TFF GROUP 
RAPPORT FINANCIER
SEMESTRIEL
2022/2023
TONNELLERIE FRANCOIS FRERES - TFF GROUP
Société Anonyme au capital de 8 672 000 euros Divisé en 21 680 000 actions de 0,40 euro chacune Siège social : 21190 Saint Romain (France)
515 620 441 RCS Dijon
Sommaire
- Attestation du responsable ……………………………………………………... 3
- Rapport d'activité semestriel………………………………………………….....4
- Comptes consolidés semestriels résumés au 31 octobre 2022.….……………….8
- Annexe aux comptes consolidés semestriels résumés au 31 octobre 2022…….14
- Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés………… 35
- Modalités de mise à disposition du Rapport Financier Semestriel……………..37
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ATTESTATION DU RESPONSABLE
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de TFF Group et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et, que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Saint Romain, le 18 janvier 2023
Le Président du Directoire
Jérôme FRANCOIS
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RAPPORT D'ACTIVITE SEMESTRIEL
I. ACTIVITE DU PREMIER SEMESTRE ET COMMENTAIRES SUR LES DONNEES CONSOLIDEES
Chiffres consolidés | 31/10/2022 | 31/10/2021 | VARIATION |
(MEuros) | |||
Chiffre d'affaires | 232,60 | 143,31 | + 62,3 % |
Résultat Opérationnel Courant | 44,59 | 19,67 | +126,7 % |
ROP après mise en équivalence | 45,75 | 19,15 | +138,9 % |
Résultat net | 38,73 | 15,56 | +148,9 % |
Résultat net part du groupe | 37,76 | 15,43 | +144,8 % |
1. Activité du Groupe
L'activité de TFF Group progresse fortement au cours du semestre, combinant croissance organique significative (volumes et prix), effet de change et croissance externe (Tonnellerie Remond).
L'activité consolidée est en croissance de + 62,3% (+45,1% à périmètre et taux de change constants) pour s'établir à fin octobre 2022 à 232,6 M€.
L'activité du pôle Vins, en croissance de + 55,3%, enregistre une forte croissance des volumes sur l'ensemble des marchés, notamment aux USA et en France, grâce au retour d'une demande dynamique après trois millésimes contrastés.
L'ensemble des métiers s'inscrit en croissance sur la période à l'exception des contenants inox pénalisés par un fort effet de base post-confinement en 2021.
Le pôle Alcools s'inscrit en croissance de + 71% (+ 52% en organique).
La division Whisky accroit ses niveaux d'activité avec des volumes en recul compte tenu des difficultés logistiques et des prix de vente toujours orientés à la hausse sur un marché solide et porteur.
La division Bourbon poursuit son développement. Plus de 330 000 fûts ont été commercialisés sur le semestre.
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2. Résultats et Endettement du Groupe
Le ROC est en progression de 126,7% à 44,59M€, les volumes d'activité et les indexations tarifaires ont permis de bien appréhender les effets inflationnistes sur les matières premières et les coûts logistiques notamment.
Le Résultat Opérationnel augmente plus fortement que le ROC à +138,9% après prise en compte des résultats des sociétés mises en équivalence, en hausse, et après absorption de charges nettes non courantes en baisse, à 222K€.
Le résultat financier bénéficie d'un effet de change favorable de + 7,3M€ (vs + 2,8M€ en 21/22) lié à la forte appréciation du Dollar.
Après un impôt de 13,3M€, le résultat net s'inscrit en croissance de + 149 % sur le semestre à 38,7M€, soit 16,7% du chiffre d'affaires.
Les fonds propres s'élèvent à 455,9 M€, la trésorerie disponible à 91,2 M€ et les stocks à 297,6 M€.
L'endettement net, à 156,7M€ vs 136,9 M€ au 30 avril 2022, reflète la hausse du BFR lié à l'allongement anormal des délais de livraison et à l'augmentation des stocks.
- DONNEES RELATIVES A LA SOCIETE MERE
Données sociales | 31/10/2022 | 31/10/2021 | VARIATION |
(MEuros) | |||
Chiffre d'affaires | 26,11 | 19,56 | + 33,5 % |
Résultat exploitation | 6,09 | 5,54 | + 9,9 % |
Résultat courant | 4,73 | 13,60 | |
Résultat net | 1,69 | 11,35 |
La société mère a réalisé une forte croissance sur les marchés français et américain.
Le résultat d'exploitation a progressé moins rapidement que l'activité compte tenu de la pression inflationniste sur les coûts de transport notamment.
Le résultat financier est en recul compte tenu d'un effet de change comptabilisé dans les comptes sociaux moins élevé qu'en 2021, d'un coût de l'endettement plus élevé et d'une baisse des dividendes reçus.
Le résultat net enregistre l'impact de la baisse du résultat financier.
- RESULTATS DES FILIALES
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Tonnellerie François Frères SA published this content on 18 January 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 18 January 2023 17:59:01 UTC.
