GAUSSIN : Groupe GAUSSIN publie ses résultats annuels consolidés du 31 décembre 2021

COMMUNIQUE DE PRESSE

Héricourt, le 26 avril 2021

Groupe GAUSSIN publie ses résultats annuels consolidés du 31 décembre 2021

Chiffre d'affaires et revenus de licences : 52,8 M€ contre 40,6 M€

Résultat net : -7,3 M€ contre 1,2 M€

EBITDA : -0,4 M€ contre 5 M€ Capitaux propres : 24,3 M€ pour 19,5 M€

Trésorerie : 16 M€ au 15 avril 2022

De solides perspectives de développement grâce à un carnet de commandes fermes de 80 M€ et un objectif 2022 de 75 M€ de CA*

GAUSSIN (EURONEXT GROWTH : ALGAU - FR0013495298) annonce avoir réuni son Conseil d'Administration le 26 avril 2022 et avoir arrêté les comptes annuels consolidés clos au 31 décembre 2021.

L'opinion des commissaires aux comptes est ainsi formulée :

Les travaux d'audit des comptes annuels par les commissaires aux comptes sont en cours, les vérifications spécifiques et les travaux de fin de mission restent à réaliser, néanmoins le bilan et le compte de résultat sont définitifs.

1. GAUSSIN, un groupe leader dans les nouvelles technologies de la mobilité propre et intelligente

Gaussin confirme sa dynamique de croissance après un doublement de son chiffre d'affaires en 2020 et une nouvelle hausse de 30% de son activité qui atteint 52,8 ME en 2021. L'activité est portée également par les synergies avec Metalliance qui progresse en chiffre d'affaires de 10,4 M€ (6 mois) à 26,5 M€ et le transfert des lignes ATM et APM sur le site de Saint-Vallier.

Le second semestre 2021 est en forte amélioration avec un chiffre d'affaires et des revenus de licences de 32,3 M€ contre 20,5 M€ au premier semestre et un résultat net positif de 2,8 M€ contre une perte de - 9,8 M€ au S1 2021 (cf. publication du résultat S1 le 31 octobre 2021).

L'EBITDA de l'année est proche de l'équilibre à - 0,4 M€ dans un contexte maitrisé de hausse des coûts d'approvisionnements et d'efforts de R&D importants.

Les bonnes performances du second semestre se soldent malgré tout avec le premier semestre par un résultat net annuel de - 7,3 M€. Ce résultat est impacté surtout par des dotations aux provisions importantes de 6,4 M€.

La montée en puissance commerciale de GAUSSIN s'appuie sur une avance technologique mise en lumière au niveau international par la participation du groupe au Rallye Dakar en janvier 2022 avec le H2 Racing Truck®, le camion à hydrogène le plus puissant au monde.

Un condensé d'innovation, le camion a été développé en à peine un an par les équipes R&D de GAUSSIN et a entamé une tournée mondiale. Le H2 World tour est destiné à renforcer la notoriété du groupe par l'efficacité de ses produits pour déployer de futures licences et les ventes des produits phares de la gamme, les véhicules logistiques et portuaires.

Une avance dans l'hydrogène donc, mais aussi dans le transport électrique concrétisée en 2021 par la commande de 36 APM® 75T HE passée par Bolloré Ports et le groupe Maersk pour le compte du terminal portuaire CIT d'Abidjan. Actuellement en cours de livraison, cette commande confirme le succès des véhicules portuaires propres de GAUSSIN qui équipent également le port de Singapour, dans leur version autonome, via la licence vendue à STELS.

La mobilité propre et intelligente va s'imposer dans les années à venir. GAUSSIN est parfaitement positionné pour saisir les opportunités qui se présenteront. Le carnet de commandes permet de viser à nouveau une forte progression en 2022 avec un objectif de chiffre d'affaires de 75 millions d'euros.*

Faits marquants de l'exercice :

• • Un business model de licences adapté à l'explosion des coûts du fret

  Le groupe GAUSSIN met en œuvre une stratégie de déploiement de sa technologie à l'échelle mondiale fondée sur le programme Global Licensing et le développement de partenariats stratégiques avec de grands acteurs internationaux. Cette stratégie permet un déploiement rapide à l'international des produits GAUSSIN, tant pour la distribution que la maintenance. Elle est également une réponse à l'explosion des coûts du fret dans la mesure où elle permet de produire localement. Enfin, ce business model est à faible intensité capitalistique. Le groupe a signé trois licences à ce jour et vise toujours une quarantaine dans les deux prochaines années.

• • Un outil industriel mis à l'échelle avec une possibilité d'extension

  GAUSSIN a accéléré son changement de dimension en 2021 avec la sécurisation de nouvelles capacités de production de 8 000 m2 sur le site de Saint-Vallier, en Saône-et-Loire. Ce nouveau site qui s'étend sur plusieurs hectares, dédié à la production des véhicules ATM® logistiques et APM® portuaires, va permettre de répondre à la hausse de la demande sur les marchés européen et américain notamment. Le groupe a une possibilité d'extension sur place jusqu'à 28 000 m2, ce qui porterait à 2 400 véhicules la capacité de production annuelle, afin de répondre aux exigences des leaders mondiaux du e-commerce, du transport et de la logistique.

• • Un référencement auprès des grands acteurs Américains du e-commerce, transports et logistiques

  Des Master Purchase Agreements ont été signés avec les géants américains du e-commerce, du transport et de la logistique, ce qui permet un référencement mondial des véhicules GAUSSIN, première étape indispensable à une poursuite de la relation commerciale.

• • Une gamme complète de véhicules propres et intelligents

  La gamme de véhicules électriques de GAUSSIN comprend l'ATM, dédié à la logistique, l'APM, dédié au transport portuaire, mais aussi l'AGV, véhicule autonome qui équipe notamment le port de Singapour. GAUSSIN a enrichi sa gamme en proposant également ces véhicules en version hydrogène. L'AGV H2, dont le lancement a été annoncé le mois dernier (cf. CP du 16

mars 2022), est le dernier-né des véhicules à hydrogène du groupe. Il aidera les opérateurs portuaires à passer immédiatement à zéro émission tout en offrant une autonomie plus longue, des ravitaillements plus courts et moins fréquents, ainsi qu'un transport silencieux et efficace. La gamme de véhicules propres de GAUSSIN inclut également les véhicules destinés à la logistique aéroportuaire, avec l'innovation que représente l'AMDT FULL ELEC, transporteur automobile multidirectionnel pour palettes de fret aérien dont Qatar Airways Cargo est le premier client.

• • Une implantation mondiale

  2021 a été l'année de l'internationalisation pour GAUSSIN avec l'ouverture de filiales au cœur des marchés clés. Gaussin North America, ouvert en janvier et basé à New York, permet au groupe de couvrir l'incontournable marché des États-Unis et du Canada, où GAUSSIN a déjà noué des partenariats précieux avec des clients comme Plug Power ou encore Robotic Research, surtout des MPA (Master Purchase Agreement) avec le leader Américain du E-Commerce et de la logistique. Gaussin Asia Pacific, basée à Singapour, positionne le groupe en tant qu'acteur qui compte dans cette région qui est devenue le carrefour du commerce international, tandis que Gaussin China permet de renforcer sa présence dans le premier marché de camions au monde.

2. Chiffre d'affaires et revenus de licence de 52,8 M€ en 2021, contre 40,6

M€ en 2020, en augmentation de 30%

Chiffre d'affaires

Le Groupe GAUSSIN a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 41,0 M€ en 2021 contre 20,6 M€ au 31 décembre 2020, soit une augmentation de + 42% pro forma et + 99% en réel, impacté notamment par la prise en compte de la société METALLIANCE sur 12 mois en 2021 (acquisition de la société en juillet 2020).

L'activité logistique, qui s'articule autour de véhicules propres totalement électriques ou hydrogène (Gammes ATM, TSBM et MTO), a généré un chiffre d'affaires de 10,0 M€, contre 3,9 M€ en 2020, soit une croissance de +156%.

• • Le chiffre d'affaires 2021 intègre notamment la livraison de 18 ATM, 3 AIV, 4 chars de parade pour Eurodisney, des remorques industrielles et automoteurs ainsi que des prestations de SAV.

L'activité portuaire qui s'adresse aux opérateurs des grands ports à travers le monde avec la gamme de véhicules de transport de containers automatiques (AGV PERFORMANCE, AIV REVOLUTION et APM 75T AUTONOME) ou avec chauffeurs (APM 75T), de batteries Power Pack Full Elec, ainsi que des Docking Stations, a généré un chiffre d'affaires au cours de l'exercice 2021 de 3,0 M€ contre un chiffre d'affaires de 5,8 M€ au 31 décembre 2020. La commande de 36 APM 75T par Bolloré Ports et le groupe Maersk pour 9,9 M€ sera comptabilisée en 2022.

• • Le chiffre d'affaires correspond principalement à la livraison à CENTREPORT en Nouvelle-Zélande de 7 APM.

L'activité aéroportuaire qui s'adresse aux opérateurs des aéroports à travers le monde avec une gamme de transporteurs aéroportuaires à émission zéro (AAT et AMDT), conçu pour le transport de bagages en ULD (Unit Load Device) ou Cargo (tous types de palettes PMC ou modules réfrigérés).

Cette activité a généré un chiffre d'affaires au cours de l'exercice 2021 de 0,6 M€ contre une absence de chiffre d'affaires pour le démarrage de ces produits nouveaux en 2020.

• • Le chiffre d'affaires correspond principalement à la livraison d'un ART à TotalEnergies.

La société METALLIANCE, avec ses engins pour travaux souterrains, pour travaux ferroviaires ou pour travaux routiers, a généré un chiffre d'affaires de 26,5 M€ au 31 décembre 2021 contre 10,4 M€ au 31 décembre 2020 (chiffre d'affaires 2020 généré entre le 1er juillet et le 31 décembre suite à l'acquisition en juillet 2020 de la société METALLIANCE).

Licences

Au 31 décembre 2021, le Groupe a constaté des revenus de licence de 11,7 M€ en 2021 liés aux licences signées avec NEXPORT, pour 10 M€, et STELS à Singapour pour 1,7 M€.

Le nouveau partenariat avec NEXPORT, centré sur la Nouvelle-Zélande et l'Australie, valide la stratégie mise en œuvre par GAUSSIN pour valoriser son savoir-faire technologique.

3. Résultats du Groupe pour l'exercice 2021

Chiffre d'affaires Production stockée Production immobilisée Activité produite

Coûts de production Marge opérationnelle

Autres charges et produits d'exploitation Revenus de licences

EBITDA Exploitation

Dotations et reprises d'exploitation

Résultat d'Exploitation avant dotation écarts d'acquisition

Résultat net part du groupe

Forte progression de l'activité et de la rentabilité entre le S1 2021 et le S2 2021

Les ventes et la production s'accélèrent sur le second semestre avec une croissance de +11,8 M€. Le Groupe a de plus finalisé la concession de la licence à Nexport en Australie pour 10 M€.

Enfin, les efforts de R&D sont matérialisés par une production immobilisée qui double d'un semestre à l'autre.

L'Ebitda sur le second semestre fait un rebond spectaculaire de +14,5 M€ à 7 M€, à 21% du CA et revenus des licences, et le résultat d'exploitation augmente de +12,4 M€ à 2,8 M€ soit 8% du CA.

Le résultat net augmente de +12,7 M€ à 2,7 M€.

Sur l'année, l'EBITDA est très légèrement négatif à - 0,4 M€

La baisse de l'EBITDA en 2021 par rapport à l'exercice 2020 s'explique par les coûts liés au développement des nouveaux projet du Groupe (skateboard routier, véhicules à hydrogène…) et au décalage des calendriers de négociation des licences.

Le résultat d'exploitation ressort à -6,8 M€

Après la prise en compte des dotations et des reprises d'exploitation, soit -6,4 M€, le résultat d'exploitation s'élève à - 6,8 M€, contre un bénéfice de + 3,6 M€ au 31 décembre 2020.

Le résultat net des sociétés intégrées avant impôts ressort à -7,0 M€ contre +2,1 M€ au 31 décembre 2021

Le résultat net s'établit à -7,3 M€ contre un bénéfice de 1,3 M€ à fin décembre 2020.

Il est positif sur le second semestre à 2,7 M€.

La trésorerie atteint 16,0 M€ au 15 avril 2022

Le Groupe dispose d'une trésorerie de 16,0 M€ au 15 avril 2022. Une augmentation de capital a été réalisée en avril 2022, le Groupe a encaissé 5,7 M€ (cf. CP du 19 avril 2022) et un emprunt participatif de 2,7 M€ a été souscrit par la société METALLIANCE en avril 2022 dans le cadre du plan de relance sur 8 ans, dont 4 ans de différé, visant à financer la croissance de la société et de son besoin en fonds de roulement.

Renforcement des capitaux propres à 24,3 M€ contre 19,5 M€ à fin 2020

Le Groupe a procédé à des augmentations de capital en 2021 pour un montant net de 11,8 M€ afin de financer son développement et ses efforts de recherche et développement.

L'endettement du Groupe est en hausse de 5,1 M€

Le montant total des emprunts et dettes financières du Groupe s'élève à 30,5 M€ au 31 décembre 2021 contre 25,4 M€ au 31 décembre 2020 et se compose de 21,8 M€ d'emprunts, 7,1 M€ d'avances BPI dont 5,4 M€ remboursables en cas de succès commercial, et de 1,6 M€ de dettes financières liées au crédit-bail.

4. Retour sur les principales réalisations de 2021

GAUSSIN a considérablement investi en 2021, que ce soit pour compléter sa gamme de véhicules propres et intelligents, notamment avec sa nouvelle gamme de poids lourds à hydrogène, ou pour compléter son réseau international. Un effort qui porte déjà ses fruits en termes de nouveaux partenariats et de commandes de véhicules.

• - Création de GAUSSIN North America. Début janvier, GAUSSIN a annoncé la création de sa filiale nord-américaine qui mène son déploiement commercial outre-Atlantique (cf. CP le 4 janvier 2021). Cette nouvelle entité stratégique va accélérer la mise sur le marché des véhicules électriques et à hydrogène GAUSSIN.

• - La filiale Asie-Pacifique dont le siège est à Singapour (cf. CP le 14 janvier 2021) est chargée du déploiement des gammes de véhicules électriques et à hydrogène GAUSSIN à travers les pays de la région.

• - Lancement de « Zero-emission Yard Automation ». Fin mars, le groupe a présenté sa nouvelle solution de tracteurs à hydrogène autonomes équipés d'un bras robotisé, destinée aux grands acteurs de la logistique et du e-commerce (cf. CP le 23 mars 2021). Cette technologie de

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