Finances RATIONAL AG

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DE0007010803

Appareils, Outillages et articles ménagers

Temps réel estimé Tradegate Autres places de cotation 12:45:19 18/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
790,8 ^EUR	+0,03 %		-1,50 %	+12,94 %

15/04	RBC relève l'objectif de Rational à 550 euros - 'Sous-performance'.	DP
15/04	RATIONAL AG : RBC est négatif	ZD

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	8 152	8 658	10 238	6 310	7 953	8 988	-	-
Valeur Entreprise ¹	7 880	8 406	9 986	6 103	7 815	8 569	8 506	8 424
PER	47,5 x	108 x	82,8 x	34 x	36,9 x	39,1 x	35,9 x	32,4 x
Rendement	1,49 %	0,63 %	0,83 %	1,98 %	1,93 %	1,77 %	1,94 %	2,14 %
Capitalisation / CA	9,66 x	13,3 x	13,1 x	6,17 x	7,06 x	7,48 x	6,92 x	6,36 x
Valeur Entreprise / CA	9,34 x	12,9 x	12,8 x	5,97 x	6,94 x	7,13 x	6,55 x	5,96 x
Valeur Entreprise / EBITDA	31,8 x	61,8 x	52,6 x	22,8 x	25,2 x	25,7 x	23,4 x	20,9 x
Valeur Entreprise / FCF	49,9 x	142 x	68,4 x	49,4 x	34,9 x	41,3 x	38,1 x	33,8 x
FCF Yield	2 %	0,71 %	1,46 %	2,02 %	2,86 %	2,42 %	2,63 %	2,96 %
Price to Book	15,8 x	16,2 x	17 x	9,33 x	10,8 x	11 x	9,9 x	8,94 x
Nbr de Titres (en Milliers)	11 370	11 370	11 370	11 370	11 370	11 370	-	-
Cours de référence ²	717,0	761,5	900,4	555,0	699,5	790,5	790,5	790,5
Date de publication	24/03/20	15/03/21	24/03/22	28/03/23	27/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	843,6	649,6	780	1 022	1 126	1 202	1 300	1 412
EBITDA ¹	248	136	190	268	310	333,2	364,2	402,5
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	223,4	106,8	160,1	237,5	277	297	323,8	358,2
Marge d'exploitation	26,48 %	16,44 %	20,53 %	23,23 %	24,6 %	24,72 %	24,92 %	25,36 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	225,1	102,4	158,9	237,7	284	303,7	330,4	365,4
Résultat net ¹	171,6	80,1	123,7	185,7	215,8	230	251	278,2
Marge nette	20,34 %	12,33 %	15,86 %	18,17 %	19,16 %	19,14 %	19,31 %	19,7 %
BNA ²	15,09	7,040	10,88	16,33	18,98	20,20	22,04	24,40
Free Cash Flow ¹	158	59,29	145,9	123,4	223,7	207,6	223,3	249
Marge FCF	18,72 %	9,13 %	18,7 %	12,07 %	19,87 %	17,28 %	17,18 %	17,63 %
FCF Conversion (EBITDA)	63,7 %	43,6 %	76,78 %	46,06 %	72,17 %	62,32 %	61,32 %	61,86 %
FCF Conversion (Résultat net)	92,06 %	74,03 %	117,94 %	66,46 %	103,69 %	90,27 %	88,97 %	89,51 %
Dividende / Action ²	10,70	4,800	7,500	11,00	13,50	14,02	15,32	16,90
Date de publication	24/03/20	15/03/21	24/03/22	28/03/23	27/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	298	379,3	206,9	193,8	225,2	232,4	457,7	274,2	290,4	282,4	278,3	560,8	272,3	292,8	285,8	291,4	288,3	313,5
EBITDA	-	-	-	-	-	50,58	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	27,56	84,4	49,7	26	47,76	45,37	93,13	70,31	74,07	66,46	69,57	136	65,89	75,08	65,35	-	-	-
Marge d'exploitation	9,25 %	22,25 %	24,02 %	13,42 %	21,2 %	19,52 %	20,35 %	25,64 %	25,5 %	23,53 %	24,99 %	24,26 %	24,2 %	25,64 %	22,87 %	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	23,51	-	49,45	25,52	47,38	45,28	92,66	70,34	74,74	67,14	70,7	-	67,87	78,31	69	-	-	-
Résultat net ¹	17,89	-	37,8	21,72	36,22	34,66	70,88	53,82	61,02	51,7	54,44	106,1	52,26	57,36	51,63	54,99	52,73	60,41
Marge nette	6 %	-	18,27 %	11,21 %	16,08 %	14,91 %	15,49 %	19,62 %	21,01 %	18,3 %	19,56 %	18,93 %	19,19 %	19,59 %	18,06 %	18,87 %	18,29 %	19,27 %
BNA ²	1,570	5,640	3,330	1,910	3,190	3,050	6,230	4,730	5,360	4,550	4,790	9,340	4,600	5,050	4,507	4,836	4,638	5,313
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	30/07/20	05/08/21	03/11/21	24/03/22	16/05/22	03/08/22	03/08/22	14/11/22	28/03/23	04/05/23	04/08/23	04/08/23	22/11/23	27/03/24	-	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	273	252	252	207	138	419	482	564
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	158	59,3	146	123	224	208	223	249
ROE (RN / Capitaux Propres)	35,3 %	15,2 %	21,7 %	29 %	13,7 %	28,7 %	28,3 %	28 %
ROA (RN / Total Actif)	26,3 %	11,7 %	17 %	22,1 %	11,6 %	21,6 %	21,8 %	21,1 %
Total Actifs ¹	651,6	684,6	727,5	841,5	1 866	1 065	1 149	1 318
Actif net par Action ²	45,50	47,10	53,10	59,50	65,00	71,80	79,80	88,50
Cash Flow Par Action ²	17,50	8,150	15,10	14,10	22,70	19,50	21,10	22,80
Capex ¹	40,7	33,4	25,8	37,2	34,6	44,8	49,3	46,6
Capex / CA	4,82 %	5,14 %	3,31 %	3,64 %	3,08 %	3,73 %	3,79 %	3,3 %
Date de publication	24/03/20	15/03/21	24/03/22	28/03/23	27/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour RATIONAL AG

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ALLEGER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

790,5 EUR

Objectif de cours Moyen

716,5 EUR

Ecart / Objectif Moyen

-9,37 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Appareils de cuisine

	Varia. 1 janv.	Capi.
RATIONAL AG	+12,94 %	9,56 Md
WHIRLPOOL OF INDIA LIMITED	+3,45 %	2,15 Md
YINDU KITCHEN EQUIPMENT CO., LTD	+3,36 %	1,61 Md
BEAR ELECTRIC APPLIANCE CO.,LTD.	+15,54 %	1,29 Md
TTK PRESTIGE LIMITED	-7,51 %	1,15 Md
MARSSENGER KITCHENWARE CO., LTD.	+12,25 %	1,03 Md
SHENZHEN CRASTAL TECHNOLOGY CO.,LTD	+9,19 %	445 M
CUCKOO HOLDINGS CO., LTD.	+13,86 %	419 M
HAWKINS COOKERS LIMITED	-16,27 %	402 M
AISHIDA CO., LTD	-14,84 %	343 M

Appareils de cuisine