Plant Advanced Technologies : Rapports financiers et d'audit semestriels/examens réduits / Rapport financier semestriel

PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES PAT

Société Anonyme

Au capital de 1 092 715 euros

Siège social : 54500 VANDŒUVRE-LES-NANCY

19 avenue de la Forêt de Haye

483 047 866 RCS NANCY

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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

30 JUIN 2022

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Mesdames, Messieurs,

Il est rappelé que, bien que PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES PAT (« PAT ») ne soit pas soumise à cette obligation et dans un souci d'une meilleure transparence auprès de ses actionnaires et du marché, la Société a décidé d'établir des comptes consolidés.

Conformément aux Règles des Marchés EURONEXT GROWTH Chapitre 4 Paragraphe 4.2, le présent rapport relatif au premier semestre de l'exercice 2022 comporte :

• un rapport semestriel d'activité « Groupe »
• les comptes consolidés semestriels certifiés par le Commissaire aux comptes

1.3 Évolution prévisible, risques et incertitudes pour le second semestre 2022 et

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TITRE 1. : RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE

Lors de sa réunion en date du 28 octobre 2022, le Conseil d'administration a examiné les comptes semestriels de PAT et les comptes consolidés semestriels du Groupe PAT.

Le présent rapport d'activité semestriel a été établi afin de présenter l'activité du Groupe PAT au cours du premier semestre 2022 ainsi que les principaux risques et incertitudes pour le semestre suivant.

L'organigramme et le périmètre de consolidation du Groupe PAT est le suivant :

1.1 Activité et situation du Groupe au cours du premier semestre 2022

L'activité du Groupe au cours du premier semestre de l'exercice 2022 ressort comme suit :

Le premier semestre 2022 a été marqué par globalement une diminution de notre CA de 10% environ. Toutefois compte tenu de dépréciations moindres qu'en 2022, le résultat net semestriel est proportionnellement en ligne avec celui de l'exercice précédent.

1.1.1. Cosmétique

Un 3ème produit codéveloppé avec Clariant a été lancé en mai 2022 à New York par Clariant et a reçu un accueil très favorable : Rootness Awake™ ciblant le contour des yeux avec des résultats remarquables en clinique. Ainsi les 2 produits lancés en 2020 (Prenylium™, Rootness Energize™) et Rootness Awake™ dernièrement vont réussir à constituer une gamme Premium qui commence à susciter beaucoup d'intérêt chez les clients de Clariant au vue des demandes importantes d'échantillons dont ils font l'objet. Les premières ventes significatives sont attendues dans quelques mois.

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Nos filiales voient leurs activités confortées :

PAT Zerbaz :

Un contrat de collaboration avec le CYROI, Groupement d'Interêt Economique Cyclotron Réunion Océan Indien, a été signé donnant accés à une plate forme technologique de premier plan.

Couleurs de Plantes :

L'activité du début de l'année 2022 a été soutenue, dans la même dynamique que 2021. Ainsi le chiffre d'affaires de Couleurs de Plantes s'établit à 366k€ au 30 juin 2022 contre 350k€ au 30 juin 2021.

Straticell :

Le premier semestre de l'année 2022 s'inscrit dans la continuité de celui de l'année précédente avec un chiffre d'affaires de 394 k€. Nous avons débuté un nouveau projet de recherche :

• AKESO », soutenu en partie par la Région Wallonne (sur un budget total de 1 146 k€ sur 3 ans, le projet est financé par la Région à hauteur de 660 k€). Ce projet vise à créer une innovation sur le marché des tests en dermatologie.

1.1.2. Pharmaceutique

L'équipe s'est concentrée sur la découverte du mode d'action (MOA) de notre molécule candidate TEM1657 en antiinflammatoire (psoriasis), sur les premières études de toxicité, la production de molécules analogues (projet Eurostar Psioriacure) et la montée en échelle de la production.

1.1.3. Agrochimie

Les travaux d'identification de nouveaux châssis moléculaires ont été livrés à BASF et les études sur le programme Herbiscan ont continué favorablement.

1.1.4. Nutraceutique

L'activité de notre filiale Cellengo a été particulièrement élevée autour du projet « N'GINS » (« Nouvelle Génération d'Ingrédients Naturels Santé ») a été soumis à France 2030 (alimentation durable). Le projet a été retenu et va recevoir un financement de BPI (1,6 M€ pour PAT & Cellengo). Ce projet consiste à produire par des technologies d'ingénierie métabolique (fermentation) de nouveaux ingrédients santé actuellement difficilement sourçables.

1.1.5. Situation financière et endettement

Les dettes financières ayant progressées de 842 k€ (PGE) le ratio d'endettement net s'est détérioré à 75% contre 46% en 2021.

1.1.6. Informations sur le titre PAT et actionnariat

Le capital de PAT est composé de 1 092 715 actions. Au 30 juin 2022, 28,29% du capital était détenu par Monsieur Jean-Paul FEVRE directement ou indirectement. Le second plus gros actionnaire est la société CLARIANT avec 10,07% du capital. Le capital flottant de PAT1 représente 51,72% de son capital. Le titre PAT cotait 18,70€ le 3 janvier 2022 et 17€ le 30 juin 2022. Le nombre de titre échangés au premier semestre 2022 est de 45 570.

1 Capital hors titres détenus par M. J.P. FEVRE, CLARIANT, les administrateurs puis par PAT en auto-détention.

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1.2 Evènements importants intervenus depuis le 30 juin 2022

PAT :

Le produit Rootness Awake™ vient de recevoir un 1er Prix au BSB Award de Berlin au mois de septembre.

Couleurs de Plantes :

Nous notons un ralentissement de l'activité expliqué par des difficultés d'approvisionnement des matières premières.

Straticell :

L'activité liée aux études pour des tiers reste soutenue durant ce deuxième semestre, et nous devrions selon toute vraisemblance connaitre une augmentation du chiffre d'affaires et un résultat net bénéficiaire dans la lignée de l'année précédente.

Temisis :

Un résultat très important a été obtenu sur la découverte du MOA de notre molécule TEM1657 permettant de consolider son positionnement « First in Class ».

Cellengo :

De nouveaux résultats de l'étude préclinique sur notre ingrédient mémoire confirme l'intérêt de celui-ci en nutraceutique.

1.3 Evolution prévisible, risques et incertitudes pour le second semestre 2022 et perspectives d'avenir

Le Groupe PAT vise un chiffre d'affaires en légère hausse en 2022 et prévoit d'atteindre l'équilibre financier dès 2023 principalement par un décollage des ventes en cosmétique.

La société est positionnée sur des marchés mondiaux très porteurs et diversifiés avec des offres technologiques uniques :

Le produit exceptionnel sur la mémoire

Le pari sur l'anti-inflammatoire en pharmaceutique peut se dénouer très rapidement dès que le mode d'action est validé, ceci pouvant générer une forte plus-value de cession.

Déjà 6,5M€ de subventions et avances remboursables sont sécurisés par le Groupe pour financer ces importants projets de développement pour les quatre années à venir. Ces financements viendront en complément du crédit d'impôt recherche Groupe représentant environ 1,1 M€ / an et constituent un fort soutien pour la recherche du Groupe.

PAT et les sociétés du Groupe anticipent une forte augmentation des charges d'énergie due à la guerre en Ukraine.

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