Après une longue période de stagnation des ventes et d'érosion de la rentabilité, Prada a retrouvé ces derniers semestres un allant commercial visible et sa performance financière récente le met désormais 'en bonne place dans le secteur', relève Oddo.
'Nous initions le titre à Surperformance, avec un objectif de cours de 48.5 HKD, soit un potentiel à 12 mois de 20%', poursuit l'analyste pour qui la société peut maintenir sur la durée une croissance des profits supérieure à la moyenne de l'industrie 'et accéder au statut de méga-marque de soft luxury'.
'La croissance du CA devrait rester en ligne ou légèrement au-dessus de la moyenne de l'industrie (nous prévoyons +10% y/y tcc au S2, +7% y/y tcc pour 2023, +9% tcc pour 2024). Un rythme moyen 10 ans à +8% par an est crédible. Le groupe peut viser une marge d'EBIT de 24/25% à moyen terme d'où une croissance des résultats au-dessus de la moyenne', ajoute encore Oddo.
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Prada SpA est une société basée en Italie et active dans le secteur de la mode. La société est une société mère du groupe Prada. La société, ainsi que ses filiales, sont engagées dans la conception, la production et la distribution de produits en cuir, de sacs à main, de vêtements, de lunettes, de parfums, de chaussures et d'accessoires. Prada SpA fabrique des vestes, des pantalons, des jupes, des robes, des pulls, des chemisiers, ainsi que des parfums et des montres, entre autres. La société commercialise ses produits par le biais de plusieurs marques, telles que Prada, Miu Miu, The Church et The Car Shoe. Prada SpA opère dans environ 70 pays par le biais de magasins exploités directement, de magasins exploités en franchise, d'un réseau de magasins multimarques sélectionnés et de grands magasins. Prada Spa opère par le biais de nombreuses filiales, dont Artisans Shoes Srl, Angelo Marchesi Srl, Prada Far East BV, Tannerie Megisserie Hervy SAS et Prada SA, entre autres.
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