Finances Bharat Forge Limited

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BHARATFORG

INE465A01025

Acier

Marché Fermé - Bombay S.E. Autres places de cotation 12:23:38 10/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 397 ^INR	-1,06 %		+11,56 %	+12,78 %

10/05	BHARAT FORGE LIMITED : Nomura maintient sa recommandation neutre	ZM
09/05	BHARAT FORGE LIMITED : Jefferies & Co. déconseille le dossier	ZM

Valorisation

Période Fiscale : March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	238 159	108 994	277 561	326 797	358 550	650 497	-	-
Valeur Entreprise ¹	271 133	142 027	318 630	377 312	410 786	525 859	695 552	688 393
PER	23,1 x	31,2 x	-220 x	30,2 x	67,9 x	55,3 x	40 x	31,3 x
Rendement	0,98 %	1,5 %	-	1 %	0,91 %	0,53 %	0,65 %	0,69 %
Capitalisation / CA	2,35 x	1,35 x	4,38 x	3,12 x	2,78 x	4,15 x	3,61 x	3,21 x
Valeur Entreprise / CA	2,67 x	1,76 x	5,03 x	3,61 x	3,18 x	4,5 x	3,86 x	3,39 x
Valeur Entreprise / EBITDA	13,3 x	12,7 x	37 x	18,7 x	23,2 x	26,7 x	21,2 x	17,8 x
Valeur Entreprise / FCF	-102 x	25,4 x	301 x	-67,1 x	138 x	67,3 x	52,6 x	39 x
FCF Yield	-0,98 %	3,94 %	0,33 %	-1,49 %	0,73 %	1,49 %	1,9 %	2,56 %
Price to Book	4,43 x	2,09 x	5,13 x	4,97 x	5,35 x	8,86 x	7,95 x	6,73 x
Nbr de Titres (en Milliers)	465 518	465 589	465 589	465 589	465 589	465 589	-	-
Cours de référence ²	511,6	234,1	596,2	701,9	770,1	1 397	1 397	1 397
Date de publication	20/05/19	29/06/20	04/06/21	16/05/22	05/05/23	08/05/24	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	101 457	80 558	63 363	104 611	129 103	156 630	180 104	202 803
EBITDA ¹	20 442	11 147	8 617	20 159	17 675	26 417	32 856	38 660
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	15 234	5 670	2 496	12 856	10 319	18 158	23 990	29 211
Marge d'exploitation	15,02 %	7,04 %	3,94 %	12,29 %	7,99 %	11,59 %	13,32 %	14,4 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	15 990	4 617	-254,5	13 805	8 269	15 405	22 139	28 026
Résultat net ¹	10 326	3 498	-1 264	10 818	5 284	10 583	15 921	20 332
Marge nette	10,18 %	4,34 %	-1,99 %	10,34 %	4,09 %	6,76 %	8,84 %	10,03 %
BNA ²	22,17	7,510	-2,710	23,23	11,35	20,43	34,97	44,67
Free Cash Flow ¹	-2 656	5 602	1 058	-5 625	2 983	10 476	13 224	17 638
Marge FCF	-2,62 %	6,95 %	1,67 %	-5,38 %	2,31 %	6,69 %	7,34 %	8,7 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	50,25 %	12,27 %	-	16,88 %	39,66 %	40,25 %	45,62 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	160,13 %	-	-	56,45 %	98,99 %	83,06 %	86,75 %
Dividende / Action ²	5,000	3,500	-	7,000	7,000	7,468	9,091	9,574
Date de publication	20/05/19	29/06/20	04/06/21	16/05/22	05/05/23	08/05/24	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Mars	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	17 231	20 828	21 077	23 856	23 947	35 731	28 515	30 764	33 534	36 290	38 773	39 666	34 944	37 814	-
EBITDA ¹	2 838	4 258	4 503	5 099	5 018	5 539	4 278	4 320	4 693	4 385	5 954	6 468	6 623	7 102	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 228	2 651	-	-	-	3 401	2 446	2 439	2 837	2 573	3 893	4 100	5 667	6 054	-
Marge d'exploitation	7,13 %	12,73 %	-	-	-	9,52 %	8,58 %	7,93 %	8,46 %	7,09 %	10,04 %	10,34 %	16,22 %	16,01 %	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-1 760	2 693	-	3 406	5 000	3 366	2 346	2 348	2 110	1 768	3 415	4 045	4 230	4 207	-
Résultat net ¹	-2 092	2 086	1 536	2 712	4 212	2 357	1 645	1 459	825	1 355	2 234	3 079	3 532	2 933	-
Marge nette	-12,14 %	10,02 %	7,29 %	11,37 %	17,59 %	6,6 %	5,77 %	4,74 %	2,46 %	3,73 %	5,76 %	7,76 %	10,11 %	7,76 %	-
BNA ²	-4,490	4,480	-	5,820	9,050	5,060	3,530	3,130	1,780	2,910	4,800	6,733	8,012	6,800	13,52
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5,500	-	-	-	-	-
Date de publication	12/02/21	04/06/21	12/08/21	12/11/21	10/02/22	16/05/22	11/08/22	14/11/22	14/02/23	05/05/23	09/08/23	-	-	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Mars	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	32 974	33 032	41 069	50 515	52 237	54 055	45 055	37 896
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,613 x	2,963 x	4,766 x	2,506 x	2,955 x	2,046 x	1,371 x	0,9803 x
Free Cash Flow ¹	-2 656	5 602	1 058	-5 625	2 983	10 476	13 224	17 638
ROE (RN / Capitaux Propres)	20,6 %	7,72 %	5,2 %	16,8 %	7,9 %	15,1 %	20,3 %	21,6 %
ROA (RN / Total Actif)	9,54 %	3,52 %	1,45 %	7,01 %	3,11 %	6,55 %	8,72 %	10,3 %
Total Actifs ¹	108 293	99 255	-86 926	154 211	169 966	161 497	182 494	196 666
Actif net par Action ²	115,0	112,0	116,0	141,0	144,0	158,0	176,0	208,0
Cash Flow Par Action ²	19,60	32,70	21,90	10,90	27,80	43,20	56,90	64,10
Capex ¹	11 771	9 618	9 143	10 683	9 962	7 113	7 630	8 116
Capex / CA	11,6 %	11,94 %	14,43 %	10,21 %	7,72 %	4,54 %	4,24 %	4 %
Date de publication	20/05/19	29/06/20	04/06/21	16/05/22	05/05/23	-	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Bharat Forge Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

CONSERVER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

1 397 INR

Objectif de cours Moyen

1 289 INR

Ecart / Objectif Moyen

-7,75 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Fraisage & fonte de fer, acier

	Varia. 1 janv.	Capi.
BHARAT FORGE LIMITED	+12,78 %	7,79 Md
JSW STEEL LIMITED	-3,02 %	24,86 Md
BAOSHAN IRON & STEEL CO., LTD.	+18,55 %	21,11 Md
CHINA STEEL CORPORATION	-8,15 %	11,66 Md
CITIC PACIFIC SPECIAL STEEL GROUP CO., LTD	+14,03 %	11,18 Md
JINDAL STEEL & POWER LIMITED	+24,39 %	11,17 Md
INNER MONGOLIA BAOTOU STEEL UNION CO., LTD.	+10,27 %	10,12 Md
TERNIUM S.A.	-0,68 %	8,28 Md
JINDAL STAINLESS LIMITED	+20,20 %	6,78 Md
BLUESCOPE STEEL LIMITED	-5,68 %	6,42 Md

Fraisage & fonte de fer, acier