U.S. Energy Corp. (NasdaqCM:USEG) a convenu d'acquérir certains actifs pétroliers et gaziers de Lubbock Energy Partners LLC pour 31,1 millions de dollars le 3 octobre 2021. Selon les termes des accords, U.S. Energy émettra 19 905 736 actions ordinaires, paiera 1,25 million de dollars en espèces et assumera une dette de 3,3 millions de dollars des vendeurs, ce qui équivaut à une contrepartie totale de 99,5 millions de dollars en utilisant le cours de clôture des actions de U.S. Energys le 1er octobre 2021. Dans le cadre de la contrepartie, U.S. Energy a livré 6 568 828 actions ordinaires (la contrepartie en actions) à Lubbock et a payé un montant égal à 125 000 $ à Lubbock. Dans le cadre de transactions connexes, U.S. Energy Corp. a accepté d'acquérir certains actifs pétroliers et gaziers de Synergy Offshore LLC, et de certaines entités contrôlées par Sage Road Capital, LLC. À l'issue des transactions, les vendeurs détiendront environ 80,8 % et les actionnaires existants de U.S. Energy détiendront environ 19,2 % des actions ordinaires en circulation de U.S. Energys. Ryan Smith restera directeur général de U.S. Energy et John Weinzierl, propriétaire de l'un des vendeurs, rejoindra le conseil d'administration en tant que président. Dans le cadre de la transaction, le conseil d'administration d'U.S. Energy passera de cinq à sept membres. Le conseil d'administration initial à la clôture de la transaction sera composé de trois administrateurs désignés par les vendeurs (un de chaque entité), dont Weinzierl en tant que président, Duane King et une personne désignée par Sage Road Capital, et quatre anciens administrateurs de U.S. Energy, dont Smith. Le premier amendement a modifié la convention de vote pour prévoir que chaque vendeur a le droit de nommer deux membres au conseil d'administration, tant que ce vendeur détient 15 % ou plus des actions ordinaires de U.S. Energys, et par la suite, ce vendeur a le droit de nommer un membre au conseil d'administration, tant que ce vendeur détient 5 % ou plus des actions ordinaires de la société, afin que cette convention de vote soit conforme aux règles et exigences du Nasdaq. Les transactions devraient être conclues au cours du 4ème trimestre 2021 et sont soumises aux conditions de clôture habituelles et aux approbations réglementaires, y compris l'approbation des actionnaires de U.S. Energy. La direction estime que les transactions auront un effet relutif de 19 % sur le flux de trésorerie par action en 2022. Johnson Rice & Company L.L.C. a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour U.S. Energy et David M. Loev de Loev Law Firm PC a agi en tant que conseiller juridique pour U.S. Energy. Glynn Nance de Nance & Simpson LLP a agi en tant que conseiller juridique de Lubbock Energy Partners LLC. U.S. Energy Corp. (NasdaqCM:USEG) a réalisé l'acquisition de certains actifs pétroliers et gaziers de Lubbock Energy Partners LLC auprès de Lubbock Energy Partners, LLC le 5 janvier 2022.