"Boskalis a conclu que le prix proposé par action communiqué par HAL n'est pas déraisonnable, mais à son avis pas suffisamment convaincant pour recommander ce prix à ses actionnaires", a déclaré la société dans un communiqué.

Les discussions qu'elle a engagées avec l'initiateur de l'offre au cours des dernières semaines pour le convaincre d'augmenter le prix proposé n'ont pas abouti, a-t-elle ajouté.

HAL, également néerlandais, possède déjà plus de 50 % de Boskalis. En mars, il a fait part de son intention de proposer 32,50 euros par action dans la société de services maritimes dans le cadre d'une opération qui valoriserait la cible à 4,2 milliards d'euros (4,52 milliards de dollars).

Boskalis a décidé de présenter l'offre avec un point de vue neutre sur le prix, donnant à ses actionnaires "l'option d'apporter les actions dans le cadre de l'offre envisagée (si et quand elle sera lancée) s'ils le souhaitent", a-t-elle déclaré vendredi.

L'offre arrive au bon moment pour Boskalis, qui a récemment relevé ses prévisions de bénéfices de base pour l'ensemble de l'année, soulignant un carnet de commandes bien rempli et des perspectives de marché favorables à court et moyen termes.

Le carnet de commandes de Boskalis s'élevait à 5,5 milliards d'euros à la fin du mois de mars.

Dans une déclaration séparée, HAL a déclaré qu'elle prévoyait de lancer l'offre dans la seconde moitié de juin, avec une clôture prévue pour le troisième trimestre de cette année.

Les sociétés sont également parvenues à un accord sur les clauses non financières, notamment la stratégie, la gouvernance, l'organisation, le financement et les employés, que Boskalis recommandera positivement à ses actionnaires.

(1 $ = 0,9301 euros)