BOXED, INC. La transaction devrait apporter à Boxed un produit net en espèces d'environ 334 millions de dollars, y compris un investissement privé de 120 millions de dollars de la part d'investisseurs tels que Brigade Capital Management, Avanda Investment Management et Onex Credit.
L'opération, qui a fait appel à un panorama d'actions et d'obligations structurées pour lever des fonds, illustre la créativité dont font preuve les promoteurs de SAVS pour trouver des sources de financement afin de mener à bien une opération dans un contexte de ralentissement de ce type de financement à la Bourse.
Les marchés s'inquiètent du fait que les SPAC ont introduit en bourse de nombreuses sociétés à des valorisations trop élevées, ce qui a conduit les investisseurs à essuyer des pertes après que les rallyes se soient inversés à la suite de la forte hausse du prix des actions après l'annonce des transactions.
Les SPAC sont des sociétés fictives qui lèvent des fonds par le biais d'une introduction en bourse afin de rendre publique une société privée par le biais d'une fusion à une date ultérieure.
Fondée en 2013, Boxed vend des produits ménagers, de l'épicerie, des fournitures de santé et plus encore en quantités en vrac aux ménages et aux entreprises, a montré son site Web.
Seven Oaks, une société d'acquisition à vocation spécifique (SPAC), a levé près de 260 millions de dollars lors de son introduction en bourse l'année dernière.
La transaction devrait être conclue au cours du quatrième trimestre de 2021.
Citi et PJ Solomon sont les conseillers financiers de Boxed, tandis que Wells Fargo Securities, Nomura et JonesTrading Institutional Services sont les conseillers financiers et des marchés des capitaux de Seven Oaks. (Reportage de Sohini Podder à Bengaluru et de Krystal Hu à New York ; édition par Aditya Soni et Amy Caren Daniel)
