CATANA: augmentation de capital en vue, le titre trébuche
Le 19 mars 2018 à 16:29
Partager
La barque de Catana vient de s’échouer sur un récif à la Bourse de Paris, où elle s'enfonce de 10,80% à 3,05 euros. Le fabricant de catamarans lance une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription de 5 millions d'euros. Mais là où le bât blesse est que le prix d'émission est de 3 euros par action, ce qui laisse apparaître une décote faciale de 12,4% par rapport au cours de clôture de Catana la veille. Dans ces conditions, la forte chute du titre ne fait pas mystère.
Pour autant, Catana pourra plaider que l'opération vise à accompagner l'accélération de son développement. " En ce début d'année 2018, tous les indicateurs sont au vert pour notre groupe ", affirme Olivier Poncin, le Président Directeur Général de Catana.
Après un exercice 2016/2017 bénéficiaire, Catana anticipe ainsi un accroissement significatif de ses résultats, avec une très forte accélération de ses ventes.
Cette évolution favorable s'accompagnera d'une stratégie industrielle autour de trois usines : Canet-en-Roussillon (Pyrénées-Orientales), Marans (sous-traitance Charente-Maritime) et sa nouvelle filiale HACO à El Haouaria (Tunisie).
" Pour se doter des moyens nécessaires à cette ambition, j'ai souhaité associer tous nos actionnaires dans cette opération capitalistique qui sera également suivie par ma holding familiale, la Financière Poncin, marquant ma forte confiance dans l'avenir de notre entreprise ", explique Olivier Poncin.
J'espère que cette souscription, à hauteur de 26,98%, contribuera à assurer la réussite de l'opération ", ajoute-t-il.
La réponse tombera le 9 avril prochain (au soir), date où la période de souscription prendra fin, sachant qu'elle sera ouverte le 23 mars. Au total, le fabricant de catamarans devrait émettre près d'1,66 million d'actions nouvelles ordinaires.
Catana Group est spécialisé dans la conception, la construction et la commercialisation de navires de plaisance haut de gamme. Le groupe exploite également la concession d'un port situé dans le département du Var (Port Pin Rolland). Le CA par activité se répartit comme suit :
- vente de bateaux (96,7%) : catamarans de luxe (marques Catana, Bali et Catspace) ;
- prestations de services (3,3%) : réalisation de travaux sur bateaux (travaux de révision, de réparation, de manutention, etc.), location de places de port et gardiennage (400 places à flot et 500 places de stockage à terre), location de bateaux, etc.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (25,9%), Turquie (11,5%), Etats-Unis (14,8%), Italie (6%), Grèce (5,2%), Maurice (4,6%), Espagne (3,9%), et autres (28,1%).