La plus grande banque italienne, Intesa Sanpaolo, a réduit vendredi ses prévisions de bénéfices pour l'année après avoir mis de côté 800 millions d'euros (847 millions de dollars) pour couvrir les pertes potentielles liées à son exposition à la Russie.

Intesa se joint à ses pairs, dont le poids lourd national UniCredit, ainsi que la Société Générale et le Crédit Agricole en France, en prenant un coup sur les bénéfices du premier trimestre à cause de la Russie.

Intesa prévoit désormais un bénéfice net de plus de 4 milliards d'euros en 2022, par rapport à une estimation de plus de 5 milliards d'euros fournie début février avant l'invasion de l'Ukraine par la Russie.

Elle s'en tient par ailleurs aux objectifs de bénéfices et de paiements qu'elle avait alors fixés dans le cadre d'un nouveau plan allant jusqu'en 2025.

Si elle devait encore augmenter ses provisions sur la Russie et l'Ukraine pour couvrir 40 % de son exposition, le bénéfice net pour l'ensemble de l'année serait encore plus bas, mais bien supérieur à 3 milliards d'euros, a-t-elle déclaré.

"Les perspectives pour 2022 sont susceptibles d'être affinées dans les mois à venir en fonction de l'évolution des événements impliquant la Russie et l'Ukraine", a déclaré Intesa.

Les analystes de Jefferies ont déclaré que cela avait été "un trimestre difficile" pour Intesa, bien que la réduction de l'objectif de bénéfice ait été largement escomptée par les investisseurs.

"Mais sans mise à jour ferme sur le calendrier du rachat ciblé de 3,4 milliards d'euros (toujours soumis à l'approbation de la Banque centrale européenne) et avec un avertissement sur les risques potentiels de l'exposition à la Russie, nous pensons que le titre va s'affaiblir", ont-ils ajouté.

Les actions Intesa étaient en baisse de 1% à 1119 GMT.

En revanche, les actions d'UniCredit ont augmenté jeudi, la confirmation surprise d'un rachat d'actions de 1,6 milliard d'euros qui était devenu conditionnel aux retombées de la Russie ayant compensé un manque à gagner.

Les fonds propres de base d'Intesa ont fortement diminué au cours de la période, passant de 15,2 % à la fin décembre à 13,6 %. Le rachat proposé réduirait ces niveaux d'un point de pourcentage.

De solides gains commerciaux ont porté le bénéfice net d'Intesa à 1,02 milliard d'euros pour la période janvier-mars, ce qui dépasse largement l'estimation moyenne de 709,4 millions d'euros selon un sondage Reuters auprès de huit analystes.

Intesa a déclaré que son exposition transfrontalière à la Russie avant les provisions comptabilisées au cours du trimestre s'élevait à 3,9 milliards d'euros, déduction faite des garanties des agences de crédit à l'exportation.

Bien que les prêts soient encore tous productifs, Intesa, comme ses rivaux, a dû les transférer dans une catégorie plus risquée de "prêts de stade 2". Quelque 400 millions d'euros sont destinés à des contreparties touchées par les sanctions internationales contre la Russie, a-t-elle précisé.

Les unités locales d'Intesa, Banca Intesa Russia et la Pravex Bank d'Ukraine, ont une exposition supplémentaire de 1,1 milliard d'euros.

Si l'on inclut également les éléments hors bilan, comme par exemple les lignes de crédit non exploitées, l'exposition globale nette de garanties s'élève à 6,1 milliards d'euros.

Intesa a déclaré avoir éliminé 4,8 milliards d'euros de créances douteuses brutes au cours du trimestre, les ramenant à 2,2 % du total des prêts, conformément aux objectifs fixés dans le cadre de son nouveau plan.

(1 $ = 0,9441 euros) (Reportage de Valentina Za ; édition de Keith Weir et Mark Potter)