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DE0005810055

Opérateurs financiers et du marché des matières premières

Marché Fermé - Xetra Autres places de cotation 17:35:05 25/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
181,4 ^EUR	+0,42 %		-2,94 %	-2,71 %

25/04	DEUTSCHE BÖRSE AG : JP Morgan maintient son opinion neutre	ZD
25/04	Nodal Exchange annonce sa coopération avec Deutsche Borse Market Data + Services	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	25 689	25 542	26 996	29 637	34 267	33 589	-	-
Valeur Entreprise ¹	27 424	28 942	29 506	32 896	34 267	39 152	37 868	37 859
PER	25,6 x	23,5 x	21,1 x	19,8 x	19,9 x	18,1 x	17,1 x	16 x
Rendement	2,07 %	2,15 %	2,18 %	2,23 %	2,04 %	2,17 %	2,33 %	2,44 %
Capitalisation / CA	8,75 x	7,95 x	7,69 x	6,83 x	6,75 x	5,86 x	5,62 x	5,35 x
Valeur Entreprise / CA	9,34 x	9,01 x	8,41 x	7,58 x	6,75 x	6,83 x	6,33 x	6,03 x
Valeur Entreprise / EBITDA	15,1 x	14,3 x	14,4 x	13 x	11,6 x	12 x	11 x	10,5 x
Valeur Entreprise / FCF	37 x	23,8 x	42 x	15,2 x	-	20,6 x	18,1 x	17,7 x
FCF Yield	2,7 %	4,2 %	2,38 %	6,57 %	-	4,86 %	5,54 %	5,65 %
Price to Book	4,48 x	4,14 x	3,75 x	3,5 x	-	3,11 x	2,81 x	2,48 x
Nbr de Titres (en Milliers)	183 300	183 429	183 521	183 623	183 739	185 112	-	-
Cours de référence ²	140,2	139,2	147,1	161,4	186,5	180,7	180,7	180,7
Date de publication	18/02/20	10/02/21	09/02/22	08/02/23	06/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	2 936	3 214	3 510	4 338	5 077	5 735	5 981	6 277
EBITDA ¹	1 813	2 025	2 043	2 526	2 944	3 276	3 430	3 618
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 590	1 766	1 749	2 170	2 526	2 816	2 913	3 103
Marge d'exploitation	54,17 %	54,93 %	49,85 %	50,03 %	49,75 %	49,09 %	48,7 %	49,44 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 398	1 536	1 709	2 106	2 452	2 607	2 729	2 900
Résultat net ¹	1 004	1 088	1 210	1 494	1 724	1 861	1 937	2 064
Marge nette	34,19 %	33,85 %	34,47 %	34,45 %	33,96 %	32,45 %	32,39 %	32,88 %
BNA ²	5,470	5,930	6,980	8,140	9,350	9,988	10,55	11,30
Free Cash Flow ¹	741,2	1 216	702,5	2 160	-	1 902	2 098	2 139
Marge FCF	25,25 %	37,85 %	20,02 %	49,8 %	-	33,16 %	35,07 %	34,08 %
FCF Conversion (EBITDA)	40,88 %	60,08 %	34,38 %	85,53 %	-	58,06 %	61,16 %	59,13 %
FCF Conversion (Résultat net)	73,83 %	111,83 %	58,07 %	144,55 %	-	102,21 %	108,3 %	103,66 %
Dividende / Action ²	2,900	3,000	3,200	3,600	3,800	3,924	4,205	4,407
Date de publication	18/02/20	10/02/21	09/02/22	08/02/23	06/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	1 692	-	934,8	1 062	1 018	-	1 090	1 168	1 231	1 221	-	1 188	1 436	1 427	1 421	1 407	1 498	1 467	1 433
EBITDA ¹	-	-	504,4	687,4	584,9	1 272	642,3	611	772,1	733	-	684,8	754,4	875,3	841,1	839,3	863,7	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	416,2	603	503,3	1 106	549,7	514	683,8	643	-	570	629	757,8	695,4	669,3	693,1	764,9	714,8
Marge d'exploitation	-	-	44,52 %	56,8 %	49,45 %	-	50,42 %	44,01 %	55,54 %	52,68 %	-	47,97 %	43,79 %	53,09 %	48,95 %	47,57 %	46,27 %	52,15 %	49,88 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-	881,5	389,3	594,2	477,6	1 072	528,6	506,1	674,7	632,7	-	559	585,4	715,7	658,3	632,8	656,6	724	675,9
Résultat net ¹	-	628,2	281,2	420,8	341,1	761,9	373,3	359,2	473,3	443,2	-	400,3	407,2	497,6	462,2	444,2	459,3	508,1	473,8
Marge nette	-	-	30,08 %	39,64 %	33,51 %	-	34,24 %	30,75 %	38,44 %	36,31 %	-	33,69 %	28,35 %	34,86 %	32,53 %	31,57 %	30,67 %	34,64 %	33,06 %
BNA ²	3,400	3,420	1,640	2,290	1,860	4,150	2,030	1,960	2,580	2,400	4,980	2,160	2,200	2,700	2,525	2,432	2,514	2,780	2,610
Dividende / Action ²	-	-	3,200	-	-	-	-	3,600	-	-	-	-	3,800	-	-	-	4,050	-	-
Date de publication	30/07/20	27/07/21	09/02/22	25/04/22	26/07/22	26/07/22	19/10/22	08/02/23	26/04/23	25/07/23	25/07/23	18/10/23	06/02/24	23/04/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	1 734	3 400	2 510	3 259	-	5 564	4 279	4 271
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	0,9566 x	1,679 x	1,229 x	1,291 x	-	1,699 x	1,248 x	1,181 x
Free Cash Flow ¹	741	1 217	703	2 160	-	1 902	2 098	2 139
ROE (RN / Capitaux Propres)	20,8 %	18,3 %	18,1 %	19,1 %	-	18,3 %	17,3 %	16,7 %
ROA (RN / Total Actif)	0,67 %	0,75 %	0,64 %	0,61 %	-	0,95 %	1,3 %	1,37 %
Total Actifs ¹	149 657	145 040	187 798	246 194	-	195 747	148 949	150 489
Actif net par Action ²	31,30	33,60	39,20	46,10	-	58,10	64,40	73,00
Cash Flow Par Action ²	5,050	7,700	4,940	13,50	-	9,930	13,00	13,50
Capex ¹	185	196	206	324	-	374	326	342
Capex / CA	6,3 %	6,08 %	5,88 %	7,46 %	-	6,53 %	5,46 %	5,44 %
Date de publication	18/02/20	10/02/21	09/02/22	08/02/23	06/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Deutsche Börse AG

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

180,7 EUR

Objectif de cours Moyen

204,1 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+12,96 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Opérateurs financiers et du marché des matières premières -Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
DEUTSCHE BÖRSE AG	-2,71 %	35,74 Md
INTERCONTINENTAL EXCHANGE, INC.	+2,64 %	76,02 Md
LONDON STOCK EXCHANGE PLC	-4,14 %	58,52 Md
HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LIMITED	-7,91 %	38,59 Md
NASDAQ, INC.	+3,70 %	35,66 Md
B3 S.A. - BRASIL, BOLSA, BALCÃO	-25,57 %	11,9 Md
EURONEXT N.V.	+6,42 %	9,22 Md
MARKETAXESS HOLDINGS INC.	-31,17 %	7,73 Md
SINGAPORE EXCHANGE LIMITED	-5,29 %	7,35 Md
INVERFAL PERÚ S.A.A.	-1,37 %	5,67 Md

Opérateurs financiers et du marché des matières premières -Autres