Comme indiqué dans le rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q déposé le 8 novembre 2023, Charge Enterprises, Inc. a été impliqué dans des litiges avec les détenteurs de ses billets à payer datés du 19 mai 2021 et du 17 décembre 2021 (collectivement, les "billets"). Ces différends portent, entre autres, sur la position des détenteurs des billets selon laquelle certaines dispositions des contrats d?achat de titres en vertu desquels ils ont acheté les billets et d?autres titres de la société interdisent à la société de refinancer les billets et de contracter des dettes supplémentaires après le remboursement des billets sans leur consentement, ainsi que sur le point de vue des détenteurs selon lequel les garanties de la société à l?égard de l?endettement de ses filiales pourraient constituer une violation de la loi sur la faillite et l?insolvabilité.

endettement de ses filiales pourraient constituer une violation des contrats d?achat de titres en vertu desquels les détenteurs ont acheté les billets et un cas de défaut en vertu des billets. Le 15 novembre 2023, la Société a reçu une lettre (la " lettre de défaut ") d'Arena Investors, LP (" Arena ") au nom des détenteurs des billets, alléguant que la garantie de la Société des obligations de ses filiales en propriété exclusive, Nextridge, Inc. et ANS Advanced Network Services, Inc. en vertu d'un accord de prêt conclu avec Pioneer Bank le 21 octobre 2022 (la "facilité ANS") était en violation de certaines restrictions sur la création ou la garantie d'endettement figurant dans les accords d'achat de titres par et entre la Société et Arena, datés du 3 novembre 2020, du 19 mai 2021 et du 17 décembre 2021 (collectivement, les "accords d'achat"). La lettre de défaut allègue en outre que cette garantie, qui a été contractée il y a plus d'un an et divulguée dans le formulaire 8-K, déposé le 27 octobre 2022, constitue un cas de défaut en vertu des billets.

À la date du présent rapport, il n'y a actuellement aucun encours au titre de la facilité ANS. La lettre de défaut fait valoir qu'un montant supplémentaire de 3 345 297,87 dollars d'intérêts (reflétant la différence entre le taux d'intérêt par défaut de 20 % et le taux d'intérêt de 7,5 % par an à compter du 25 octobre 2022 sur un montant principal total de 25 847 409,00 dollars) et des frais juridiques supplémentaires, des dépenses et d'autres coûts d'au moins 692 216,15 dollars sont immédiatement exigibles et payables. La lettre de défaut réclame également une pénalité de retard de 20 % par an sur tous les intérêts courus et impayés en souffrance, conformément à la section 2(c) des billets.

La lettre de défaut réclame en outre que chaque acheteur au titre de chaque contrat d'achat soit redevable de 11.550.000 dollars à titre de dommages-intérêts partiels liquidés. Nonobstant le fait que les contrats d'achat prévoient des dommages-intérêts libératoires de 30 000 dollars par émission ou par endettement, Arena a calculé ces dommages-intérêts libératoires partiels à raison de 30 000 dollars par jour depuis la date à laquelle la société a conclu la garantie. La société est en désaccord avec les positions prises par Arena dans la lettre de défaut, y compris l'existence d'un défaut et le calcul du montant des dommages-intérêts liquidés, et estime qu'elle dispose de moyens de défense valables pour les questions soulevées dans la lettre de défaut.