PlantPlus Foods Canada Inc. a conclu une lettre d'intention en vue d'acquérir Sol Cuisine Ltd. (TSXV:VEG) auprès de BDC Capital Inc, Exportation et développement Canada, New Acres Capital Ag Food Limited Partnership géré par Kirchner Asset Management, Investeco Sustainable Food Fund, L.P. géré par Investeco Capital Corp, Planted Power Inc, Adam Kozak, John Flanagan et Michael Fata pour un montant d'environ 110 millions de dollars canadiens le 13 août 2021. PlantPlus Foods Canada Inc. a accepté d'acquérir Sol Cuisine Ltd. (TSXV:VEG) auprès de BDC Capital Inc, Exportation et développement Canada, New Acres Capital Ag Food Limited Partnership géré par Kirchner Asset Management, Investeco Sustainable Food Fund, L.P. géré par Investeco Capital Corp, Planted Power Inc, Adam Kozak, John Flanagan et Michael Fata, le 11 novembre 2021. PlantPlus acquerra toutes les actions ordinaires en circulation de Sol Cuisine pour 2,06 CAD par action en espèces, tous les bons de souscription d'actions ordinaires en circulation et les options de compensation de Sol Cuisine pour 0,18 CAD par bon de souscription ou option de compensation, selon le cas, en espèces, et toutes les options d'achat d'actions en circulation de Sol Cuisine pour un paiement en espèces égal au montant (le cas échéant) par lequel la contrepartie en actions dépasse le prix d'exercice de ces options. La contrepartie à payer représente une prime de 211 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) sur 5 jours des actions ordinaires de Sol Cuisine à la Bourse de croissance TSX (TSX-V) et une prime de 215 % par rapport au VWAP sur 20 jours des actions ordinaires de Sol Cuisine pour la période se terminant le 11 novembre 2021, ce qui représente un prix d'achat total pour les actions ordinaires d'environ 112,0 millions de CAD. La valeur totale de la transaction (en tenant compte des bons de souscription, des options de compensation et des options) est d'environ 125,4 millions de CAD. La contrepartie de l'arrangement est entièrement en espèces. À l'issue de la transaction, Sol Cuisine demandera à être radiée de la cote de la TSX-V et à cesser d'être un émetteur assujetti. Des frais de résiliation de 5 millions de dollars canadiens seront versés à PlantPlus si la transaction n'est pas réalisée dans certaines circonstances précises. La transaction est soumise à l'approbation de la liste commerciale de la Cour supérieure de justice (Ontario), aux approbations réglementaires applicables, à l'obtention des consentements et des renonciations importants, à l'absence d'exercice par les actionnaires de Sol Cuisine de leur droit à la dissidence à l'égard de l'arrangement pour plus de 5 % des actions en circulation et à la satisfaction de certaines conditions de clôture habituelles pour les transactions de cette nature. L'opération sera également soumise à l'approbation d'au moins 66 2/3 % des voix exprimées lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires de Sol Cuisine qui devrait se tenir en janvier 2022. Les administrateurs indépendants de Sol Cuisine ont déterminé à l'unanimité, et le conseil d'administration de Sol Cuisine a déterminé, que l'arrangement est dans le meilleur intérêt de Sol Cuisine et est équitable pour les actionnaires de Sol Cuisine et ils recommandent aux actionnaires de Sol Cuisine de voter en faveur de l'arrangement. Tous les administrateurs et les dirigeants de Sol Cuisine, y compris Dror Balshine, ainsi que certains autres actionnaires importants, détenant collectivement environ 88% des actions ordinaires en circulation de Sol Cuisine, ont conclu des accords habituels de soutien au vote, en vertu desquels, entre autres choses, ils ont accepté de voter leurs actions ordinaires en faveur de l'arrangement. L'assemblée des actionnaires se tiendra le 7 janvier 2022. En date du 7 janvier 2022, les actionnaires de Sol Cuisine ont approuvé la transaction. Au 12 janvier 2022, la réalisation de l'arrangement reste soumise à la satisfaction ou à la renonciation de certaines conditions, notamment l'obtention de certains consentements et approbations de tiers. Le 12 janvier 2022, Sol Cuisine Ltd. a obtenu une ordonnance définitive de la Cour supérieure de justice de l'Ontario approuvant l'acquisition. La transaction devrait être conclue d'ici la fin du mois de février 2022. En date du 16 décembre 2021, il est prévu que l'arrangement prenne effet par la suite en janvier 2022. En date du 12 janvier 2022, il est prévu que la clôture de l'opération aura lieu plus tard en janvier 2022. Paradigm Capital Inc. a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis sur l'équité pour le conseil d'administration de Sol Cuisine. Jason A. Saltzman, Kathleen Ritchie, Paul Carenza, Charlotte McDonald, Ian MacDonald, Andrew Bratt, Wendy Wagner, Lewis Retik, Michael Watson et Chris Oates de Gowling WLG (Canada) LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Sol Cuisine. Matthew Cumming de McCarthy Tétrault LLP et Matt Poulter de Linklaters LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de PlantPlus Foods Canada et PlantPlus Foods LLC. La Société de fiducie TSX agit en tant qu'agent d'entiercement dans la transaction. La Société de fiducie TSX agit en tant qu'agent de transfert pour Sol. PlantPlus Foods Canada Inc. a conclu l'acquisition de Sol Cuisine Ltd. (TSXV:VEG) auprès de BDC Capital Inc, Exportation et développement Canada, New Acres Capital Ag Food Limited Partnership géré par Kirchner Asset Management, Investeco Sustainable Food Fund, L.P. géré par Investeco Capital Corp, Planted Power Inc, Adam Kozak, John Flanagan et Michael Fata le 19 janvier 2022.