Aussie Broadband Limited (ASX:ABB) a proposé une offre indicative non sollicitée et non contraignante pour acquérir Over the Wire Holdings Limited (ASX:OTW) ("OTW") pour environ 340 millions de dollars australiens le 14 octobre 2021. Aussie Broadband Limited (ASX:ABB) a conclu un plan d'arrangement pour acquérir Over the Wire Holdings Limited (ASX:OTW) pour environ 340 millions de dollars australiens. Dans le cadre de la contrepartie, Aussie Broadband offrira aux actionnaires d'OTW la possibilité de recevoir une contrepartie de plan représentant 5,75 AUD par action OTW (contrepartie de plan) avec les alternatives suivantes : (i) 80 % de contrepartie en espèces et 20 % de contrepartie sous forme de certificats (option par défaut), soit 4,60 AUD en espèces et 0,23 action ABB pour chaque action OTW ; (ii) 100 % de contrepartie en espèces, soit 5,75 AUD en espèces par action OTW (contrepartie en espèces) ; (iii) 100 % de contrepartie sous forme de certificats, soit 1,15 action ABB pour chaque action OTW (contrepartie sous forme de certificats) ; ou (iv) au moins 1 % mais moins de 100 % de contrepartie sous forme de certificats, le solde étant payable en espèces (contrepartie mixte). La transaction sera financée par les liquidités existantes, de nouvelles facilités de crédit pouvant atteindre 175 millions de dollars australiens (y compris une nouvelle facilité de crédit de premier rang de 3 ans), une facilité de crédit-relais (si nécessaire et en fonction des choix globaux d'OTW), de nouvelles actions émises par Aussie Broadband aux actionnaires d'OTW et une nouvelle facilité de fonds de roulement. Michael Omeros, actuel directeur général et chef de la direction du groupe OTW, rejoindra le conseil d'administration d'ABB à la fin de la transaction En réponse à l'offre indicative non contraignante, OTW a conclu un acte de processus le 16 octobre 2021, en vertu duquel Aussie Broadband a la possibilité d'entreprendre une diligence raisonnable et de négocier la documentation de la transaction sur une période se terminant le 30 novembre 2021. La transaction implique une clause de " no shop and no talk ". En cas de résiliation, Over the Wire Holdings paiera à Aussie Broadband une indemnité de résiliation de 3,44 millions de dollars australiens. La transaction est soumise à diverses conditions, notamment l'achèvement de la diligence raisonnable, l'approbation des actionnaires d'Over the wire, l'approbation du tribunal et des autorités réglementaires et la conclusion de documents de transaction mutuellement acceptables, y compris un accord de mise en œuvre du plan. En date du 21 janvier. 2022, la réunion sur le plan se tiendra virtuellement le 24 février 2022. En date du 24 février 2022, la transaction est approuvée par les actionnaires d'Over the Wire. Le Scheme est encore soumis à l'approbation de la Cour fédérale, qui sera demandée lors d'une audience prévue le 3 mars 2022. Au 3 mars 2022, la transaction est approuvée par la Cour fédérale. Le Deed of Amendment and Restatement a été conclu par OTW et ABB pour donner effet, entre autres variations mineures, à un léger ajustement de la contrepartie maximale en espèces de 275 174 594 AUD à 275 172 902 AUD et de la contrepartie maximale sous forme de certificats de 39 556 348 à 39 556 105 actions ABB. L'opération devrait prendre effet le 4 mars 2022. Le conseil d'administration de Over the Wire Holdings Limited a conseillé aux actionnaires de ne prendre aucune mesure en rapport avec la proposition. La transaction proposée devrait être relutive en termes de bénéfice par action sur une base proforma statutaire FY21 avant et après synergie. Macquarie Capital (Australia) Limited a agi en tant que conseiller financier et Ben Wood de Mccullough Robertson Lawyers a agi en tant que conseiller juridique de Over the Wire Holdings. Jol Rogers de Gadens a agi en tant que conseiller juridique et Findex Corporate Finance (Aust) Ltd a agi en tant que conseiller financier d'Aussie Broadband. Grant Thornton Corporate Finance Pty Ltd, Investment Banking Arm a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour Over the Wire Holdings Limited. Aussie Broadband Limited (ASX:ABB) a conclu l'acquisition d'Over the Wire Holdings Limited (ASX:OTW) ("OTW") le 4 mars 2022....