South32 Limited (ASX:S32) a accepté d'acquérir une participation de 31,5 % dans la Sierra Gorda S.C.M. auprès de Sumitomo Metal Mining Co, Ltd. (TSE:5713) pour 1,6 milliard de dollars le 14 octobre 2021. La transaction comprendra une contrepartie initiale de 1,2 milliard de dollars et des paiements liés au prix du cuivre pouvant atteindre 350 millions de dollars. Dans une transaction connexe, South32 Limited (ASX:S32) a accepté d'acquérir une participation de 13,5 % dans Sierra Gorda S.C.M. auprès de Sumitomo Corporation (TSE:8053) pour 660 millions de dollars le 14 octobre 2021. Le financement sera assuré par une combinaison de liquidités et d'une facilité de crédit d'acquisition souscrite de 1 milliard de dollars qui maintiendra la solidité et la flexibilité de notre bilan. La transaction est soumise à la satisfaction de certaines conditions de clôture habituelles et à l'obtention des approbations réglementaires et antitrust, pour lesquelles South32 Limited a accepté une indemnité de rupture payable dans des circonstances limitées. La transaction est soumise à la renonciation ou au non-exercice des droits de préemption détenus par KGHM en vertu de l'accord de coentreprise. En date du 25 novembre 2021, KGHM Polska Miedz (KGHM) n'a pas exercé ses droits de préemption pour augmenter sa participation dans la mine de cuivre Sierra Gorda au Chili. Le 2 février 2022, la Commission européenne a approuvé la fusion. La transaction devrait avoir lieu vers la fin de l'année civile 2021. Dans ce scénario, South32 Limited devra payer des frais minimes sur la facilité de la dette d'acquisition. La transaction devrait être immédiatement relutive en termes de bénéfices. UBS AG agit en tant que conseiller financier et Jay Leary de Herbert Smith Freehills en tant que conseiller juridique de South32 Limited. Cariola Díez Pérez-Cotapos agit en tant que conseiller juridique chilien de South32 Limited. BC Capital Markets a agi en tant que conseiller financier exclusif et Sergio Galvis, Benjamin Kent, Andrew Ferry. Daniel Bleiberg, Juan Rodriguez et Axel Beckmerhagen de Sullivan & Cromwell LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Sumitomo Corporation et Sumitomo Metal Mining dans le cadre de ces transactions. South32 Limited (ASX:S32) a conclu l'acquisition d'une participation de 31,5 % dans Sierra Gorda S.C.M. auprès de Sumitomo Metal Mining Co, Ltd. (TSE:5713) le 22 février 2022. La contrepartie finale combinée pour une participation de 45 % en cours d'acquisition comprend un paiement initial en espèces de 1,4 milliard de dollars, plus une composante de contrepartie conditionnelle liée au prix pouvant atteindre 500 millions de dollars, payable à des taux et des prix de production de cuivre seuils dans les années 2022-25. Le paiement initial a été financé à partir de l'encaisse (600 millions de dollars) et d'une facilité de crédit d'acquisition (800 millions de dollars).