aux minoritaires | - 24 151 | - 2 267 |
Résultat net part du groupe | 50 288 | - 337 396 |
Données part du groupe | ||
Exercice 2021 | Exercice 2020 | |
Résultat net part du groupe (€ par action) | 0,36 | - 2,64 |
EPRA Earnings (M€) | 99,0 | 38,8 |
EPRA Earnings (€ par action) | 0,70 | 0,30 |
Actif net réévalué EPRA NTA (M€) | 3 498 | 3 195 |
Actif net réévalué EPRA NTA (€ par action) | 23,6 | 24,1 |
Actif net réévalué EPRA NDV (M€) | 3 167 | 2 819 |
Actif net réévalué EPRA NDV (€ par action) | 21,4 | 21,3 |
Dividende* (€ par action) | 0,65 | 0,26 |
- Dividende 2021 proposé à l'Assemblée Générale du 7 avril 2022
Nombre d'actions sur la période | Exercice 2021 | Exercice 2020 |
Nombre d'actions à l'ouverture | 132 547 616 | 121 036 633 |
Nombre d'actions créées par augmentation de capital | 15 593 836 | 11 510 983 |
Nombre d'actions en fin de période* | 148 141 452 | 132 547 616 |
Nombre moyen d'actions | 141 125 610 | 127 735 648 |
- Y compris les actions auto détenues : 9 297 au 31/12/2021 (contre 10 497 au 31/12/2020)
Bilan consolidé simplifié | ||||||||
(en k€) | Net 31/12/2021 | Net 31/12/2020 | Net 31/12/2021 | Net 31/12/2020 | ||||
ACTIF | PASSIF | |||||||
Actifs non courants | 6 430 606 | 6 553 360 | Capitaux propres | 3 398 665 | 3 117 712 | |||
Actifs courants | 280 194 | 150 669 | Passifs non courants | 3 232 754 | 3 284 478 | |||
Trésorerie | 145 181 | 101 759 | Passifs courants | 224 562 | 403 598 | |||
ACTIF | 6 855 981 | 6 805 788 | PASSIF | 6 855 981 | 6 805 788 | |||
Caractéristiques de la dette au 31 décembre 2021
La dette financière nette s'élève au 31 décembre 2021 à 2 417 M€ en part du groupe, avec un taux moyen sur l'exercice de 1,94% et une maturité moyenne de 4,9 ans. Le taux de couverture active moyen en 2021 ressort à 81,1%.
COVIVIO HOTELS DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021 3
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Covivio Hotels SCA published this content on 14 March 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 14 March 2022 20:14:02 UTC.