Apple et L'Oréal, en attendant la Fed

Hier, les marchés financiers ont consolidé leurs positions avec des replis modérés, à l'image du CAC40 (-0,16%) ou du S&P500 (-0,16% aussi), dans une actualité marquée à la fois par les résultats d'entreprises mais aussi par les grosses opérations financières, puisque les services de livraisons de repas européens Just Eat et Takeaway ont annoncé leur mariage, pendant que Pfizer fusionnait ses génériques avec Mylan, et que le London Stock Exchange s'offrait Refinitiv. Ce matin, c'est nettement plus calme sur le front des fusions-acquisitions, mais ça s'agite toujours côté comptes trimestriels des sociétés.
 
Dans l'actualité économico-politique, Boris Johnson veut renégocier un nouveau traité avec l'UE d'ici la fin du mois d'octobre. Donald Trump a lancé une nouvelle pique à la Fed en estimant qu'une baisse de taux d'un quart de point ne sera pas suffisante. Un nouveau round de discussions sur le commerce entre la Chine et les Etats-Unis démarre aujourd'hui, sans son habituel lot de petites phrases de part et d'autre, ce dont on ne se plaindra pas.
 
Le CAC40 fait du surplace peu après l'ouverture, sur les 5600 points. 
 
Les temps forts économiques du jour
 
Beaucoup d'indicateurs aujourd'hui, notamment le PIB français du second trimestre (7h30 : la croissance se limite à 0,2% contre 0,3% espéré par les économistes), les dépenses de consommation françaises de juin (8h45), l'inflation allemande de juillet (14h00) puis, aux Etats-Unis, les revenus & dépenses des ménages (14h30), l'indice des prix immobiliers S&P Case Shiller (15h00), l'indice de confiance du Conference Board et les ventes dans l'immobilier ancien (16h00). Plus tôt ce matin, la Banque du Japon a maintenu le statu quo sur sa politique monétaire, tout en se disant prête à assouplir sa position si nécessaire.
 
La paire euro / dollar reste quasiment inchangée à 1,1145 USD, comme l'once d'or à 1424 USD. Le pétrole est en légère hausse, à 64 USD pour le Brent et à 57,16 USD pour le WTI. Le rendement de l'obligation d'État américaine à 10 ans est en léger repli à 2,06%. Le Bitcoin recule à 9441 USD.
 
Les principaux changements de recommandations
 

 
L’actualité des sociétés

Tour d'horizon des publications du jour. Bon accueil pour les chiffres du britannique BP Plc, des allemands Fresenius et RWE et des français Air Liquide, Capgemini. Parmi les curiosités du jour, l'accord de recherche sans mention de chiffres de Genomic Vision avec Sanofi propulse le titre en hausse de 46%. Ipsos prend 6% après le relèvement de la recommandation d'Oddo BHF à l'achat. A l'inverse, Maisons du Monde et Lectra (dégradé par Midcap Partners) paient au prix fort les déceptions sur leurs résultats, tandis que Legrand (-1,8%) et Rexel (-1,5%) n'ont pas impressionné avec leurs chiffres. En Europe, Centrica coule (-11%) après l'annonce d'une nette réduction de son dividende et Siemens Gamesa cède du terrain (-6%) dans le sillage de ses prévisions revues en baisse. Reckitt, qui a publié sous le consensus et Bayer, qui a indiqué que ses objectifs annuels seront compliqués à atteindre, perdent respectivement 5 et 4%. Lufthansa, dont les résultats sont très dégradés, perd aussi plus de 3% et entraîne Air France KLM dans sa chute.

Capgemini rachète l'allemand Konexus, spécialiste de l'énergie et des utilités. Atos négocie le rachat d'IDnomic, qui officie sur le marché des identités numériques. Arkema va racheter Lambson, un acteur des photoinitiateurs pour la photoréticulation, qui viendra renforcer Sartomer, leader mondial des résines photoréticulables. Le montant de l'achat de la société britannique, qui réalise 45 M€ de revenus annuels, n'a pas été communiqué. Groupe ADP et Fraport ont fait appel de la décision du ministère des Transports bulgare d'attribuer la concession pour exploiter l'aéroport de Sofia à un autre candidat. Valneva crée un conseil scientifique. Genomic Vision signe un accord de recherche avec Sanofi sur des projets de thérapie génique. Maisons du Monde, Lectra, Generix, Awox, AdVini, Lumibird, Ymagis, Cast, Baïkowski, Altur ont publié leurs comptes. La liste complète via notre agenda.

 
Beyond Meat séduit avec ses résultats mais déçoit en émettant de nouvelles actions, trois mois après son IPO. Bank of America dénoue sa coentreprise dans les paiements avec First Data pour reprendre seule la main sur cette activité. Un piratage compromet les données de 106 millions de clients chez Capital One. Citigroup va supprimer plusieurs centaines d'emplois dans ses divisions de trading. Netflix a prévu d'investir plus de 520 M$ dans trois films à gros budget, selon les informations du Wall Street Journal. Uber licencie 400 personnes dans sa division Marketing, sur environ 2000 salariés dans ce service. Le directeur opérationnel de Lyft démissionne et ne sera pas remplacé. La Haute Cour espagnole a accusé BBVA de corruption pour des faits remontant à 2004, a priori dans l'affaire Sacyr. Schaeffler a révisé en baisse ses objectifs à cause de la dégradation du marché automobile. La fondation Meridian et Beisheim Group, qui totalisent 20,56% du capital de Metro, agissent désormais de concert pour peser sur les choix stratégiques concernant le groupe allemand. Le patron de Sandvik pourrait prendre les rênes d'ABB. UBS Group serait proche d'un accord avec les autorités italiennes dans une affaire de blanchiment qui lui coûtera 3 M€. En Chine, Huawei gagne du terrain avec 38% de parts de marché dans les smartphones au second trimestre, selon Canalys.
 
Ça publie. Journée record aux Etats-Unis avec Apple, Mastercard, Procter, Pfizer, Merck, Amgen, Eli Lilly, Altria, Gilead et bien d'autres sociétés encore. En Europe, L'Oréal, BP Plc, Bayer, Air Liquide, Reckitt, Engie, Fresenius, Capgemini ou Legrand seront aussi de la partie. En Asie, Sony, Nintendo, Sumitomo Mitsui sont en vue.