Les actions japonaises ont atteint leur plus bas niveau en plus de deux mois mercredi, suivant les baisses de Wall street et des autres pays asiatiques, alors que les investisseurs se préparent à des réunions politiques clés cette semaine de la Réserve fédérale américaine et de la Banque du Japon.

La moyenne des actions Nikkei a baissé de 1,36 % à 27 313,13, son plus bas niveau de clôture depuis le 19 juillet.

Le Topix, plus large, a chuté de 1,36 %, marquant sa plus faible clôture depuis le 7 septembre.

"Si la Fed met en œuvre une hausse des taux de 75 points de base, comme la plupart des gens s'y attendent, le marché devrait éviter tout bouleversement", a déclaré Yasushi Yokoyama de Aizawa Securities, ajoutant que les investisseurs se tournent déjà vers la prochaine hausse.

La Banque du Japon, cependant, est considérée comme peu susceptible de s'écarter de sa voie dovish. Elle est la seule grande banque centrale à ne pas avoir relevé ses taux d'intérêt cette année, même si l'inflation est restée au-dessus de l'objectif de 2 % de la banque pendant cinq mois consécutifs.

"Les pressions à la hausse sur les prix sont fortement orientées vers l'alimentation jusqu'à présent, et nous pensons donc que cette accélération en août n'incitera pas la BoJ à modifier sa politique", a écrit Yuka Mera, économiste chez JP Morgan, dans une note de recherche.

"Pour un ajustement de la politique monétaire, la BoJ aura besoin de voir un élargissement des pressions sur les prix, en particulier dans les services et l'inflation des salaires."

Les rendements des obligations d'État japonaises ont augmenté avant les réunions des banques centrales, la note à 5 ans ayant ajouté 1 point de base pour atteindre 0,060 %. Plus tôt dans la journée, le rendement a atteint 0,065 %, son plus haut niveau depuis juin.

La BOJ a proposé à l'improviste d'acheter divers JGB dans la matinée, mais la réponse a été discrète et l'obligation de référence à 10 ans n'a pas été négociée, le rendement restant à 0,25 %, le plafond implicite de la politique de la BOJ.

Le yen s'échangeait en légère baisse à un peu moins de 144 pour un dollar américain, à proximité d'un plus bas historique de 24 ans.

L'indice Nikkei a vu 187 de ses 225 composantes baisser au cours de la séance du matin, tandis que 37 ont progressé et qu'une est restée stable.

Le fabricant de climatiseurs Daikin Industries Ltd a pesé le plus sur l'indice avec une chute de 3,94 %.

Japan Steel Works Ltd a été le plus performant, avec une hausse de 4,11 %, bien que la société ait abaissé ses prévisions de bénéfices pour l'exercice en cours.

L'énergie et les finances ont été les seuls secteurs à progresser dans l'ensemble. (Reportage de Sam Byford et de l'équipe des marchés de Tokyo ; édition de Devika Syamnath)