TIPIAK

Société anonyme au capital de 2 741 940 €

Siège Social : D2A Nantes-Atlantique, 44860 Saint-Aignan de Grand-Lieu

301 691 655 R.C.S. Nantes

Rapport financier semestriel

Semestre clos le 30 juin 2021

Nous vous présentons le rapport financier semestriel portant sur le semestre clos le 30 juin 2021, établi conformément aux dispositions des articles L.451-1-2 III du Code monétaire et financier et 222-4 et suivants du Règlement Général de l'AMF.

Le présent rapport a été diffusé conformément aux dispositions de l'article 221-3 du règlement général de l'AMF. Il est disponible sur le site de notre société « www.tipiak.fr ».

Sommaire

A - Attestation du responsable

B - Rapport semestriel d'activité

C - Comptes consolidés condensés du 1er semestre 2021

D - Rapport des Commissaires aux comptes

A - Attestation du Responsable

  • J'atteste qu'à ma connaissance les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice et de leur incidence sur les comptes semestriels, des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice et des principales transactions entre les parties liées. »

Le 30 septembre 2021

Monsieur Hubert GROUÈS

Président Directeur Général

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B.− Rapport semestriel d'activité

Cotée sur Nyse EuroNext Paris au compartiment C, la société Tipiak SA, société mère du Groupe, est une société anonyme de Droit français.

Le groupe Tipiak détient des positions de leader sur des marchés variés : aides pour cuisiner, plats céréaliers, plats cuisinés surgelés, produits traiteur-pâtissier et panification. Il est présent sur tous les circuits de distribution. Il emploie 1290 personnes réparties dans le grand Ouest sur 7 sites industriels rattachés à deux secteurs composés chacun de deux pôles d'activité :

- Le secteur « sec » : Pôle Épicerie à Saint-Aignan de Grand-Lieu (44) et Pôle Panification à Pont l'Évêque (14) ;

  • Le secteur « froid » : Pôle Traiteur Pâtissier à Saint-Herblain (44), Malville (44) et Pont-Château (44) et Pôle Plats cuisinés surgelés à Saint-Herblain (44), Fouesnant (29) et Marans (17).

Les états financiers consolidés semestriels du 30 juin 2021 reflètent la situation comptable de la société et de ses filiales. Ils ont été arrêtés par le Conseil d'administration du 30 septembre 2021 qui en a autorisé la publication.

Résultats et perspectives

La forte saisonnalité de l'activité du Groupe crée un déséquilibre structurel des résultats semestriels. En 2020, à périmètre constant, près de 58% des ventes et la totalité du résultat opérationnel courant ont été réalisés sur le second semestre de l'année.

Activité et résultats semestriels − Le chiffre d'affaires net consolidé du 1er semestre 2021 s'établit à 87,7 M€, en progression de 3% par rapport à 2020 et de 9% par rapport à 2019.

Dans le prolongement des effets de la crise Covid-19, les activités du Groupe ont évolué de manière contrastée :

  • Dans le secteur « Sec », le chiffre d'affaires semestriel est en baisse de 8,4% par rapport à 2020 mais en progression de 9,7% par rapport à 2019. Après un 1er semestre 2020 extrêmement dynamique, les ventes à marque Tipiak en GMS France enregistrent une baisse de 12%. Les ventes sont également en net recul à l'International (-21%) mais elles progressent dans les autres circuits de distribution (GMS MDD, Industriels, RHD).
  • Dans le secteur « froid », le chiffre d'affaires semestriel progresse de 14,2 % par rapport à 2020 et de 8,8 % par rapport à 2019. Les ventes augmentent fortement à l'International (+25,5%). L'activité est également en progression en GMS France à marque Tipiak (+ 7 %) et dans le circuit Freezer Center (+ 28 %). Les ventes sont en baisse dans les circuits Livraison à Domicile et Restauration Hors Domicile.

La marge brute augmente de 2,9 M€ par rapport au 1er semestre 2020. Le taux de marge brute s'établit à 65,5 % en progression de 1,4 point par rapport à 2020.

Les dépenses publicitaires sont légèrement supérieures à celles du 1er semestre 2020 (+0,3M€). Les autres charges externes ont augmenté de 1,5 M€.

Les frais de personnel sont en hausse de 1 M€ (forte augmentation d'activité dans le secteur froid). Les impôts & taxes sont en baisse de 0,6 M€.

Le montant des amortissements augmente de 0,7 M€.

Le résultat opérationnel ressort à 0,2 M€, en augmentation de 0,6 M€ par rapport à celui du 1er semestre 2020 (- 0,4 M€).

Peu significatif au premier semestre en raison de la forte saisonnalité de l'activité, le résultat net consolidé du 1er semestre 2021 s'établit à - 0,5 M€ en progression de 0,5 M€ vs 2020 (- 1 M€).

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Par ailleurs, au cours de la période, le groupe a engagé à hauteur de 5,6 M€ le programme d'investissements industriels prévu pour 2021 (12,9 M€), portant essentiellement l'acquisition de nouvelles lignes de conditionnement, l'amélioration de la productivité et l'évolution des systèmes d'information.

Courant 2019, le Groupe avait mis en place un financement structuré de 100 M€ contracté avec un pool bancaire constitué des six banques actuelles. Au cours du 1er semestre 2021, le Groupe a mobilisé la troisième tranche du crédit CAPEX de 3 M€.

Au 30 juin 2021, l'endettement net global s'établit à 57,8 M€ contre 56,9 M€ au 31 décembre 2020. L'endettement net augmente de 11,5 M€ par rapport au 30 Juin 2020.

L'endettement moyen du 1er semestre 2021 a progressé de 8,5 M€ par rapport au 1er semestre 2020.

A période comparable, le besoin en fonds de roulement d'exploitation du 30 juin 2021 augmente de 4 M€ par rapport

  • celui du 30 juin 2020. Cette progression s'explique principalement par l'augmentation des stocks de produits finis afin de couvrir les besoins liés aux ventes anticipées du 2nd semestre.

Principaux risques et incertitudes à venir - L'appréciation des risques, faisant référence à l'information publiée dans le rapport annuel 2020 dans le chapitre « Les facteurs de risques », reste globalement inchangée.

Les principaux risques identifiés à date sont ceux liés aux incidences du prolongement de la crise Covid-19 sur nos différentes activités, à la hausse des prix des emballages et de certaines matières premières, et aux difficultés de recrutement de personnel. Le Groupe estime être en mesure de pouvoir préserver ses résultats économiques par rapport à l'année précédente grâce à l'ensemble des plans d'actions et des moyens associés mis en œuvre. Sur un horizon à plus long terme, le Groupe n'identifie pas, à date, d'indice manifeste de perte de valeur pour ses deux secteurs d'activité.

Perspectives 2021 - Il est encore difficile de prévoir toutes les incidences du prolongement de la crise Covid-19 sur les résultats du Groupe. La crise devrait continuer à impacter les activités du Groupe de manière contrastée selon les catégories de produits et les circuits de distribution tant en France qu'à l'International. Dans ce contexte incertain, le Groupe met en place les plans d'action et les moyens qui devraient lui permettre de préserver au mieux ses positions commerciales, l'emploi de ses salariés ainsi que ses résultats économiques et ses équilibres financiers.

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C− Comptes consolidés condensés du 1er semestre 2021

I − Bilan consolidé au 30 juin 2021

(en milliers d'euros)

(en milliers d'euros)

Notes

30-juin-21

30-juin-2020 *

31-déc-20

Goodwill

6 949

6 949

6 949

Autres Immobilisations incorporelles

6 348

6 433

6 352

Immobilisations corporelles

75 346

66 967

75 090

Immobilisations financières

37

92

36

Impôts différés

831

193

1

Total de l'actif non courant

89 511

80 634

88 428

Stocks

9

40 333

37 571

32 836

Clients et comptes rattachés

24 484

24 210

43 855

Autres débiteurs

8 827

7 717

6 593

Trésorerie et équivalents de trésorerie

10

9 622

15 247

12 252

Total de l'actif courant

83 266

84 745

95 536

Total de l'actif

172 777

165 379

183 964

Capital

2 742

2 742

2 742

Primes

17 447

17 297

17 308

Actions propres

-2 641

-2 314

-2 290

Réserves

35 821

33 674

33 371

Résultat consolidé - part du Groupe

-499

-996

3 177

Total fonds propres

52 870

50 403

54 308

Passifs non courants :

Dettes financières moyen terme

52 702

49 764

56 396

Provisions pour avantages du personnel

7 125

7 024

7 277

Autres provisions

160

60

140

Autres dettes

Impôts différés passif

4 982

4 538

4 249

Total passifs non courants

64 969

61 386

68 062

Passifs courants :

Dettes financières court terme

5-10

14 705

11 710

12 830

Fournisseurs et comptes rattachés

6

22 570

23 350

27 652

Dettes fiscales et sociales

7

14 877

15 593

18 024

Dettes d'impôts

57

-

Autres créditeurs

7

2 786

2 868

3 067

Passifs financiers

11

21

Total passifs courants

54 938

53 590

61 594

Total du passif

172 777

165 379

183 964

* comptes proforma, après application du changement de méthode comptable sur les CEE (note 3)

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II − Compte de résultat consolidé du 1er semestre

(en milliers d'euros)

1er

1er

1er

(en milliers d'euros)

Notes

semestre

semestre

semestre

Année 2020

2021

2020*

2020

Chiffre d'affaires net

87 647

85 065

85 065

199 138

Variations de stocks de produits finis

7 386

5 667

5 667

2 564

Consommation de matières premières et

-37 633

-36 191

-36 191

-78 721

marchandises

Marge brute

57 400

54 541

54 541

122 981

Autres charges externes

-18 980

-17 160

-17 160

-36 857

Frais de personnel

-31 577

-30 502

-30 502

-66 429

Impôts et taxes

14

-1 131

-1 730

-1 730

-2 111

Excédent brut d'exploitation

5 712

5 149

5 149

17 584

Amortissements et provisions

-5 336

-4 593

-4 652

-9 449

Dépréciations

-139

-757

-757

-1216

Autres charges opérationnelles

-310

-302

-302

-830

Autres produits opérationnels

224

96

96

191

Résultat opérationnel

151

-407

-466

6 280

Coût financier brut

-459

-433

-433

-875

Produits ou charges financiers

Coût financier net

-459

-433

-433

-875

Résultat avant impôts

-308

-840

-899

5 405

Charge d'impôt sur les résultats

15

-156

-140

-2 228

-191

Résultat net consolidé revenant au Groupe

-499

-996

-1 039

3 177

Résultat par action (en €)

-0,57

-1,14

-1,18

3,62

Résultat par action après dilution (en €)

-0,57

-1,14

-1,18

3,62

  • comptes proforma, après application du changement de méthode comptable sur les CEE (note 3)
    III − Résultat global consolidé(en milliers d'euros)

1er

1er

1er

Libellé

semestre

semestre

semestre

Année 2020

2021

2020*

2020

Résultat net consolidé revenant au Groupe

-499

-996

-1 039

3 177

Variations de valeurs des instruments financiers

utilisés comme couvertures de flux de trésorerie et

8

15

15

9

de change, net d'impôt différé

Ecart de conversion

33

4

4

-96

TOTAL DES ELEMENTS QUI SERONT SUSCEPTIBLES

D'ETRE RECLASSES ULTERIEUREMENT EN RESULTAT

41

19

19

-87

NET

I.S. sur moins-value de cession des propres titres

104

Ecarts actuariels sur la provision d'indemnités de

233

55

55

-90

départs en retraite

TOTAL DES ELEMENTS QUI NE SERONT PAS

337

55

55

-90

RECLASSES ULTERIEUREMENT EN RESULTAT NET

Résultat net consolidé des gains et pertes

-121

-922

-965

3 000

comptabilisées directement en capitaux propres

* comptes proforma, après application du changement de méthode comptable sur les CEE (note 3)

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Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.

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