La semaine dernière, la monnaie américaine a augmenté de 1,6 % par rapport à un panier de six grandes monnaies, après qu'une légère mais inquiétante surprise à la hausse de l'inflation américaine a jeté le doute sur les paris concernant les réductions des taux d'intérêt américains, tandis que les responsables politiques européens ont signalé une réduction dans quelques mois.
Les mouvements initiaux des monnaies lundi semblaient se fonder davantage sur le recul des attentes en matière de réduction des taux de la Réserve fédérale que sur l'attaque du week-end contre Israël par l'Iran, qui a suscité une réaction relativement modérée sur le marché en général.
"Il y a des signes de soulagement sur les marchés après le tir de missile de l'Iran sur Israël au cours du week-end", a déclaré Shaun Osborne, stratégiste en chef pour les devises à la Banque Scotia.
"Pour l'instant, le conflit qui couve reste contenu.
L'Iran avait mis en garde contre une attaque contre Israël et a lancé plus de 300 drones et missiles au cours du week-end en représailles à ce qu'il a qualifié d'attaque israélienne contre son consulat à Damas. Cette volée sans précédent de drones et de missiles n'a causé que des dégâts modestes et l'Iran a déclaré qu'il considérait désormais que l'affaire était close.
L'indice du dollar, qui mesure la monnaie par rapport à un panier de six autres devises, était en baisse de 0,1 % à 105,86, juste en dessous du sommet de 106,11 atteint vendredi en 5 mois et demi.
"Si vous voulez une monnaie refuge en ce moment, le dollar est le meilleur endroit où aller", a déclaré Chris Turner, responsable mondial des marchés chez ING, citant l'abondance de liquidités, les taux élevés des dépôts américains et l'indépendance énergétique des États-Unis.
Le yen a été le principal perdant de la journée de lundi, atteignant son niveau le plus bas depuis 34 ans, à 153,97 pour un dollar, ce qui a ravivé les craintes d'une intervention sur le marché des changes.
Le ministre japonais des finances, Shunichi Suzuki, a déclaré lundi qu'il surveillait de près les mouvements monétaires et que Tokyo était "tout à fait prêt" à agir.
"Je pense que si le dollar-yen atteignait 155, Tokyo interviendrait", a déclaré M. Turner d'ING.
"S'il y avait une escalade au Moyen-Orient, le yen pourrait en bénéficier à la marge, car il s'agit de la plus grande position courte du marché.
LES PARIS SUR LA BAISSE DES TAUX D'INTÉRÊT AUX ÉTATS-UNIS S'AMENUISENT
Le dollar devrait bénéficier du fait que les investisseurs continuent de réduire les paris sur les réductions de la Fed et repoussent le début du cycle d'assouplissement à septembre après le rapport sur les prix à la consommation (CPI) plus élevé que prévu de mercredi.
"Il s'agit d'une semaine pauvre en données, donc tous les regards se tourneront vers le discours de la Fed où plus d'une demi-douzaine de membres votants du FOMC sont susceptibles de mettre l'accent sur la patience après l'explosion de l'IPC de la semaine dernière", a déclaré Nicholas Chia, stratégiste macro-économique pour l'Asie à la Standard Chartered Bank.
Le rendement du Trésor à deux ans, qui est sensible aux changements dans les attentes en matière de taux d'intérêt, a dépassé les 5 % jeudi. Il s'établissait à 4,95 % en dernier lieu.
L'euro, qui a enregistré sa plus forte baisse hebdomadaire en pourcentage depuis fin septembre 2022 la semaine dernière, alors que la Banque centrale européenne a laissé la porte ouverte à une baisse des taux en juin, était en hausse d'environ 0,2 % lundi à 1,0659 $, mais est resté proche d'un plus bas de cinq mois de 1,06225 $ atteint vendredi.
La semaine dernière, la livre a connu sa plus forte baisse hebdomadaire en pourcentage depuis la mi-juillet, mais elle s'est également légèrement redressée à 1,2493 $.
"La livre sterling est un peu plus performante sur la journée, gagnant du terrain sur certaines devises plus risquées alors que les craintes du marché s'atténuent après le week-end", a déclaré M. Osborne de la Banque Scotia.
Le bitcoin est passé sous la barre des 62 000 dollars dimanche, perdant 10 000 dollars ou 15 % par rapport aux sommets atteints il y a une semaine. Il était en hausse pour la dernière fois à 66 209 dollars.
