GLAAM CO.,LTD. a signé une lettre d'intention pour acquérir Jaguar Global Growth Corporation I (NasdaqGM:JGGC) auprès de Jaguar Global Growth Partners I, LLC, Hennessy Capital Group LLC et d'autres, le 4 septembre 2022. GLAAM CO.,LTD. a conclu un accord définitif de regroupement d'entreprises en vue d'acquérir Jaguar Global Growth Corporation I auprès de Jaguar Global Growth Partners I, LLC, Hennessy Capital Group LLC et d'autres parties pour un montant d'environ 230 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 2 mars 2023. À la clôture de la transaction, NewCo devrait être renommée à une date ultérieure, et ses actions ordinaires devraient être cotées au Nasdaq Stock Market ("Nasdaq") sous un nouveau symbole boursier. Immédiatement après, New PubCo émettra un nombre d'actions ordinaires, d'une valeur nominale de 0,0001 $ par action, de New PubCo (les " actions ordinaires de New PubCo "), égal au quotient du nombre d'actions ordinaires de New PubCo par le nombre d'actions ordinaires de New PubCo.), égal au quotient de (1) (A) 183.600.000 $ plus (B) le montant total des produits effectivement reçus dans le cadre de tous les Financements GLAAM approuvés (tels que définis ci-dessous) immédiatement avant la date effective de la Fusion, divisé par (2) le prix de rachat par action ordinaire payable aux actionnaires de JGGC qui choisissent de racheter les actions ordinaires de JGGC dans le cadre du Regroupement d'Entreprises (ce nombre d'actions, la " Contrepartie Globale de l'Echange d'Actions "), divisé par (3) le prix de rachat par action ordinaire payable aux actionnaires de JGGC qui choisissent de racheter les actions ordinaires de JGGC dans le cadre du Regroupement d'Entreprises.En échange, Exchange Sub émettra un billet ne portant pas intérêt (sous une forme raisonnablement acceptable pour les parties) à New PubCo, en vertu duquel Exchange Sub promettra de rembourser à New PubCo la valeur de la contrepartie totale de l'échange d'actions ainsi transférée. Tous les actionnaires du GLAAM transféreront leurs actions ordinaires respectives, d'une valeur nominale de W 500 par action, à Exchange Sub dans le cadre de l'échange d'actions ordinaires du GLAAM contre des actions ordinaires de New PubCo conformément à l'accord de regroupement d'entreprises. A la clôture de la transaction, NewCo devrait être renommée "Captivision Inc." et ses actions ordinaires et warrants devraient être cotés au Nasdaq sous les symboles "CAPT" et "CAPTW".

La valeur d'entreprise de la société combinée après la transaction est estimée à 309 millions de dollars, en supposant qu'aucun rachat ne soit effectué par les actionnaires publics de Jaguar Global. Le produit de la transaction, avant le paiement de certains frais de transaction, comprendra jusqu'à 244 millions de dollars de liquidités détenues sur le compte fiduciaire de Jaguar Global avant les rachats, avec environ 200 millions de dollars de liquidités nettes au bilan pour financer la croissance, en supposant qu'il n'y ait pas de rachats par les actionnaires publics de Jaguar Global. La transaction ne prévoit pas de condition de trésorerie minimale. Les actionnaires du GLAAM ont approuvé la transaction lors d'une assemblée générale extraordinaire le 21 juillet 2023. GLAAM a soumis une déclaration d'enregistrement de titres pour l'approbation d'une fusion nationale en Corée du Sud au service de surveillance financière, qui est entrée en vigueur le 21 juillet 2023. Les conseils d'administration respectifs de Jaguar Global et de GLAAM ont approuvé à l'unanimité la transaction, qui devrait être finalisée au troisième trimestre 2023, sous réserve de l'approbation des autorités de réglementation et des actionnaires. Les actionnaires de GLAAM transféreront 100 % de leurs actions GLAAM existantes dans la société combinée et devraient détenir environ 68,8 % de la société combinée sur une base non entièrement diluée immédiatement après la clôture du regroupement d'entreprises proposé. Le 23 août 2023, Jaguar Global Growth Corporation I et GLAAM, Co. Ltd. ont annoncé l'approbation par les actionnaires de Jaguar Global d'une prolongation de la date à laquelle Jaguar Global doit réaliser un regroupement d'entreprises (la "date de résiliation") de la date initiale du 15 août 2023 au 15 septembre 2023. Le regroupement d'entreprises a été approuvé par les actionnaires de Jaguar Global lors de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires (l'"assemblée générale extraordinaire") qui s'est tenue le 27 septembre 2023. L'amendement permet également à Jaguar Global, sans autre vote des actionnaires, de choisir de prolonger la date de résiliation sur une base mensuelle jusqu'au 15 décembre 2023, ou jusqu'à quatre mois au total après la date de résiliation initiale.

Cohen & Company Capital Markets, LLC a agi en tant que conseiller financier de JGGC. Oberon Securities, LLC a agi en tant que conseiller financier de GLAAM CO, LTD. Paul Hastings LLP a agi en tant que conseiller juridique de Jaguar Global Growth Corporation I (NasdaqGM:JGGC) aux États-Unis. Yulchon et Maples and Calder (Cayman) ont agi en tant que conseillers juridiques et prestataires de services de diligence raisonnable pour Jaguar. White & Case LLP a été le conseiller juridique de GLAAM CO. LTD aux États-Unis. Lee & Ko a agi en tant que conseiller juridique de GLAAM CO. en Corée. Houlihan Capital a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité et conseiller financier du conseil d'administration de JGGC. Aon Korea, Inc, Aon Risk Services Central, Inc, Huntley Design Group, LLC, Ernst & Young LLP et Houlihan Capital, LLC ont agi en tant que prestataires de services de diligence raisonnable pour JGGC. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour JGGC. Les honoraires de Houlihan Capital pour l'évaluation du regroupement d'entreprises et l'émission d'un avis sur son équité s'élèvent à 250 000 dollars. JGGC a engagé Morrow Sodali LLC pour l'assister dans la sollicitation de procurations pour un montant de 30 000 dollars. Conyers Dill & Pearman (Cayman) Limited a agi en tant que conseiller juridique de JGGC.

GLAAM CO. a acquis Jaguar Global Growth Corporation I (NasdaqGM:JGGC) auprès de Jaguar Global Growth Partners I, LLC, Hennessy Capital Group LLC et d'autres le 15 novembre 2023. Baker & McKenzie LLP a agi en tant que conseiller juridique de Jaguar Global. Yoon & Yang a agi en tant que conseiller de Jaguar Global et de GLAAM pour les dépôts FSS et SRS.