Montagne et Neige Developpement : Rapport semestriel 2021/2022 - Rectificatif (PDF 688Ko)

RAPPORT SEMESTRIEL

DES COMPTES CONSOLIDES 2021/2022

Situation au 31 décembre 2021

SOMMAIRE

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ........................................................................................... 3

COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2021 .......................................... 10

BILAN CONSOLIDE ..................................................................................................................... 11

AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL ........................................................................... 13

ETAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES ..................................... 14

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES ............................................................. 15

NOTES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS CONDENSES ..................................... 16

PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES ............................................................................... 17

NOTE 1 - Bases de présentation ............................................................................................... 17

NOTE 2 - Méthodes et Règles d'évaluation .............................................................................. 19

NOTE 3 - Périmètre de consolidation ........................................................................................ 21

NOTES SUR L'ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE ....................................... 22

NOTE 4 - Ecarts d'acquisition .................................................................................................... 22

NOTE 5 - Immobilisations incorporelles ..................................................................................... 23

NOTE 6 - Immobilisations corporelles ....................................................................................... 24

NOTE 7 - Actifs liés aux droits d'utilisation ................................................................................ 25

NOTE 8 - Autres actifs financiers non courants ......................................................................... 25

NOTE 9 - Impôts différés ........................................................................................................... 26

NOTE 10 - Stocks ..................................................................................................................... 26

NOTE 11 - Clients et autres débiteurs ....................................................................................... 27

NOTE 12 - Trésorerie et équivalents de trésorerie .................................................................... 27

NOTE 13 - Capitaux propres .................................................................................................... 28

NOTE 14 - Provisions non courantes ........................................................................................ 28

NOTE 15 - Provisions pour retraites et assimilés ....................................................................... 29

NOTE 16 - Emprunts et dettes financières ................................................................................ 30

NOTE 17 - Provisions (part à moins d'un an) ............................................................................ 31

NOTE 18 - Fournisseurs et autres créditeurs ............................................................................ 31

NOTES SUR L'ETAT DU RESULTAT NET CONSOLIDE ............................................................. 33

NOTE 19 - Chiffre d'affaires consolidé ...................................................................................... 33

NOTE 20 - Achats consommés ................................................................................................ 34

NOTE 21 - Charges externes ................................................................................................... 34

NOTE 22 - Charges de personnel et effectifs ............................................................................ 35

NOTE 23 - Dotations aux dépréciations et provisions courantes .............................................. 35

NOTE 24 - Autres produits et charges d'exploitation ................................................................. 36

NOTE 25 - Indicateurs de performance .................................................................................... 36

NOTE 26 - Autres produits et charges opérationnels non courants ........................................... 37

NOTE 27 - Résultat financier ..................................................................................................... 37

NOTE 28 - Impôts sur les résultats ............................................................................................ 38

NOTE 29 - Intégration fiscale française .................................................................................... 38

NOTE 30 - Résultat par action ................................................................................................... 39

AUTRES INFORMATIONS ........................................................................................................... 40

NOTE 31 - Information sectorielle ............................................................................................. 40

NOTE 32 - Engagements hors bilan et passifs éventuels .......................................................... 42

NOTE 33 - Facteur de risques financiers .................................................................................. 42

NOTE 34 - Evènements post clôture ........................................................................................ 43

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ

Informations générales et faits marquants

Montagne et Neige Développement SA (ci-après MND SA) est une société anonyme de droit français dont l'exercice social débute le 1er juillet et se clôture le 30 juin. Son siège social est situé au Parc d'activités

Alpespace - 74 voie Magellan - 73800 Sainte-Hélène du Lac.

En plein cœur des Alpes, depuis 2004, MND est un groupe industriel français spécialiste de la mobilité par câble, des systèmes d'enneigement, de la sécurité en montagne et des infrastructures de loisirs à sensations.

Avec plus de 3000 clients dans environ 50 pays, MND contribue au quotidien sur ses 4 cœurs de métiers à la mobilité, aux loisirs et à la sécurité de tous en proposant des solutions éprouvées et durables issues de son expérience en montagne.

Basé en Savoie, MND compte environ 300 collaborateurs et s'appuie sur 12 implantations internationales ainsi que 28 distributeurs pour développer ses activités dans le monde. MND est coté sur le marché Euronext Growth à Paris (FR00140050Q2 - ALMND).

Les comptes semestriels consolidés du Groupe Montagne et Neige Développement ont été arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 15 avril 2022.

Les chiffres indiqués dans ce rapport sont présentés en milliers d'euros.

Cotation en Bourse

Le Groupe MND a été introduit en Bourse sur le marché Euronext à Paris, compartiment C, le 16 octobre 2013.

Le 4 décembre 2018, faisant usage de la 11ème résolution adoptée par l'assemblée générale mixte des actionnaires du 27 septembre 2018, et consécutivement à l'accord d'Euronext Paris le 23 novembre 2018, le Groupe MND a annoncé le transfert de la cotation des actions composant son capital social du marché réglementé d'Euronext vers le marché Euronext Growth à Paris. Ce transfert, effectif depuis la séance de Bourse du 4 décembre 2018, vise à permettre à MND d'être coté sur un marché plus approprié à la taille de l'entreprise. Le transfert sur Euronext Growth simplifie le fonctionnement de la société et diminue ses coûts, tout en lui permettant de continuer à bénéficier des attraits des marchés financiers.

Sa capitalisation boursière s'élève au 28 avril 2022 à 8,4 M€ avec un cours de l'action de 3,34 €.

POURSUITE DANS LE DEPLOIEMENT DU PLAN STRATEGIQUE SUCCEED TOGETHER 2024 AU

COURS DE L'EXERCICE 2021/2022

En septembre 2020, MND a dévoilé « Succeed Together 2024 », son plan stratégique, articulé autour d'une marque unique, MND, qui s'appuie sur les 4 expertises cœur de métier du groupe :

MND ROPEWAYS dans les solutions de transport par câble, MND SNOW pour les systèmes d'enneigement, MND SAFETY pour les installations de sécurité et de prévention des risques avalancheux et MND LEISURE dans les infrastructures de loisirs à sensations.

Dans le cadre de « Succeed Together 2024 », le groupe a engagé un plan de transformation visant l'excellence opérationnelle, à travers le regroupement de ses pôles et sa relocalisation industrielle en

France, au cœur des Alpes et de la région Auvergne-Rhône-Alpes, au plus près de ses marchés historiques, liés à l'activité des équipements de domaines skiables.

Cette présence locale sera renforcée au cours de l'année 2023 avec la livraison d'un nouveau bâtiment industriel permettant de doubler les capacités de production du groupe. Il permettra notamment d'augmenter les espaces d'assemblage pour les pôles transport par câble et enneigement, de regrouperl'ensemble des activités sur un seul site et d'accueillir une nouvelle ligne de production dédiée aux projets de transport urbain.

Par ailleurs, face aux défis climatiques, ce plan stratégique comporte également un volet environnemental, à travers le développement de solutions optimisées sur le plan énergétique et l'accompagnement des clients dans leurs démarches de réduction de leur empreinte écologique.

« Succeed Together 2024 » s'inscrit dans une logique de retour à une rentabilité durable et à une croissance maîtrisée.

Crise Sanitaire Covid-19

Depuis janvier 2020, le coronavirus Covid-19 s'est propagé depuis la Chine et l'Organisation Mondiale de la

Santé a déclaré en mars 2020 une situation de pandémie à l'échelle mondiale.

Des mesures sanitaires significatives ont été mises en œuvre par de nombreux pays pour limiter la propagation du virus : restrictions de voyage, périodes de quarantaine obligatoires aux personnes en provenance des régions touchées, fermeture de frontières, confinements des populations, fermeture des magasins autres que ceux de premières nécessités, fermeture des hôtels, des théâtres, des lieux publics, éventuellement des domaines skiables, etc.

Ces mesures ont provoqué des perturbations économiques majeures avec des incidences sur le trafic international de marchandises et sur la santé financière de nombreuses entreprises, dont les entreprises du secteur du tourisme.

A ce titre, de tels événements pourraient fortement impacter l'activité des sociétés du Groupe et affecter la capacité des clients du Groupe à honorer leurs créances envers les sociétés du Groupe, ce qui, à son tour, aurait une incidence défavorable importante sur les résultats financiers du Groupe.

En outre, la crise sanitaire pourrait avoir comme effet une accentuation des risques relevés précédemment comme la solvabilité du Groupe, sa liquidité ou encore la volatilité des devises. Autrement dit, ces effets pourraient gravement porter préjudice à la situation financière, aux résultats d'exploitation et aux flux de trésorerie du Groupe.

Dans ce contexte d'incertitudes, le Groupe a mis en œuvre les dispositifs gouvernementaux à sa disposition, dans le cadre des mesures de soutien aux entreprises, pour ses activités les plus impactées.

Parallèlement, MND poursuit son plan de performance opérationnelle et d'optimisation de sa structure de coûts afin de continuer à adapter le Groupe à son nouvel environnement économique et atteindre les objectifs attachés à son plan stratégique « Succeed Together 2024 ».

Regroupement des actions

MND (Euronext Growth - FR0011584549 - ALMND) a informé le marché de la 1ère cotation, à compter de la séance de Bourse du 24 septembre 2021, des actions MND regroupées, à raison de 100 actions anciennes pour 1 action nouvelle.

Cette opération technique vise notamment à permettre de réduire la volatilité excessive du titre.

Les opérations de regroupement ont débuté le lundi 23 août 2021 pour s'achever le jeudi 23 septembre 2021 inclus, dernier jour de cotation des actions anciennes.

MND rappelle les principales modalités de cette opération de regroupement :

• • Nombre d'actions composant le capital en circulation : 251 322 231 titres

• • Valeur nominale des actions soumises au regroupement : 0,01 €

• • Code ISIN des actions soumises au regroupement : FR0011584549

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