Les créanciers de Reliance Capital Limited (NSEI:RELCAPITAL) organiseront une enchère électronique plus tard en décembre 2022 pour la société de services financiers insolvable d'Anil Ambani afin d'identifier le plus offrant, ont déclaré à ET deux personnes au courant du développement. Il y aura plusieurs tours d'enchères parmi les candidats à la résolution jusqu'à ce que le plus offrant soit identifié. L'offre la plus élevée de 52 310 millions INR de l'équipe Piramal Enterprises Limited (BSE:500302)-Cosmea Financial Holdings Private Limited pour Reliance Capital et ses unités sera l'offre de base pour l'enchère électronique, ont déclaré les personnes citées ci-dessus.

Hinduja Group Limited, Torrent Investments Private Limited et Oaktree Capital Group, LLC sont parmi les autres soumissionnaires qui ont proposé d'acquérir Reliance Capital et toutes ses unités. Lors du premier tour, les soumissionnaires doivent proposer au moins 10 000 millions d'INR de plus que le prix de base pour rester dans la course, ont indiqué ces personnes. Au deuxième tour, les soumissionnaires devront améliorer leurs offres de 7 500 millions INR par rapport à l'offre la plus élevée reçue au premier tour.

Au troisième tour, les soumissionnaires devront proposer au moins 5 000 millions INR de plus que l'offre la plus élevée reçue au deuxième tour. Les candidats à la résolution seront invités à participer à l'appel d'offres qui se tiendra entre le 19 décembre 2022 et le 22 décembre 2022. Le 6 décembre 2022, les créanciers ont discuté de deux options : inviter des offres fermées ou organiser une enchère électronique parmi les demandeurs de résolution.

Il a été décidé qu'un processus d'enchères permettra de réduire l'écart important entre la valeur de liquidation et l'offre la plus élevée, a déclaré l'un des créanciers. Prêteurs déçus L'offre la plus élevée reçue pour Reliance Capital et ses unités était inférieure de 60% à la valeur de liquidation globale, ce qui a déçu les prêteurs. Ils ne sont pas non plus favorables à la liquidation ou à la vente fragmentée des actifs, car ils craignent que cela ne permette pas d'obtenir la meilleure valeur pour la société, selon les personnes interrogées.

Duff & Phelps et RBSA, les deux évaluateurs associés à l'insolvabilité, ont évalué la valeur de liquidation dans une fourchette de 125 000 à 130 000 millions INR, ont indiqué les personnes. L'offre de Piramal-Cosmea, d'un montant de 52 310 millions INR, comprend l'acquisition par Piramal de Reliance General Insurance Company Limited, une filiale à part entière de Reliance Capital, pour 37 500 millions INR. Cosmea achèterait les parts restantes pour 14 810 millions INR.

Le duo a proposé 42.500 millions INR d'avance et 9.810 millions INR à la fin de la deuxième année. Sam Ghosh, fondateur-promoteur de Cosmea Financial Holdings, a dirigé Reliance Capital pendant près de neuf ans jusqu'en 2017. Hinduja Group Limited a proposé 50 600 millions INR, dont 41 000 millions INR de paiements initiaux et 3 200 millions INR à la fin de la troisième, cinquième et septième année chacune.

Torrent Investments a proposé 45 000 millions INR, dont 11 000 millions INR de paiements initiaux et 34 000 millions INR sur cinq ans. Oaktree Capital a proposé 42 000 millions INR, dont 10 000 millions INR d'avance et 32 000 millions INR sur cinq ans. UV ARC a proposé d'agir en tant qu'agent de recouvrement, en retenant comme frais de recouvrement 5% du montant récupéré de la vente des actifs de Reliance Capital.

UV ARC a estimé les recouvrements en espèces entre INR 110 000 millions et INR 150 000 millions. Les créanciers, cependant, sont désireux de considérer les offres qui impliquent une offre initiale en espèces plus élevée, ont déclaré les personnes citées ci-dessus.