Finances XP Inc.

Actions

XP

KYG982391099

Services de banque d'investissement et de courtage

Marché Fermé - Nasdaq Autres places de cotation 22:00:00 19/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
21,02 ^USD	-0,24 %		-10,02 %	-19,37 %

25/03	Le brésilien Boa Safra engage des banques pour une éventuelle offre d'actions	RE
22/03	XP INC. : Citigroup maintient sa recommandation à l'achat	ZM

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	85 421	115 159	89 718	45 506	69 301	60 027	-	-
Valeur Entreprise ¹	85 421	79 480	118 108	50 647	69 301	63 717	65 316	63 734
PER	73,3 x	55,5 x	25,6 x	13 x	17,7 x	12,7 x	10,6 x	9,39 x
Rendement	-	-	-	-	-	3,88 %	4,72 %	4,89 %
Capitalisation / CA	16,7 x	14,1 x	7,43 x	3,41 x	4,66 x	3,44 x	2,9 x	2,5 x
Valeur Entreprise / CA	16,7 x	9,75 x	9,78 x	3,79 x	4,66 x	3,65 x	3,15 x	2,66 x
Valeur Entreprise / EBITDA	49,7 x	30,4 x	28,2 x	12,5 x	14,6 x	10,8 x	9,17 x	7,73 x
Valeur Entreprise / FCF	-22 x	65,2 x	-27 x	30,2 x	-	12,3 x	15,1 x	7,55 x
FCF Yield	-4,55 %	1,53 %	-3,7 %	3,31 %	-	8,1 %	6,62 %	13,2 %
Price to Book	11,9 x	10,6 x	6,22 x	2,65 x	-	2,73 x	2,4 x	1,99 x
Nbr de Titres (en Milliers)	551 800	558 931	559 549	560 294	548 083	548 437	-	-
Cours de référence ²	154,8	206,0	160,3	81,22	126,4	109,5	109,5	109,5
Date de publication	17/03/20	23/02/21	08/02/22	16/02/23	27/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	5 128	8 152	12 077	13 348	14 860	17 451	20 710	23 988
EBITDA ¹	1 720	2 616	4 190	4 065	4 732	5 906	7 123	8 240
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 629	2 473	3 958	3 859	4 480	5 435	6 646	7 699
Marge d'exploitation	31,77 %	30,34 %	32,77 %	28,91 %	30,15 %	31,15 %	32,09 %	32,1 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 544	2 421	4 382	3 445	3 936	4 984	6 238	7 188
Résultat net ¹	1 089	2 081	3 589	3 580	3 899	4 714	5 620	6 336
Marge nette	21,24 %	25,53 %	29,72 %	26,82 %	26,24 %	27,01 %	27,14 %	26,41 %
BNA ²	2,112	3,714	6,259	6,250	7,160	8,599	10,33	11,66
Free Cash Flow ¹	-3 886	1 219	-4 373	1 677	-	5 162	4 325	8 437
Marge FCF	-75,79 %	14,96 %	-36,21 %	12,56 %	-	29,58 %	20,88 %	35,17 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	46,61 %	-	41,25 %	-	87,4 %	60,72 %	102,39 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	58,59 %	-	46,84 %	-	109,51 %	76,96 %	133,15 %
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	4,248	5,166	5,349
Date de publication	17/03/20	23/02/21	08/02/22	16/02/23	27/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	3 171	3 260	3 121	3 429	3 620	3 177	3 134	3 549	4 132	4 046	4 019	4 175	4 389	4 636	4 671
EBITDA ¹	1 005	1 241	980	1 001	1 153	932	1 008	1 156	1 355	1 214	1 391	1 417	1 498	1 542	1 557
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	953	1 189	919	945	1 109	886	960	1 105	1 284	1 132	1 256	1 298	1 360	1 496	1 477
Marge d'exploitation	30,05 %	36,47 %	29,45 %	27,56 %	30,64 %	27,89 %	30,63 %	31,14 %	31,07 %	27,98 %	31,25 %	31,09 %	31 %	32,26 %	31,63 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	908	1 278	1 017	1 057	983	738	816	968	1 157	995	1 122	1 186	1 274	1 384	1 419
Résultat net ¹	936	989,4	854	913	1 031	783	796	977	1 087	1 040	1 068	1 113	1 175	1 296	1 263
Marge nette	29,52 %	30,35 %	27,36 %	26,63 %	28,48 %	24,65 %	25,4 %	27,53 %	26,31 %	25,7 %	26,57 %	26,66 %	26,77 %	27,96 %	27,03 %
BNA ²	1,636	1,716	1,480	1,580	1,798	1,390	1,480	1,830	1,960	1,880	1,983	2,040	2,179	2,341	2,303
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,9864	1,024	1,087	1,187	1,382
Date de publication	03/11/21	08/02/22	03/05/22	09/08/22	08/11/22	16/02/23	15/05/23	14/08/23	13/11/23	27/02/24	-	-	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	28 390	5 141	-	3 690	5 289	3 707
Trésorerie Nette ¹	-	35 679	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	6,776 x	1,265 x	-	0,6248 x	0,7425 x	0,4499 x
Free Cash Flow ¹	-3 886	1 219	-4 373	1 677	-	5 162	4 325	8 437
ROE (RN / Capitaux Propres)	23,4 %	23 %	28,4 %	22,8 %	-	23,2 %	24,4 %	24,4 %
ROA (RN / Total Actif)	3,52 %	2,98 %	3,05 %	2,16 %	-	1,75 %	1,83 %	1,76 %
Total Actifs ¹	30 911	69 809	117 686	165 687	-	269 352	307 447	359 410
Actif net par Action ²	13,00	19,50	25,80	30,70	-	40,10	45,50	54,90
Cash Flow Par Action ²	3,420	2,700	-7,010	3,150	-	-6,060	-3,900	13,40
Capex ¹	72,5	292	353	127	-	430	510	588
Capex / CA	1,41 %	3,58 %	2,92 %	0,95 %	-	2,47 %	2,46 %	2,45 %
Date de publication	17/03/20	23/02/21	08/02/22	16/02/23	27/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour XP Inc.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

109,5 BRL

Objectif de cours Moyen

154,6 BRL

Ecart / Objectif Moyen

+41,25 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Services de courtage

	Varia. 1 janv.	Capi.
XP INC.	-19,37 %	11,53 Md
EAST MONEY INFORMATION CO.,LTD.	-12,18 %	26,88 Md
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO., LTD.	-9,88 %	15,19 Md
CHINA GALAXY SECURITIES CO., LTD.	-7,02 %	13 Md
ORIENT SECURITIES COMPANY LIMITED	-7,70 %	8,63 Md
CINDA SECURITIES CO., LTD.	-18,34 %	6,58 Md
SDIC CAPITAL CO.,LTD	-7,12 %	5,55 Md
ZHESHANG SECURITIES CO., LTD.	-3,74 %	5,33 Md
WESTERN SECURITIES CO.,LTD.	+15,70 %	4,55 Md
SINOLINK SECURITIES CO., LTD.	-6,94 %	4,33 Md

Services de courtage