Industrie De Nora < IPO-DENR.MI> deviendra la première société à faire ses débuts sur le marché principal italien depuis que l'invasion de l'Ukraine par la Russie a fait dérailler les nouvelles cotations, bien qu'elle ait fixé le prix de sa vente d'actions au bas d'une fourchette indicative.

Plusieurs entreprises européennes ont reporté leurs projets d'introduction en bourse (IPO) en raison de la volatilité du marché ces dernières semaines. La semaine dernière, le groupe énergétique italien Eni a reporté ses projets de cotation de ses activités de détail et d'énergies renouvelables.

Le fabricant d'électrodes De Nora a fixé le prix de son IPO à 13,50 euros par action, au bas d'une fourchette allant jusqu'à 16,50 euros, décrochant environ 40% de l'offre de deux investisseurs clés.

Au prix de l'IPO, elle aura une capitalisation boursière de 2,7 milliards d'euros (2,9 milliards de dollars). La négociation des actions commencera jeudi à la bourse de Milan.

La société a déclaré avoir reçu des ordres pour 3,5 fois l'offre au prix de l'IPO, avec une forte demande des investisseurs institutionnels.

De Nora lève 200 millions d'euros de nouveaux capitaux, tandis que les investisseurs existants obtiendront 274 millions d'euros en vendant des actions. L'offre totale atteindra 545 millions d'euros si une option de surallocation est exercée.

La famille Garrone Mondini, qui contrôle la société énergétique italienne ERG, et le bureau familial de Ruthi Wertheimer, spécialisé dans les investissements minoritaires à long terme dans des entreprises industrielles de technologie avancée dirigées par des familles et des entrepreneurs, ont chacun promis d'investir jusqu'à 100 millions d'euros dans l'introduction en bourse.

La société utilisera le produit de l'opération pour développer ses activités existantes et financer toute acquisition d'entreprises compatibles, a déclaré un teneur de livres.

Les actionnaires vendeurs ont accepté de ne plus vendre d'actions pendant 180 jours, et la société pendant 365 jours, a déclaré l'un des teneurs de livres.

"Une longue préparation et un processus de vente rapide ont été cruciaux pour le succès de la vente d'actions", a déclaré Paolo Celesia, responsable des marchés des capitaux propres pour l'Europe du Sud au Credit Suisse.

Le Credit Suisse et Goldman Sachs International sont les coordinateurs mondiaux conjoints et les teneurs de livres conjoints pour De Nora, tandis que BofA Securities, Mediobanca et UniCredit sont les teneurs de livres conjoints.

Latham & Watkins est le conseiller juridique de la société, tandis que le cabinet d'avocats Pedersoli conseille la famille De Nora et Clifford Chance conseille les coordinateurs globaux conjoints et les teneurs de livres conjoints.

(1 $ = 0,9460 euros) (Reportage d'Andres Gonzalez, Francesca Landini, Francesco Zecchini et Lucy Raitano ; Montage de Jason Neely et Mark Potter)