Les actions mondiales ont progressé mercredi, tirées par les valeurs technologiques, alors que l'attention des investisseurs se porte sur les résultats des grandes capitalisations américaines cette semaine, tandis que le yen est resté bloqué près de ses plus bas niveaux depuis 34 ans, les traders se méfiant de l'intervention des autorités japonaises.

Une hausse des actions du fabricant de véhicules électriques Tesla après la séance, suite à sa promesse de nouveaux modèles, et des résultats optimistes de certaines entreprises américaines ont renforcé le sentiment, stimulant un rallye des actions technologiques en Asie, où le secteur a augmenté de 3,7 % et en Europe, où il a gagné 2,5 %.

L'indice européen STOXX 600 était en hausse de 0,2 %, car cette hausse des valeurs technologiques - également aidée par un bond de 10 % du fabricant de plaquettes de silicium ASM International qui a revu ses prévisions à la hausse - s'est heurtée aux faibles bénéfices du fabricant de médicaments Roche et du fabricant de produits de luxe Kering, dont les actions sont tombées à leur plus bas niveau depuis 2017.

Les contrats à terme sur le Nasdaq étaient en hausse de 0,6 %.

"On a l'impression que cette semaine revient aux fondamentaux du marché et aux bénéfices. Au moins temporairement, nous échappons à la géopolitique qui a eu un impact sur les marchés au cours des deux dernières semaines", a déclaré Samy Chaar, économiste en chef chez Lombard Odier.

L'or, valeur refuge, a chuté de plus de 4 % depuis son sommet de vendredi et se situe à 2 717,9 dollars l'once, même s'il n'est pas loin des sommets atteints au début du mois.

Les résultats des géants de la technologie Meta Platforms, Alphabet et Microsoft sont encore attendus au cours de cette semaine riche en bénéfices.

"Les données positives des indices PMI européens entraîneront des révisions à la hausse du consensus sur le PIB en Europe. Aux États-Unis, les données sont pour l'instant difficiles à interpréter", a ajouté M. Chaar.

DIVERGENCE DES DONNÉES

Les enquêtes sur l'indice des directeurs d'achat ont montré mardi que l'activité commerciale globale dans la zone euro et en Grande-Bretagne a progressé à son rythme le plus rapide depuis près d'un an, tandis que l'activité commerciale s'est ralentie aux États-Unis.

Cette divergence a permis à l'euro de dépasser les 1,07 dollars dans les échanges avec l'Asie, son plus haut niveau depuis plus d'une semaine, bien qu'il n'ait pas réussi à se maintenir et qu'il ait perdu 0,16% à 1,0684 dollars sur la journée.

"Pour une fois, la divergence des données entre les États-Unis et la zone euro a profité à l'euro/dollar", a déclaré Francesco Pesole, stratège en devises chez ING, dans une note.

"(Bien que) les données concrètes - l'inflation et l'emploi avant tout - ont été le véritable frein à la paire jusqu'à présent, la prudence est donc de mise lorsqu'il s'agit de reprises provoquées par des enquêtes sur l'activité telles que les PMI."

Les chiffres du produit intérieur brut américain et les données sur les dépenses de consommation personnelle de mars - l'indicateur d'inflation préféré de la Fed - attendus plus tard dans la semaine seront cruciaux pour le dollar et pour les tentatives des investisseurs d'évaluer l'évolution des taux américains.

Les marchés considèrent désormais que la première baisse des taux de la Réserve fédérale interviendra en septembre, avec des attentes de 42 points de base de baisse cette année. Au début de l'année, les opérateurs tablaient sur un assouplissement de 150 points de base pour l'ensemble de l'année.

ZONE D'INTERVENTION

Ce changement radical a fait grimper les rendements des bons du Trésor et a fait grimper le dollar au cours des dernières semaines, la pression se faisant particulièrement sentir en Asie.

Dernier exemple en date, la banque centrale d'Indonésie a procédé à une hausse surprise de ses taux mercredi, intensifiant ainsi ses efforts pour soutenir la roupie.

Le yen japonais, qui a fait ses preuves depuis longtemps, était à 154,88 pour un dollar, à son plus bas niveau depuis 1990, avant la réunion de deux jours de la Banque du Japon qui s'achève vendredi. Le yen a perdu près de 9 % cette année.

La paire dollar/yen, qui est sensible aux rendements américains, a évolué dans une fourchette extrêmement étroite au cours des dernières semaines, les traders craignant qu'une poussée au-dessus de 155 ne soulève le risque d'une intervention des autorités japonaises pour vendre du dollar.

Un haut responsable du parti au pouvoir au Japon a déclaré à Reuters qu'il n'y avait pas encore de discussion active sur les niveaux de yens qui justifieraient une intervention sur le marché, bien que le glissement de la monnaie vers 160 pour un dollar pourrait inciter les décideurs politiques à agir.

Le rendement des bons du Trésor à 10 ans s'établissait à 4,627 % mercredi, en légère hausse sur la journée, après avoir chuté à 4,568 % mardi à la suite des données économiques.

Les prix du pétrole étaient en légère baisse, avec le brut américain à 83,16 dollars le baril et le Brent à 88,07 dollars.