BERLIN (dpa-AFX) - Le fournisseur de services financiers Hypoport veut renouer avec la croissance après l'effondrement du financement de la construction grâce à l'argent frais des actionnaires. L'entreprise a levé environ 50 millions d'euros bruts en émettant de nouvelles actions, comme elle l'a annoncé vendredi à Berlin. Hypoport a déclaré vouloir utiliser ces fonds propres supplémentaires pour saisir les "opportunités de croissance extraordinaires" dans le contexte actuel de bouleversement du marché du financement immobilier. L'action Hypoport a toutefois nettement baissé vendredi matin après ces nouvelles.

Peu après l'ouverture du marché, le titre a perdu près de 7% à 136,40 euros, devenant ainsi le plus grand perdant de l'indice SDax des petites valeurs. Le cabinet d'analyse Pareto Securities s'est montré surpris par l'augmentation de capital. Il semble toutefois judicieux de profiter de la récente hausse du cours pour se préparer à des opportunités futures dans un environnement de marché difficile, écrivent-ils dans une étude.

Hypoport a déclaré avoir placé les nouvelles actions auprès d'"investisseurs qualifiés" au prix unitaire de 132 euros. Cela correspond à une décote de quatre pour cent par rapport au cours moyen pondéré des trois derniers jours et même de près de dix pour cent par rapport au cours de clôture de jeudi. Le titre avait alors clôturé la séance à 146,20 euros, ce qui portait la capitalisation boursière d'Hypoport à près de 950 millions d'euros.

Les nouvelles actions devraient être négociées pour la première fois le 27 janvier ou aux alentours de cette date. Lors de l'augmentation de capital, Hypoport avait exclu tout droit de souscription pour les anciens actionnaires.

L'entreprise a connu des mois turbulents. Si le courtage en crédits immobiliers avait connu un boom pendant la période des taux d'intérêt bas, l'activité s'est effondrée au second semestre 2022 suite au retournement des taux d'intérêt et à la baisse de la demande de biens immobiliers. Lors de la publication des premiers chiffres à la mi-janvier, Hypoport a évoqué comme raison une très faible demande dans le secteur du financement immobilier privé et institutionnel après les mois d'été. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'en octobre. Depuis, l'activité opérationnelle s'est stabilisée à un niveau historiquement bas.

Malgré un premier semestre positif, le volume de transactions sur la plateforme de crédit Europace d'Hypoport a chuté de 7 % pour s'établir à 95 milliards d'euros au cours de l'année écoulée. Dans le domaine du financement immobilier, de loin le plus important, le volume de transactions a diminué de 9 % pour atteindre 77 milliards d'euros.

Pour l'année en cours, le président de l'entreprise Ronald Slabke s'est montré prudemment optimiste après les derniers résultats. Après un quatrième trimestre stable, il est certes encore trop tôt pour conclure à une reprise à court terme. Mais l'entreprise continue de s'attendre à ce que le marché du financement immobilier retrouve un niveau normal quatre à huit trimestres après le début de la réticence des acheteurs à l'été 2022.

En ce qui concerne 2023, le dirigeant a parlé d'une "année de grandes opportunités pour de nouveaux gains de parts de marché" pour Hypoport. Toutefois, le conseil d'administration tourne déjà la vis sur les coûts : il veut réduire les coûts de l'entreprise de 35 à 40 millions d'euros cette année./stw/knd/stk