Barry Rosenstein, 64 ans, a annoncé mardi aux investisseurs que Scott Ostfeld, 46 ans, qui a passé plus d'une décennie à diriger les investissements activistes de JANA, a été nommé associé directeur aux côtés de Rosenstein, selon une lettre examinée par Reuters. Rosenstein, qui a fondé la société en 2001, en a été le seul associé directeur pendant des décennies.

"Scott a joué un rôle déterminant dans la génération de nos rendements et dans la direction de notre stratégie activiste", a écrit Rosenstein, ajoutant qu'Ostfeld a siégé à plusieurs conseils d'administration et a recruté de nombreux cadres qui se sont associés à JANA pour des investissements.

Ostfeld, qui a obtenu des diplômes de premier cycle, de droit et de commerce à Columbia, a rejoint Rosenstein il y a 17 ans.

Il y a quatre ans, JANA a fermé ses fonds événementiels pour se concentrer exclusivement sur l'activisme, une décision qui a porté ses fruits pour la firme. Selon la lettre, le fonds Benchmark Series A de JANA a généré des rendements nets annualisés de 14 % par an au cours des cinq dernières années, battant le S&P 500 par un cumul net de 34 %.

La lettre indique également que le fonds Drawdown de JANA, lancé en 2010, a généré un rendement net de 17 %, et que la société lancera une nouvelle classe d'actions Benchmark plus tard cette année en réponse à l'intérêt des investisseurs.

M. Rosenstein a déclaré que la firme a l'intention de clôturer les fonds à un niveau de 2,5 à 3 milliards de dollars d'actifs. Jana supervise actuellement 1,5 milliard de dollars.

Le changement chez JANA Partners intervient alors que l'année 2023 a démarré de manière très active pour le secteur des investisseurs activistes. Le Trian Fund Management de Nelson Peltz fait pression pour obtenir un siège au conseil d'administration de Walt Disney Corp, et quatre activistes - Elliott Management, Inclusive Capital Partners, Starboard Value et ValueAct Capital - font pression pour des changements chez Salesforce.

En outre, les nouvelles réglementations qui ont introduit l'utilisation d'une "carte de procuration universelle" devraient rendre la saison plus active.

Au fil des ans, dans des concours qui ont notamment consisté à pousser des changements chez Tiffany & Co, Conagra Brands, Vonage et Labcorp, JANA Partners s'est établi comme une entreprise qui reste à l'écart des feux de la rampe, propose des conseils constructifs à la direction et a remporté quatre sièges au conseil d'administration rien qu'en 2022.

Rosenstein n'a pas l'intention de prendre sa retraite de sitôt.

Mais en promouvant Ostfeld, un nouveau chapitre s'ouvre pour JANA Partners à un moment où de nombreux autres activistes de premier plan cherchent des moyens de passer le relais à la génération suivante.

Bill Ackman a déclaré l'année dernière qu'il avait nommé Ryan Israel au poste de directeur des investissements chez Pershing Square Capital Management, une première pour cette société. Pendant ce temps, Nelson Peltz, 80 ans, a nommé son fils, Matthew, comme candidat suppléant dans son défi au conseil d'administration de Disney, selon un dépôt réglementaire.