Finances Air Lease Corporation

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US00912X3026

Services d'assistance aux entreprises

Marché Fermé - Nyse Autres places de cotation 22:00:02 14/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
49,4 ^USD	+1,06 %		+3,37 %	+17,79 %

06/05	Air Lease : baisse des bénéfices ajustés au 1er trimestre, hausse du chiffre d'affaires	MT
06/05	Le bénéfice d'Air Lease au premier trimestre est inférieur aux estimations en raison de charges d'intérêts plus élevées	RE

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	5 356	5 054	5 042	4 260	4 656	5 502	-	-
Valeur Entreprise ¹	18 617	19 815	20 956	22 122	23 375	25 778	26 762	29 471
PER	9,34 x	10,1 x	12,4 x	-31 x	8,16 x	11,6 x	9,56 x	8,83 x
Rendement	1,18 %	1,37 %	1,51 %	1,97 %	-	1,78 %	1,83 %	1,57 %
Capitalisation / CA	2,66 x	2,51 x	2,41 x	1,84 x	1,73 x	1,94 x	1,77 x	1,69 x
Valeur Entreprise / CA	9,23 x	9,83 x	10 x	9,55 x	8,71 x	9,1 x	8,59 x	9,08 x
Valeur Entreprise / EBITDA	9,94 x	10,4 x	10,8 x	16,1 x	9,75 x	10 x	9,49 x	9,63 x
Valeur Entreprise / FCF	-7,27 x	-28,2 x	-15,4 x	12,7 x	-9,96 x	-55,6 x	-77,8 x	-
FCF Yield	-13,8 %	-3,54 %	-6,49 %	7,86 %	-10 %	-1,8 %	-1,29 %	-
Price to Book	0,96 x	0,83 x	0,72 x	0,64 x	0,65 x	0,72 x	0,68 x	0,62 x
Nbr de Titres (en Milliers)	112 704	113 779	113 987	110 892	111 027	111 367	-	-
Cours de référence ²	47,52	44,42	44,23	38,42	41,94	49,40	49,40	49,40
Date de publication	14/02/20	22/02/21	17/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	2 017	2 015	2 088	2 317	2 685	2 833	3 116	3 247
EBITDA ¹	1 873	1 902	1 937	1 373	2 397	2 566	2 820	3 059
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 170	1 121	1 054	1 179	1 396	1 342	1 500	1 676
Marge d'exploitation	57,99 %	55,64 %	50,47 %	50,87 %	51,98 %	47,36 %	48,15 %	51,61 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	735,7	646,7	541	-138,8	753,6	651,9	780,3	855,1
Résultat net ¹	575,2	500,9	408,2	-138,7	572,9	487	608,7	677,2
Marge nette	28,52 %	24,85 %	19,54 %	-5,99 %	21,34 %	17,19 %	19,53 %	20,86 %
BNA ²	5,090	4,390	3,570	-1,240	5,140	4,254	5,166	5,595
Free Cash Flow ¹	-2 562	-702,4	-1 359	1 739	-2 348	-464	-344	-
Marge FCF	-127,05 %	-34,85 %	-65,07 %	75,05 %	-87,43 %	-16,38 %	-11,04 %	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	126,64 %	-	-	-	-
FCF Conversion (Résultat net)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action ²	0,5600	0,6100	0,6700	0,7550	-	0,8817	0,9065	0,7762
Date de publication	14/02/20	22/02/21	17/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	597,2	596,7	557,7	561,3	601,6	636,1	672,9	659,4	716,6	663,3	714,2	728,9	750,9	762	777
EBITDA ¹	548,9	566,4	512,6	515,9	580,8	582,6	618,4	607,9	588,5	607,3	642,4	664,1	686,5	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	318	331,1	277,3	273,3	297,1	323	349,8	340,5	382,4	330	347,1	361,4	357,1	-	-
Marge d'exploitation	53,26 %	55,49 %	49,73 %	48,7 %	49,38 %	50,77 %	51,98 %	51,64 %	53,36 %	49,76 %	48,61 %	49,59 %	47,55 %	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	188,4	-601,7	144,9	137,8	180,2	158,3	164	165	266,4	135,3	167,6	174,8	182,3	197	199
Résultat net ¹	142,3	-479,4	105,9	99,96	134,9	118,3	122	122	210,6	97,44	125,2	135,8	144,2	149	151
Marge nette	23,83 %	-80,35 %	18,98 %	17,81 %	22,42 %	18,6 %	18,13 %	18,51 %	29,39 %	14,69 %	17,54 %	18,63 %	19,21 %	19,55 %	19,43 %
BNA ²	1,240	-4,210	0,9500	0,9000	1,120	1,060	1,100	1,100	1,890	0,8700	1,085	1,145	1,226	1,128	1,276
Dividende / Action ²	0,1850	0,1850	0,1850	0,1850	0,2000	0,2000	0,2000	-	-	-	0,1722	0,1857	0,1884	0,2200	0,2200
Date de publication	17/02/22	05/05/22	04/08/22	03/11/22	16/02/23	01/05/23	03/08/23	06/11/23	15/02/24	06/05/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	13 261	14 761	15 914	17 861	18 718	20 276	21 261	23 969
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	7,082 x	7,76 x	8,218 x	13,01 x	7,808 x	7,903 x	7,539 x	7,836 x
Free Cash Flow ¹	-2 562	-702	-1 359	1 739	-2 348	-464	-344	-
ROE (RN / Capitaux Propres)	15 %	8,57 %	6,24 %	9,66 %	8,3 %	6,61 %	8,61 %	8 %
ROA (RN / Total Actif)	3,89 %	2,13 %	1,56 %	-0,5 %	1,95 %	1,5 %	2,07 %	1,9 %
Total Actifs ¹	14 796	23 462	26 092	27 684	29 424	32 512	29 366	35 643
Actif net par Action ²	49,60	53,30	61,50	59,90	64,50	68,40	73,00	79,20
Cash Flow Par Action ²	12,30	9,560	12,00	12,40	15,70	21,50	14,60	-
Capex ¹	3 955	1 793	2 736	3 121	4 094	4 465	2 452	-
Capex / CA	196,09 %	88,94 %	131 %	134,7 %	152,5 %	157,59 %	78,69 %	-
Date de publication	14/02/20	22/02/21	17/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Air Lease Corporation

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

49,4 USD

Objectif de cours Moyen

56,29 USD

Ecart / Objectif Moyen

+13,94 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Location d'équipements commerciaux

	Varia. 1 janv.	Capi.
AIR LEASE CORPORATION	+17,79 %	5,5 Md
UNITED RENTALS, INC.	+21,11 %	46,24 Md
ASHTEAD GROUP PLC	+9,15 %	32,74 Md
AERCAP HOLDINGS N.V.	+22,11 %	17,59 Md
WILLSCOT MOBILE MINI HOLDINGS CORP.	-11,01 %	7,53 Md
HERC HOLDINGS INC.	+4,96 %	4,43 Md
AVIC INDUSTRY-FINANCE HOLDINGS CO., LTD.	-2,25 %	3,71 Md
MCGRATH RENTCORP	-8,82 %	2,68 Md
BOHAI LEASING CO., LTD.	+20,09 %	2,2 Md
H&E EQUIPMENT SERVICES, INC.	-7,17 %	1,75 Md

Location d'équipements commerciaux