PARIS (Agefi-Dow Jones)--Orpea a annoncé mercredi un accord de principe avec un groupement d'investisseurs français mené par la Caisse des dépôts et un groupe représentatif de créanciers financiers non sécurisés du gestionnaire de maisons de retraite et de cliniques.

A l'issue de la mise en oeuvre de cet accord, le groupement mené par la CDC détiendrait environ 50,2% du capital d'Orpea. Les créanciers financiers non sécurisés qui soutiendraient l'accord pourraient recouvrer environ 30% du montant nominal de leurs créances. Ils détiendraient également 49,4% du capital. Le solde, soit 0,4%, serait détenu par les actionnaires actuels.

Cet accord répond aux objectifs d'Orpea d'atteindre une structure financière soutenable et de financer son plan de refondation présenté le 15 novembre 2022, a indiqué le groupe dans un communiqué.

L'accord comprend la conversion en capital de l'intégralité des dettes financières non sécurisées portées par Orpea, correspondant à une diminution de l'endettement brut du groupe d'environ 3,8 milliards d'euros.

Il prévoit l'apport de fonds propres en numéraire à hauteur de 1,55 milliard d'euros, via des augmentations de capital qui seraient souscrites par le groupement mené par la CDC à hauteur de 1,36 milliard d'euros et garanties pour le solde, soit 195 millions d'euros, par le groupe représentatif de créanciers financiers non sécurisés baptisé "SteerCo".

Ces opérations doivent permettre de garantir l'équilibre financier futur du groupe, avec une réduction de près de 60% de son endettement net sur une base pro forma au 31 décembre 2022, et à terme une réduction très significative de son ratio de levier, qui correspond au ratio dette financière nette/l'excédent brut d'exploitation (Ebitda), à moins de 6,5 fois à fin 2025.

"L'arrivée au capital de l'entreprise du Groupement des investisseurs français mené par la Caisse des dépôts et consignations est un gage de confiance dans notre métier et nos professionnels. L'accord trouvé assure la pérennité d'Orpea et permet à l'entreprise de mettre en œuvre son plan de refondation 'Orpea Change !', au service de la première mission du groupe : prendre soin des plus fragiles", a commenté le président du conseil d'administration d'Orpea, Guillaume Pepy.

-Pierre-Jean Lepagnot, Agefi-Dow Jones +33 (0)1 41 27 47 95; pjlepagnot@agefi.fr ed: VLV

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February 01, 2023 01:39 ET (06:39 GMT)