MOTOR OIL HELLAS CORINTH REFINERIES S.A.

Finances Motor Oil Hellas Corinth Refineries S.A.

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GRS426003000

Pétrole et gaz - raffinage / marketing

Temps Différé Athens S.E. Autres places de cotation 13:00:15 19/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
25,92 ^EUR	-0,77 %		-1,97 %	+9,01 %

03/04	Motor Oil (Hellas) Corinth Refineries S.A. annonce ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2023	CI
2023	AVIS D'ANALYSTES DU JOUR : Société Générale, Renault, Roche, UCB, Sartorius Stedim, BNP Paribas, Eurofins...

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	2 284	1 306	1 518	2 393	2 580	2 829	-	-
Valeur Entreprise ¹	2 639	2 227	2 764	2 393	2 580	4 212	4 207	3 972
PER	10,2 x	-12,2 x	-	2,47 x	3,2 x	4,99 x	7,2 x	5,72 x
Rendement	5,58 %	-	6,55 %	-	-	6,28 %	5,75 %	6,25 %
Capitalisation / CA	0,24 x	0,21 x	0,15 x	0,14 x	0,19 x	0,23 x	0,23 x	0,22 x
Valeur Entreprise / CA	0,28 x	0,36 x	0,27 x	0,14 x	0,19 x	0,34 x	0,35 x	0,31 x
Valeur Entreprise / EBITDA	5,57 x	25,8 x	5,65 x	1,41 x	1,87 x	4,58 x	4,96 x	5,11 x
Valeur Entreprise / FCF	12,5 x	-5,39 x	-56,6 x	-	-	6,77 x	17,7 x	17,8 x
FCF Yield	7,98 %	-18,6 %	-1,77 %	-	-	14,8 %	5,66 %	5,63 %
Price to Book	1,93 x	1,34 x	1,29 x	-	-	0,97 x	0,9 x	0,77 x
Nbr de Titres (en Milliers)	110 783	110 687	110 394	109 663	108 581	108 293	-	-
Cours de référence ²	20,62	11,80	13,75	21,82	23,76	26,12	26,12	26,12
Date de publication	18/03/20	20/04/21	12/04/22	12/04/23	03/04/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	9 373	6 120	10 267	16 631	13 317	12 459	12 129	12 876
EBITDA ¹	474	86,39	489,6	1 693	1 383	920,1	847,9	777,4
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	339,2	-56,7	320,4	1 512	1 136	689,5	512,8	488,9
Marge d'exploitation	3,62 %	-0,93 %	3,12 %	9,09 %	8,53 %	5,53 %	4,23 %	3,8 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	303,4	-136,1	258,2	1 557	1 038	746,2	504,1	442,9
Résultat net ¹	224,9	-107,8	201,8	968	805,7	527	383,8	354
Marge nette	2,4 %	-1,76 %	1,97 %	5,82 %	6,05 %	4,23 %	3,16 %	2,75 %
BNA ²	2,030	-0,9700	-	8,820	7,430	5,230	3,630	4,570
Free Cash Flow ¹	210,5	-413,5	-48,82	-	-	622	238	223,5
Marge FCF	2,25 %	-6,76 %	-0,48 %	-	-	4,99 %	1,96 %	1,74 %
FCF Conversion (EBITDA)	44,41 %	-	-	-	-	67,6 %	28,07 %	28,75 %
FCF Conversion (Résultat net)	93,59 %	-	-	-	-	118,03 %	62,02 %	63,14 %
Dividende / Action ²	1,150	-	0,9000	-	-	1,640	1,502	1,633
Date de publication	18/03/20	20/04/21	12/04/22	12/04/23	03/04/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	-	-	2 987	3 123	3 258	4 641	4 767	3 964	3 307	2 621	4 041	3 348	3 149	3 154	3 111	3 046	3 194
EBITDA ¹	-63,16	250,9	148,7	72,9	317,7	614,4	435,4	325,4	397,3	137,8	623,4	224,7	332,4	279,4	215,5	167,6	172,2
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-133,7	-	118,1	28,21	274,3	572,1	415,9	250,1	338,2	77,64	564,2	156,1	317,6	191,2	168,8	127,6	130,3
Marge d'exploitation	-	-	3,95 %	0,9 %	8,42 %	12,33 %	8,72 %	6,31 %	10,22 %	2,96 %	13,96 %	4,66 %	10,09 %	6,06 %	5,43 %	4,19 %	4,08 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-190,4	152,6	107,5	-	-	-	405,3	280	305,4	52,9	561,7	118,5	311,7	181,9	160	124,3	124,7
Résultat net	-150,5	120,7	84,5	-3,392	-	488,5	321,3	-	237,4	38,98	440,9	-	-	-	-	-	-
Marge nette	-	-	2,83 %	-0,11 %	-	10,52 %	6,74 %	-	7,18 %	1,49 %	10,91 %	-	-	-	-	-	-
BNA	-	-	0,7600	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action ²	-	-	0,2000	-	-	-	0,4000	-	-	-	0,4000	-	-	-	0,4000	1,400	-
Date de publication	02/09/20	31/08/21	23/11/21	12/04/22	06/06/22	30/08/22	23/11/22	12/04/23	30/05/23	29/08/23	21/11/23	03/04/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	354	921	1 246	-	-	1 383	1 379	1 144
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	0,7477 x	10,66 x	2,545 x	-	-	1,503 x	1,626 x	1,471 x
Free Cash Flow ¹	211	-413	-48,8	-	-	622	238	224
ROE (RN / Capitaux Propres)	19,7 %	-11,4 %	17 %	-	-	18,9 %	12,4 %	9,55 %
ROA (RN / Total Actif)	7,12 %	-	-	-	-	-	-	-
Total Actifs ¹	3 158	-	-	-	-	-	-	-
Actif net par Action ²	10,70	8,840	10,70	-	-	26,90	29,10	33,90
Cash Flow Par Action	4,330	-1,190	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	159	282	322	-	-	358	369	386
Capex / CA	1,7 %	4,6 %	3,14 %	-	-	2,87 %	3,04 %	3 %
Date de publication	18/03/20	20/04/21	12/04/22	12/04/23	03/04/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Motor Oil Hellas Corinth Refineries S.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

26,12 EUR

Objectif de cours Moyen

28,73 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+9,99 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Chiffre d'affaires trimestriel - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Raffinage de pétrole

	Varia. 1 janv.	Capi.
MOTOR OIL HELLAS CORINTH REFINERIES S.A.	+9,01 %	3,02 Md
ORLEN SPÓ?KA AKCYJNA	+2,09 %	19,15 Md
HF SINCLAIR CORPORATION	+1,28 %	11,1 Md
TÜRKIYE PETROL RAFINERILERI	+28,32 %	11,02 Md
IDEMITSU KOSAN CO., LTD.	+33,42 %	9,12 Md
ICAHN ENTERPRISES L.P.	-1,75 %	7,25 Md
MANGALORE REFINERY AND PETROCHEMICALS LIMITED	+70,36 %	4,68 Md
CVR ENERGY, INC.	+7,43 %	3,27 Md
SINOPEC SHANGHAI PETROCHEMICAL COMPANY LIMITED	-7,08 %	3,29 Md
HELLENIQ ENERGY HOLDINGS S.A.	+12,02 %	2,67 Md

Raffinage de pétrole