MTY Franchising USA, Inc. a conclu l'acquisition d'acquire BBQ Holdings, Inc. (NasdaqGS:BBQ) auprès de Wexford Capital LP, Bandera Master Fund L.P géré par Bandera Partners LLC, FS Special Opportunities I Fund, L.P. géré par Farnam Street Capital, Inc. et autres.
La transaction est soumise à l'offre d'au moins 50 % des actions ordinaires entièrement diluées de BBQ Holdings ; à la réception des approbations réglementaires applicables ; à l'expiration ou à la résiliation anticipée de la période d'attente applicable à l'offre et à la fusion en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 ; et aux conditions de clôture habituelles. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés. BBQ Holdings, Inc., sur recommandation du Comité spécial, a approuvé la transaction. Certains actionnaires clés de BBQ Holdings ont signé des accords de soutien en faveur de l'accord de fusion, représentant au total environ 37% des actions actuellement en circulation. L'offre restera initialement ouverte pendant 20 jours ouvrables à compter de la date de début de l'offre. Le 7 septembre 2022, la période d'attente applicable en vertu de la loi HSR en ce qui concerne l'offre a expiré. La transaction devrait être conclue d'ici le quatrième trimestre de 2022. La clôture de la transaction est prévue pour le 27 septembre 2022.
Steven G. Rowles et Shai Kalansky de Morrison & Foerster LLP ont agi comme conseillers juridiques de MTY. Elaine Barsalou et François Sztuke de National Bank Financial, Inc. ont agi en tant que conseillers financiers de MTY. Lathrop GPM LLP, et, W. Todd Carlisle et David W. Drum de Dentons Sirote PC ont agi en tant que conseillers juridiques de BBQ. Kroll, LLC a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité au conseil d'administration de BBQ, et a agi en tant que conseiller financier de BBQ. En rémunération des services rendus par Kroll dans le cadre de la remise de l'avis au conseil, BBQ a accepté de verser à Kroll des honoraires de 350 000 $, dont 50 %, soit 175 000 $, ont été versés lors de l'engagement de Kroll et 50 % des honoraires, soit 175 000 $, étaient payables lorsque Kroll informait BBQ ou le conseil que Kroll était prêt à remettre l'avis. Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. a agi comme dépositaire et agent de transfert pour BBQ. D.F. King & Co., Inc. a agi comme agent d'information auprès de BBQ. Deloitte LLP a agi en tant que fournisseur de diligence fiscale pour MTY. Sirote & Permutt P.C. a agi en tant que fournisseur de diligence raisonnable pour BBQ.
MTY Franchising USA, Inc. a conclu l'acquisition de l'entreprise acquire BBQ Holdings, Inc. (NasdaqGS:BBQ) auprès de Wexford Capital LP, Bandera Master Fund L.P géré par Bandera Partners LLC, FS Special Opportunities I Fund, L.P. géré par Farnam Street Capital, Inc. et autres le 27 septembre 2022. À la suite de l'acquisition, les actions ordinaires de BBQ Holdings ont cessé d'être négociées avant l'ouverture du marché le 28 septembre 2022 et ne seront plus cotées sur le Nasdaq Stock Market.
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