Alexion Pharmaceuticals, Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir LogicBio Therapeutics, Inc. (NasdaqGM:LOGC) auprès d'un groupe d'actionnaires pour 68,2 millions de dollars le 2 octobre 2022. Selon les termes de l'accord, Alexion Pharmaceuticals lancera une offre publique d'achat en espèces pour acquérir toutes les actions en circulation de LogicBio pour 2,07 $ par action en espèces, sans intérêt, moins les retenues d'impôts applicables, selon les termes et sous réserve des conditions. Dans le cadre de la résiliation de l'accord de fusion dans des circonstances précises, LogicBio devra payer une indemnité de résiliation d'un montant en espèces égal à 2 090 000 $. LogicBio et Alexion continuent de fonctionner en tant que sociétés distinctes jusqu'à la conclusion de l'accord. Alexion prévoit de conserver les employés de LogicBio dans leurs locaux actuels.

La transaction est soumise à l'offre d'au moins une majorité des actions ordinaires en circulation de LogicBio, à l'absence d'ordonnance d'un tribunal ou de loi imposant une condition oburdensome comme condition ou conséquence de la consommation de la transaction proposée et à la satisfaction d'autres conditions de clôture. Les conseils d'administration d'Alexion et de LogicBio ont approuvé la transaction à l'unanimité. Dans le cadre de l'exécution de l'entente de fusion, Alexion a conclu des ententes d'offre et de soutien avec BioDiscovery 5, OrbiMed Israel Partners II, L.P., OrbiMed Private Investments VI, L.P., OrbiMed Genesis Master Fund, L.P. et The Biotech Growth Trust PLC, en vertu desquelles ces actionnaires ont accepté, entre autres, et sous réserve de leurs conditions, de déposer toutes leurs actions dans l'offre. À la date de l'accord de fusion, les actions soumises aux conventions de soutien comprenaient environ 33 % des actions émises et en circulation de LogicBio. Alexion prévoit de conclure l'opération dans quatre à six semaines. L'offre a débuté le 18 octobre 2022 et expirera le 15 novembre 2022, à moins que l'offre ne soit prolongée ou résiliée plus tôt conformément aux termes de l'accord.

Centerview Partners LLC agit en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité et Krishna Veeraraghavan, David S. Huntington, Caith Kushner, Luke Jennings, Jason Tyler, Jean McLoughlin, Rebecca Coccaro, Lawrence Witdorchic, Robert Britton, Jonathan Ashtor, Geoffrey Chepiga, Joshua Soven, Peter Jaffe, Steven Herzog, Robert Kravitz, Brian Krause, Sohail Itani, Salvatore Gogliormella, Yuni Sobel, William O'Brien, Richard Elliott et Kyle T. Seifried de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP agissant en tant que conseillers juridiques de LogicBio. Sebastian L. Fain, Olaf Ehlers, Adam H. Golden, Lori Goodman, Justin Stewart-Teitelbaum, Mary Lehner, Laura Onken, Simon Priddis, Aimen Mir, Christine Laciak, Robert Scarborough et Kyle Lakin de Freshfields Bruckhaus Deringer agissant en tant que conseillers juridiques d'Alexion. Matt Hoffman de Greenberg Traurig, LLP a agi comme conseiller juridique d'OrbiMed Advisors LLC. MacKenzie Partners, Inc. a agi en tant qu'agent d'information tandis que Computershare Trust Company, National Association a agi en tant que banque dépositaire et agent payeur pour LogicBio.

Alexion Pharmaceuticals, Inc. a conclu l'acquisition de LogicBio Therapeutics, Inc. (NasdaqGM:LOGC) auprès d'un groupe d'actionnaires le 15 novembre 2022. Au moment de l'expiration, 26,95 millions d'actions, soit environ 81,76%, ont été valablement déposées dans le cadre de l'offre. La condition de dépôt minimum et toutes les autres conditions de l'offre ont été satisfaites. Le 16 novembre 2022, Alexion a accepté pour paiement et paiera aussi rapidement que possible (mais dans tous les cas dans les deux jours ouvrables) toutes les actions valablement déposées et non retirées valablement. Alexion conservera les employés de LogicBio dans leurs locaux actuels. Suite à l'acceptation des actions offertes, le 16 novembre 2022, Alexion a complété son acquisition de la totalité de LogicBio par la fusion d'une filiale à part entière d'Alexion avec et dans LogicBio, conformément à la section 251(h) de la loi sur les sociétés générales de l'État du Delaware, LogicBio demeurant la société survivante et devenant une filiale à part entière d'Alexion. Dans le cadre de la fusion, toutes les actions ordinaires de LogicBio qui n'ont pas été valablement offertes dans le cadre de l'offre publique d'achat ont été converties en un droit de recevoir 2,07 $ par action en espèces, sans intérêt et déduction faite de toute retenue fiscale applicable, qui aurait été payé si ces actions avaient été valablement offertes dans le cadre de l'offre publique d'achat. Dans le cadre de l'acquisition, les actions ordinaires de LogicBio ont cessé d'être négociées sur le NASDAQ Global Market et il est demandé d'effectuer le retrait de la cote de ses actions.
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