Résultats annuels 2021 - ANR au 31/12/2021 de 82,16 euros par action : + 28,2 % - Capacité d’investissement au 31 /12/2021 : 148 millions d’euros

Communiqué de presse

Paris, le 16 mars 2022

Résultats annuels 2021

ANR au 31 décembre 2021 de 82,16 euros par action : + 28,2 %

Capacité d'investissement au 31 décembre 2021 : 148 millions d'euros

Dividende proposé : 3,40 euros par action

Dans un contexte encore marqué par la pandémie, l'IDI, groupe côté spécialiste du capital-investissement, a réalisé 16 opérations d'acquisition, de build-up, de cession et de réinvestissement en 2021. Cette forte dynamique se retrouve également dans la valorisation du portefeuille avec un Actif Net Réévalué par action en croissance de + 28,2% au 31 décembre 2021.

L'IDI est reconnu comme valeur de rendement et proposera à l'AG un dividende de 3,40 euros par action, incluant un dividende ordinaire de 2,30 euros par action, en hausse de 15% par rapport à celui versé au titre de 2020.

Christian Langlois-Meurinne, Président du Groupe IDI, déclare : « Depuis plus de 30 ans en tant que société cotée, l'IDI présente des résultats financiers remarquables et affiche cette année un ANR par action en hausse de plus de 28%. Cette réussite s'explique par la qualité des équipes et la capacité à se laisser le temps de bien investir afin de constituer un portefeuille de participations solide et performant. En versant un dividende ordinaire en hausse de 15%, complété d'un dividende exceptionnel, soit au total 3,40 euros par action, l'IDI peut ainsi conforter sa place de valeur de rendement. Le particulier français qui veut investir dans l'économie réelle et dans les PME françaises dispose avec l'IDI d'un accès privilégié au meilleur du private equity français, avec en prime une transparence totale du fait de sa cotation en bourse. L'année 2022 reste difficile à prévoir dans un contexte sanitaire encore fragile et surtout dans un environnement géopolitique instable. Néanmoins, de nouvelles opportunités se présenteront et notre capacité d'investissement de 148 millions d'euros nous permet d'être en position de les saisir. Le fait d'exercer un métier où les hommes et les femmes comptent et de disposer d'un portefeuille résilient fait que je reste malgré tout confiant pour l'avenir.»

Croissance de l'ANR par action : + 28,2 %

L'actif net réévalué au 31 décembre 2021 atteint 612,4 millions d'euros, et l'ANR par action augmente de 28,2 % par rapport à l'exercice précédent pour s'établir à 82,16 euros.

L'année 2021 est à nouveau marquée par une très forte activité et une belle progression des résultats, principalement ceux du Private Equity Europe. Ainsi, l'IDI a investi 140 millions d'euros en 2021 dans des participations ou des build-up et réalisé des cessions à fort retour sur investissement pour 172 millions d'euros, ce qui explique cette performance financière exceptionnelle malgré un contexte sanitaire toujours sensible.

Un bilan solide et une forte capacité d'investissement

L'IDI dispose d'un bilan solide avec une progression constante de ses capitaux propres consolidés à plus de 612 millions. La capacité d'investissement s'élève à 148 millions d'euros au 31 décembre 2021.

Dividende proposé de 3,40 euros par action pour 2021

Compte tenu des bons résulats de l'IDI, il sera proposé à la prochaine Assemblée générale de l'IDI le 12 mai 2022 un dividende de 3,40 euros par action, composé d'un dividende ordinaire de 2,30 euros par action (représentant 2,8 % de l'ANR) et d'un dividende exceptionnel de 1,10 euro par action. Ce dividende a fait l'objet d'un acompte de 1,10 euro par action versé fin septembre 2021. Le solde sera mis en paiement le 19 mai 2022 (détachement du coupon le 17 mai 2022).

Les mandats de Gilles Babinet, membre, Sébastien Breteau et Gilles Etrillard, censeurs, viendront à échéance lors de la prochaine Assemblée Générale. Il sera proposé de renouveler les mandats de Gilles Babinet et Sébastien Breteau et de nommer Cyrille Chevrillon en qualité de membre du Conseil de Surveillance.

Investissements et cessions réalisés au 31 décembre 2021 : 16 opérations

• 3 acquisitions : acquisition du Groupe Talis (réseau d'écoles post-bac spécialisées dans les formations professionnalisantes) prise de participation minoritaire dans Tucoénergie (acteur majeur français de la rénovation énergétique) et Ekosport (acteur européen majeur du marché de la distribution multicanale d'articles de sports outdoor),

Communiqué de presse

Paris, le 16 mars 2022

• 6 opérations de croissance externe : pour Newlife, 2 opérations dont Freeteam (groupe spécialisé dans le portage salarial dédié aux métiers de l'IT et du digital) et Consultime (spécialiste des services IT auprès des grands comptes) ; pour le groupe Sarbacane, Rapidmail (société allemande de logiciel d'emailing) ; pour Voip Telecom, Codepi (opérateur en marque blanche proposant une offre complète en voix, voix sur IP, data et cloud) et pour Talis, le groupe AFC (écoles de formations professionnalisantes et en apprentissage. Suite au réinvestissement dans Winncare, investissement dans Pharmaouest (l'un des principaux fabricants français des produits de prévention des escarres destinés au MAD et aux EHPAD).
• 4 cessions réalisées dans de très bonnes conditions : Sapphire (multiple de 2,2x), Winncare (multiple 3,3x), Groupe Alkan (multiple 3,6x) et Dubbing Brothers (multiple 3,9x).
• 2 réinvestissements minoritaires dans Winncare (20 %) et Dubbing Brothers (22 %),
• Participation en tant que sponsor au SPAC DEE Tech dédié aux solutions pour le e-commerce.

Faits significatifs depuis le 1er janvier 2022 : 2 opérations annoncées et 2 build-up et perspectives 2022

• L'IDI et le Groupe Chevrillon ont annoncé avoir signé des accords avec le groupe ENGIE et M. Bruno Monnier leur permettant d'entrer au capital de Culturespaces. Le consortium entend accélérer le développement international de cet acteur de référence pour la gestion déléguée de sites culturels historiques et musées d'exception et la création d'expositions immersives diffusées au sein de ses centres digitaux.
• L'IDI et Omnes ont annoncé l'entrée en négociations exclusives en vue d'une prise de participation minoritaire de l'IDI au capital d'Omnes. Ce projet s'inscrit dans la stratégie de l'IDI de renforcer son offre avec de la gestion pour compte de tiers.
• L'IDI a accompagné Newlife en mars 2022 dans le signing de l'acquisition de Codeur. L'entreprise vient ajouter, par le biais de cette nouvelle croissance externe, une brique technologique stratégique de type « plateforme d'intermédiation» et poursuit ainsi la diversification de son offre à destination des indépendants.
• L'IDI a accompagné en janvier 2022 Dubbing Brothers dans la reprise des studios et des équipes d'Ad Hoc Studios, société espagnole spécialisée dans le doublage et la post-production. Une opération en adéquation avec la priorité stratégique du groupe de se développer à l'international afin de garantir une qualité de service optimale à ses clients.

Le début de l'année 2022 est aussi marqué par la chute des marchés et le contexte géopolitique fragile et incertain.

• ce jour, il n'est pas possible de mesurer l'impact de cette crise avec précision, mais les participations de l'IDI, relativement diversifiées, sont globalement peu exposées à la zone de conflit.

Julien Bentz, managing partner de l'équipe d'investissement de l'IDI, déclare : «Toutes les équipes de l'IDI ont été mobilisées et engagées dans un contexte sanitaire encore difficile et économique tendu marqué par la pression sur les chaînes d'approvisionnement au niveau mondial. Avec plus d'une opération par mois réalisée et beaucoup d'opérations étudiées, l'IDI démontre sa capacité à pouvoir convaincre, s'associer et accompagner des PME françaises qui souhaitent partir à la conquête de nouveaux marchés et changer de dimension. Nous disposons d'un portefeuille de participations animées par des dirigeants de grande qualité. Suite aux événements dramatiques en Ukraine, une revue de portefeuille a été effectuée et, au-delà de toute considération humaine, l'impact direct sur nos comptes n'est à ce jour pas significatif car les participations de l'IDI sont globalement peu exposées à la zone de conflit. Néanmoins, nous considérons qu'il y aura un impact macroéconomique à moyen terme sur certaines sociétés en Europe et en France, qu'il est n'est pas encore possible de mesurer avec précision. »

L'IDI une valeur de rendement long terme

L'IDI poursuit sa volonté de générer sur le long terme un rendement attractif, supérieur aux indices boursiers et à celui des autres acteurs du secteur. L'IDI fait ainsi bénéficier à ses actionnaires d'un rendement annuel, dividendes réinvestis, de 15,66 % depuis son introduction en bourse en 1991, soit un multiple de près de 84 en 31 ans.

Une approche pragmatique et opérationnelle de l'ESG

L'IDI est convaincu de la création de valeur à long terme qu'apporte l'intégration des sujets ESG dans ses pratiques internes, dans ses choix d'investissements comme dans la gestion de ses participations. Sa politique ESG, formalisée dans son document fondateur, s'inscrit dans la continuité de son positionnement en faveur d'un développement durable dans le monde de l'investissement avec notamment un accompagnement différenciant et source de valeur ajoutée pour les participations. C'est dans cet esprit qu'a été créé un comité ESG, présidé par Hélène Molinari, à l'échelle du Conseil de Surveillance et un groupe de travail trimestriel au sein des équipes de l'IDI.

Résolument inscrit dans une démarche d'exemplarité, l'IDI va devenir signataire des Principes pour l'Investissement Responsable (PRI) des Nations Unies.

Récapitulatif des principaux indicateurs

La norme IFRS 10 prévoit qu'une société qui répond à la définition d'entité d'investissement ne consolide pas les filiales qu'elle contrôle à l'exception des filiales fournissant des services directement liés aux activités d'investissement. En conséquence, toutes les participations sont enregistrées en juste valeur par le résultat. Le périmètre consolidé de l'IDI comprend l'IDI et deux filiales de services.