Synergie : Rapport de Gestion du Conseil d'Administration

SYNERGIE : un acteur européen de référence en gestion des Ressources Humaines

Créé il y a plus de 50 ans, le Groupe SYNERGIE est aujourd'hui un acteur de référence incontournable dans la Ges- tion des Ressources Humaines. Il occupe la cinquième place parmi les leaders de la profession en Europe. L'International représente désormais 58 % du chiffre d'affaires consolidé.

Sur l'exercice 2021, l'activité s'est répartie comme suit :

Présent dans 17 pays avec un réseau de 770 agences, le Groupe intervient dans les secteurs de l'industrie dont des industries de pointe comme la navale ou les énergies renouvelables, du transport et de la logistique, du BTP, de la santé, de l'agro-alimentaire, du tertiaire et des technologies de l'information et de la communication.

DU 23 JUIN 2022

institutions publiques) auprès desquels nous agissons en tant que fidèle partenaire.

1.2 Faits marquants 2021

RAPPORT D'ACTIVITÉ 2021 À L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

L'exercice 2021 a été caractérisé par une reprise de l'ac- tivité après une année de pandémie mondiale qui a affecté

• des degrés divers l'organisation et les opérations de SYNERGIE en France et dans l'ensemble des pays où le Groupe est implanté.

Les choix stratégiques de SYNERGIE et les investisse- ments réalisés depuis plusieurs années (transformation digitale, recrutement de consultants experts et formation des collaborateurs permanents et intérimaires) ont permis de résister dans ce contexte :

L'activité a été maintenue à un niveau élevé grâce au positionnement multi-secteurs et multi-clients;

SYNERGIE a accéléré sa stratégie de diversification en augmentant son portefeuille de nouveaux clients, notam- ment dans son cœur de cible que sont les PME/PMI qui ont particulièrement bien résisté depuis 2020 et qui repré- sentent 54 % du chiffre d'affaires du Groupe. Un nombre croissant de partenariats a par ailleurs été conclu à l'échelle

européenne avec de grands donneurs d'ordre. Cette volonté d'équilibre entre Grands Comptes et PME/PMI est un gage de solidité face aux évolutions conjoncturelles; La valeur de proximité très forte chez SYNERGIE permet de se différencier et ce, particulièrement en période de crise : avec ses 770 agences, Open Centers et cabinets de recrutement qui maillent les territoires et les bassins d'emplois, les équipes, qui participent également à de nombreux forums de l'emploi, maintiennent un lien constant

avec les entreprises et les intérimaires ;

La gestion du personnel intérimaire est également opti- misée par la présence de collaborateurs au cœur même des sites clients et de leurs équipes, constituant un pas de plus vers l'externalisation complète des RH ;

Grâce à la mise en place d'outils collaboratifs et de la dématérialisation de certaines étapes de l'expérience inté- rimaires et clients, SYNERGIE a renforcé sa réactivité auprès des entreprises.

GÉNÉRALE DU 23 JUIN 2022

2.1.1.1 Activité et résultat opérationnel courant

Chiffre d'affaires du Groupe

RAPPORT D'ACTIVITÉ 2021 À L'ASSEMBLÉE

L'activité consolidée s'est établie à 2 696,6M€ sur l'année, dépassant nettement les plus hauts historiques atteints en 2019 (2 642,3M€), avec une hausse de 23,1 % par rapport à 2020 (+ 22,8 % à périmètre et devises constants).

Cette performance a été réalisée grâce à la contribution de l'ensemble des zones géographiques où le Groupe opère, avec une prédominance de l'International qui représente désormais 58,5 % de l'activité du Groupe.

La croissance s'est maintenue à un haut niveau au dernier trimestre (+ 15,5 %), compte tenu d'une base 2020 déjà très élevée.

DCS, regroupant les Entreprises de Services Numériques désormais détenues à 100 % par le Groupe, a réalisé un chiffre d'affaires de 68,3M€, en hausse de 9 %, confortant

le choix d'en faire un des axes stratégiques de dévelop- pement du Groupe.

Avec une structure financière très solide et un niveau élevé de trésorerie, SYNERGIE dispose des moyens nécessaires

• la poursuite de son développement et à la réalisation de nouveaux investissements stratégiques, tant dans ses métiers historiques que dans la digitalisation de ses activités et services.

SYNERGIE affiche un Ebitda consolidé de 147,3M€ contre 112,7M€ en 2020, surperformant également 2019 (138,5M€), cette variation illustrant la capacité du Groupe à assurer une croissance rentable.

En effet, la forte reprise observée en 2021 s'est conjuguée

• l'effet des mesures de réduction de coûts prises en 2020 pour faire face à la crise sanitaire :
  Investissements modérés;
  Recours limités aux prestataires externes;
  Baisse des déplacements facilitée par le télétravail et des outils informatiques et de télécommunication performants.

Le Groupe d'Entreprises de Services Numériques DCS a contribué significativement aux résultats consolidés avec un ratio Ebitda/chiffre d'affaires de 12,4 % (contre 11,9 % en 2020).

Les dépréciations de créances douteuses ont été limitées

• 0,13 % du chiffre d'affaires, le crédit client Groupe se réduisant à 64 jours (contre 66 en 2020), et cela, malgré l'impact du développement de l'Europe du Sud où le crédit est traditionnellement nettement plus long.

Résultat opérationnel courant avant amortissements et dépréciation des incorporels (« EBITA »)

L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 23 JUIN 2022

En France

En France, le marché du travail temporaire est resté en retrait par rapport à 2019 (-4 %), jouant les montagnes russes au gré des fermetures et réouvertures de l'éco- nomie pour remonter au final à 730 500 équivalents temps plein.

Le chiffre d'affaires de Synergie s'élève à 1 119,7M€ (1 072M€ hors services numériques) sur l'ensemble de l'année, encore impactée par les plans de charge différés

sur l'aéronautique et l'automobile, qui a souffert des gou- lets d'étranglement dans la chaîne d'approvisionnement.

De très fortes hausses ont à nouveau été enregistrées dans le transport logistique et les autres industries. Une poussée significative des activités en lien avec la consommation accrue des ménages (agroalimentaire, distribution, collecte et traitement des déchets…) a été constatée au cours du dernier trimestre, qui a également bénéficié de l'effet favorable de la hausse du salaire minimum.

RAPPORT D'ACTIVITÉ 2021 À

RAPPORT D'ACTIVITÉ 2021 À L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 23 JUIN 2022

La diversification entreprise en 2020 et poursuivie tout au long de 2021, conjuguée aux mesures de gestion prises ont permis de générer un Ebitda de 69,5M€.

À l'International

L'exercice a été marqué par un très fort développement à l'International, tant en Europe du Nord (+ 17,7 %) qu'en Europe du Sud (+ 42,4 %) où l'Italie joue un rôle moteur (649M€ sur l'année soit plus de 24 % de l'activité du Groupe). La dynamique créée par notre positionnement multi secteurs et multi clients a fortement contribué à ce succès, portant l'Ebitda à 77,8M€ contre 58,1M€ en 2020.

a) En Europe du Sud

Italie

La croissance de l'activité et du résultat opérationnel en Europe du Sud a été à nouveau marquée par la contribution majeure de l'Italie qui a réalisé un chiffre d'affaires de 649,2M€ (contre 431,7M€ en 2020 soit + 50,4 %), repré- sentant désormais 24 % du consolidé ; Synergie Italia sur- performe ainsi le marché, en hausse de 25 %.

Les contrats intérimaires à durée indéterminée représentent près de 30 % de l'activité locale.

La diversification des activités, concrétisée par des spécia- lisations et de nouvelles acquisitions de clientèle (Tertiaire, Services à la personne, Pharmacie…) a permis de dégager un Ebitda de 40,1M€ (6,2 % du chiffre d'affaires), en très forte progression par rapport à 2020 (23M€) et 2019 (24M€).

Ces développements se sont appuyés sur un réseau qui s'est à nouveau densifié (treize agences créées en 2021) permettant d'être présent sur l'ensemble du territoire.

Espagne

En Espagne, le taux de chômage a atteint son niveau le plus bas depuis 2008 (13,3 %), avec une croissance généralisée dans tous les secteurs.

Synergie a affiché un chiffre d'affaires dans le travail temporaire et la gestion des Ressources Humaines de 197,9M€ (+ 28,7 % dans un marché en hausse de 15,5 %), avec des développements significatifs auprès de grands acteurs notamment dans la logistique.

La réforme de l'intérim arrêtée en 2021 conduit à envisager l'année 2022 prudemment, avec toutefois l'opportunité de développements dans la délégation de personnel plus qualifié.

Portugal

Les entités portugaises ont eu une évolution très positive en termes d'activité (+ 22,1 %), intensifiée à la fois par des activités traditionnelles (automobile fortement résiliente) et l'acquisition de grands comptes; une clientèle intervenant dans la mutation des villes (industrie du cycle…) et les éner- gies renouvelables s'est également développée, favorisée par le plan de relance gouvernemental.

La rentabilité de la filiale a dépassé ses plus hauts historiques.

b) En Europe du Nord et de l'Est

Benelux

Le Benelux a réalisé un chiffre d'affaires de 317M€ contre 273,6M€ en 2020, avec un Ebitda en nette progression à 17,4M€.

La Belgique a fortement contribué à cette évolution grâce

• son activité « inhouse » (implants) notamment qui repré- sente près de 18 % de sa clientèle et la fidélise.

L'Ebitda du réseau belge reste à un haut niveau (14,9M€ soit 5,5 % du chiffre d'affaires).

Aux Pays-Bas, les filiales présentent un niveau d'activité et de résultat opérationnel en nette progression par rapport à 2020, en particulier à la fin de l'année, ce qui ouvre de belles perspectives, renforcées par une structuration centralisée des entités.

Royaume-Uni

La nette hausse du chiffre d'affaires qui s'établit à 124,4M€ (+12 % à devise constante), conjuguée à l'effet des mesures fortes de restructuration entreprises en 2020, ont permis de dégager un Ebitda de 3,6M€ hors effet du dénouement d'opérations de rachat de minoritaires (3,3M€).

L'impact potentiel du Brexit sur le sourcing (employés de retour dans leur pays d'origine) a eu un effet limité, la filiale ayant eu un recours accru à la main d'œuvre locale.

Allemagne

SYNERGIE PERSONAL DEUTSCHLAND a réalisé un chiffre d'affaires de 49,5M€, en hausse de 11,8 % par rapport à 2020, malgré l'effet du turnover des employés permanents (particulièrement élevé en Allemagne), du ralentissement de l'industrie automobile lors du dernier quadrimestre et d'un nouveau confinement entraînant des arrêts d'activité sur les derniers mois.

Cette performance, conjuguée à une rentabilité élevée liée à la délégation de personnel qualifié auprès d'une clientèle majoritairement composée d'entreprises du Mit- telstand, a permis de doubler l'Ebitda de 2020 (3,8M€ contre 1,9M€).

Après quatre années difficiles pour l'industrie du staffing outre-Rhin (réformes du Travail Temporaire avec application de l'Equal Pay, crise de l'automobile et crise sani- taire), l'activité devrait être en progression en 2022, offrant la possibilité à la filiale locale de densifier son maillage de territoire.

Autriche

La société VÖLKER a réalisé un chiffre d'affaires de 87,6M€ en 2021, en hausse de 41,2 %, surperformant le marché (+ 9 %), avec l'acquisition de nombreux clients dans des secteurs divers tout en préservant le cœur de ses activités industrielles. Enfin, malgré le contexte, le secteur automobile a été préservé.

L'Ebitda a pu ainsi atteindre 6,5M€ contre 2,9M€ en 2020.