POULAILLON Résultats semestriels consolidés
au 31 mars 2022
- Hausse record du Chiffre d'affaires : +30,5% à 42,5 M€
- Reconstitution de la rentabilité
- Résultat courant avant IS positif en progression de +2%
- Endettement en baisse continue sur 3 trimestres avec un Gearing ramené à 110%
- Retour d'activité semestrielle à un niveau supérieur d'avant Covid
Wittelsheim (Mulhouse), le 28 juillet 2022 Après bourse - POULAILLON, groupe familial de boulangerie et
de restauration rapide, propriétaire des eaux minérales de Velleminfroy, annonce aujourd'hui ses résultats semestriels consolidés au 31 mars 2022.
Compte de résultat consolidé
En K€ | 31/03/2022 | 31/03/2021 | 30/09/2021 | |
Compte de résultat : | Non audité | EVOLUTION | Non audité | Audité |
6 mois | 2022-2021 | 6 mois | 12 mois | |
Chiffre d'affaires | 42 457 | 30,5% | 32 528 | 67 100 |
EBE (Ebitda) | 3 679 | 0,7% | 3 654 | 7 179 |
En % du chiffre d'affaires | 8,7% | 11,2% | 10,7% | |
Dotation aux amortissements | 2 711 | 1,7% | 2 665 | 5 297 |
Résultat d'exploitation avant amortissements des survaleurs | 968 | (2,0%) | 988 | 1 882 |
dont Réseau et Professionnels | 1 780 | 1,7% | 1 751 | 3 124 |
dont Eau Minérale | (812) | (6,4%) | (763) | (1 242) |
En % du chiffre d'affaires | 2,3% | 3,0% | 2,8% | |
Résultat d'exploitation après amortissements des survaleurs | 694 | (2,1%) | 709 | 1 323 |
(Nouvelle présentation règlement ANC 2020-01) | ||||
En % du chiffre d'affaires | 1,6% | 2,2% | 2,0% | |
Résultat financier | (224) | 9,7% | (248) | (478) |
En % du chiffre d'affaires | 0,5% | 0,8% | 0,7% | |
Résultat courant avant impôts | 470 | 2,0% | 461 | 845 |
Résultat net de l'ensemble consolidé | 271 | (77,2%) | 1 189 | 1 084 |
dont résultat net part du Groupe | 296 | (74,6%) | 1 165 | 1 064 |
dont résultat net part des minoritaires | (25) | 25 | 20 | |
Ayant été partiellement indemnisé de l'impact de la crise sanitaire par une indemnité d'assurance perte d'exploitation comptabilisée à hauteur de 3 500 k€ dans les comptes annuels clos au 30/09/2021 et rattachée pour moitié aux comptes annuels clos au 30/09/2020 et pour moitié aux comptes annuels clos au 30/09/2021, n'ayant perçu et ne devant percevoir aucune indemnité de perte d'exploitation liée au Covid sur l'exercice en cours, il est donc permis de constater la reconstitution de la rentabilité dans les comptes semestriels clos au 31/03/2022 dégageant un résultat net part du Groupe de 296 k€ à comparer à un résultat annuel part du Groupe consolidé de 1 064 k€ au 30/09/2021.
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Les comptes semestriels Groupe de l'exercice 2021-2022 débutant au 1er octobre 2021 entrent pour la première fois dans le champ d'application du nouveau règlement ANC 2020-01 relatif à l'établissement des comptes consolidés. Son entrée en vigueur débute pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2021. Le principal impact sur l'établissement des comptes consolidés du Groupe POULAILLON repose sur une nouvelle présentation du compte de résultat consolidé consistant à scinder le résultat d'exploitation en deux : avant et après dotations aux amortissements et provisions des écarts d'acquisition. Pour simplifier la lecture, les chiffres des périodes précédentes sont retraités en conséquence.
Chiffre d'affaires consolidé :
Sur le premier semestre clos le 31 mars 2022, le Groupe Poulaillon a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 42 457 k€ en nette amélioration à + 30,5 % par rapport au premier semestre de l'exercice précédent, confirmant ainsi la force du concept POULAILLON qui parvient à maintenir et dépasser son activité pré-crise sanitaire. Il est rappelé que le chiffre d'affaires semestriel consolidé s'élevait à 40 966 k€ et à 40 737 k€ respectivement aux 31/3/2020 et au 31/3/2019.
L'activité de réseau de magasin BtoC progresse de 22,8 % et s'établit à 25 594 k€ contre 20 837 k€ au cours du premier semestre de l'exercice précédent. Le Pôle Réseau représente 60,3 % des ventes totales du Groupe consolidé.
Comme mentionné dans le Communiqué du 27 janvier 2022, le Groupe confirme le retour d'activité à un niveau avant Covid au 1er semestre 2022, et atteint même un niveau légèrement supérieur.
Le réseau compte à la clôture de la période 60 points de vente dont 9 en franchise.
Le secteur Professionnels explose pour afficher un chiffre d'affaires sur la période de 15 974 k€ contre 11 251 k€, soit une variation de + 42,0 % par rapport au semestre clos le 31 mars 2021. Les ventes BtoB représentent 37,6 % du total consolidé contre 34,6 % sur les six premiers mois de l'exercice précédent.
Le Pôle Eau présente également une belle hausse d'activité pour afficher un chiffre d'affaires de 593 k€ à comparer à 380 k€ sur la période précédente, soit une augmentation de 56,1 %. Le secteur porte 1,4 % du chiffre d'affaires consolidé.
L'activité de holding, qui regroupe les redevances de franchises, s'élève à 295 k€ contre 60 k€ au 31 mars 2021. Cette évolution s'explique notamment par le nombre croissant d'ouvertures de franchises : 3 sur le semestre.
Marge brute sur consommation :
La marge brute sur consommation de matières et marchandises s'élève à 31 047 k€ au 31 mars 2022 contre 23 884 k€ sur le premier semestre 2021, et présente une progression équivalente à celle du chiffre d'affaires.
La marge brute s'établit à 73,1 % des ventes à fin de période contre 73,4 % au 31 mars 2021. Malgré la hausse drastique des coûts des matières premières que nous connaissons depuis la fin de l'année 2021 le Groupe a su préserver ses marges.
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Résultat d'exploitation :
Le résultat d'exploitation consolidé avant amortissement des survaleurs est positif à 968 k€ à comparer à 988 k€ au 31 mars 2021. Après prise en compte des amortissements sur écarts d'acquisitions le résultat d'exploitation consolidé se chiffre à 694 k€ au 31 mars 2022 contre 709 K€ sur la période précédente.
Le résultat d'exploitation intègre une hausse des charges de personnel. Le ratio « charges de personnel / chiffre d'affaires » progresse plus rapidement que la hausse de ce dernier, les indemnités perçues au titre de l'activité partielle au courant de l'exercice précédent ayant minoré le ratio de l'exercice antérieur.
Pour mémoire, le Groupe a bénéficié d'une indemnité d'assurance de 3 500 k€ sur l'exercice précédent, venant compenser partiellement les pertes liées à la crise sanitaire du COVID-19. Sur ce montant, 2 940 k€ ont été rattaché au résultat semestriel clos le 31 mars 2021. Le résultat d'exploitation des comptes semestriel au 31 mars 2021 a ainsi été impacté positivement par cette indemnité à hauteur de 1 484 k€, le solde, soit 1 456 k€, a été comptabilisé en résultat exceptionnel sur exercice antérieur puisque correspondant à l'exercice 2020.
La répartition par Pôle d'activité, avant amortissement des survaleurs, est la suivante :
- Pôle Réseau : 779 k€ contre 1 387 k€ sur le premier semestre 2021
- Pôle Professionnel : 520 k€ contre 292 k€ sur le premier semestre 2021
- Pôle Eau : (812) k€ contre (763) k€ sur le premier semestre 2021
- Pôle holding : 482 k€ contre 72 K€ sur le premier semestre 2021
Les charges de personnel s'élèvent à 16 215 k€ contre 12 769 k€ au 31 mars 2021. L'effectif en temps plein est passé de 756 collaborateurs au 31 mars 2021 à 883 collaborateurs au 31 mars 2022. Le Groupe a sur la période précédente eu recours à l'activité partielle durant les périodes fortement impactées par la crise sanitaire.
Les amortissements et provisions d'exploitation restent stables à 2 905 k€ à comparer à 2 852 k€ sur la période précédente.
Résultat financier :
Le résultat financier se compose essentiellement des intérêts de la dette du Groupe. Il s'établit à (224 k€) contre (248) k€ au 31 mars 2021.
Résultat courant avant impôts :
Le résultat courant consolidé avant impôt est positif de 470 k€ quasiment à l'identique du premier semestre 2021 à 461 k€ après impact positif de 1 484 k€ de l'indemnité d'assurance.
Résultat exceptionnel :
Le résultat exceptionnel inclut les plus ou moins-values liées aux sorties d'immobilisations. Il est positif à 57 k€ au 31 mars 2022 contre un bénéfice exceptionnel de 1 215 k€ sur le premier semestre de l'exercice précédent après prise en compte de l'indemnité d'assurance à hauteur de 1 456 k€.
L'impôt sur les résultats se compose d'impôts exigible pour 75 k€, et d'impôt différés pour 181 k€.
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Résultat net :
Le résultat net de l'ensemble consolidé s'élève à 271 k€ contre 1 189 k€ au 31 mars 2021.
Le résultat net part du Groupe après amortissement des survaleurs atteint 296 k€ à comparer à 1 165 k€ au 31 mars 2021.
De l'EBITDA au Résultat d'exploitation consolidé
En k€ - Non audité | 31/03/2022 | 30/09/2021 | 31/03/2021 |
EBITDA | 3 679 | 7 179 | 3 654 |
Résultat d'exploitation av.amort.des survaleurs | 968 | 1 882 | 988 |
Amortissements incorporels | 178 | 202 | 63 |
Amortissements corporels | 2 533 | 5 094 | 2 602 |
L'EBITDA reste stable au 31 mars 2022 comparativement aux périodes précédentes, ceci malgré la perception de l'indemnité d'assurance sur l'exercice précédent.
Amortissements des survaleurs
Le détail des amortissements des survaleurs est le suivant :
En k€ - Non audité | 31/03/2022 | 30/09/2021 | 31/03/2021 |
AMORTISSEMENTS DES SURVALEURS | 274 | 559 | 279 |
BRETZELS MORICETTES MFP POULAILLON | 66 | 131 | 66 |
AU MOULIN POULAILLON | 159 | 329 | 164 |
LES CHENAIES | 8 | 16 | 8 |
POULAILLON SAINT VIT | 41 | 83 | 41 |
Il n'y a pas eu de variation de la base brute des survaleurs sur la période.
Bilan consolidé
En K€ | 30/03/2022 | 30/09/2021 | 31/03/2021 |
Bilan - Fonds propres | Non audité | Audité | Non audité |
6 mois | 12 mois | 6 mois | |
Capitaux propres part du Groupe | 21 396 | 21 101 | 21 203 |
Capitaux propres part des minoritaires | 116 | 141 | 146 |
Capitaux propres totaux | 21 512 | 21 242 | 21 349 |
Dette financière | 36 965 | 36 511 | 43 893 |
Dont part à moins d'un an | 13 311 | 9 648 | 14 535 |
Trésorerie à l'actif | 13 306 | 12 323 | 14 670 |
Endettement net | 23 659 | 24 188 | 29 223 |
Ratio d'endettement net | 110,0% | 113,9% | 136,9% |
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Les capitaux propres totaux s'élèvent à 21 512 k€ au 31 mars 2022 contre 21 242 k€ à la clôture de l'exercice clos au 30 septembre 2021. La variation correspond au résultat net de l'ensemble consolidé de la période. Les dettes financières sont en progression de 454 k€ et s'établissent à 36 965 k€ au 31 mars 2022 à comparer à 36 511 k€ à la clôture de l'exercice précédent. Cette hausse s'explique notamment par les travaux de sprinklage du bâtiment de production de Wittelsheim et les aménagements des magasins en cours d'ouverture. Le Groupe dispose à fin de période des prêts garantis par l'Etat (PGE) à hauteur 10,6 M€ dont 4,6 M€ sont échus à moins d'un an, tandis que 400 k€ ont été remboursés sur le premier semestre de l'exercice 2022.
La trésorerie active progresse de + 1 M€ et s'élève à 13 306 k€ au 31 mars 2022 contre 12 323 k€ sur l'exercice précédent. L'endettement net s'améliore de 529 k€ : le ratio d'endettement évolue ainsi positivement de 113,9 % au 30 septembre 2021 à 110,0 % au 31 mars 2022.
Répartition de l'actif consolidé par Pôle :
La ventilation par activité de l'actif consolidé se décompose de la manière suivante :
En K€ | 31/03/2022 | 30/09/2021 | 31/03/2021 |
Bilan - Total de l'actif | Non audité | Audité | Non audité |
6 mois | 12 mois | 6 mois | |
Total de l'actif | 77 729 | 75 267 | 80 306 |
Dont pôle Réseau | 28 063 | 27 617 | 30 419 |
Dont pôle Professionnels | 36 361 | 35 561 | 35 781 |
Dont pôle Eau M inérale | 6 634 | 7 868 | 6 822 |
Dont Holding | 6 671 | 4 221 | 7 284 |
L'évolution des postes d'actif s'explique principalement par la hausse des stocks et créances clients qui suivent la progression du chiffre d'affaires et de l'activité.
Le Pôle Professionnels porte l'ensemble de l'outil industriel du Groupe.
Tableau de flux de trésorerie consolidé
En K€ | 31/03/2022 | 30/09/2021 | 31/03/2021 |
Flux de trésorerie | Non audité | Audité | Non audité |
6 mois | 12 mois | 6 mois | |
Marge brute d'autofinancement des entreprises intégrées | 3 728 | 8 028 | 4 950 |
+ Incidence de la variation du BFR lié à l'activité | (1 320) | 853 | (2 819) |
= Flux net de trésorerie généré par l'activité | 2 408 | 8 881 | 2 131 |
+ Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement | (1 519) | (2 711) | 1 651 |
+ Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement | (1 085) | (6 662) | (1 903) |
= Variation de la trésorerie | (197) | (493) | 1 878 |
Trésorerie à l'ouverture | 9 771 | 10 264 | 10 264 |
Trésorerie à la clôture | 9 575 | 9 771 | 12 142 |
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Poulaillon SA published this content on 28 July 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 28 July 2022 16:36:06 UTC.
