Finances CTT-Correios de Portugal, S.A.

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Frêt aérien et logistique

Marché Fermé - Euronext Lisbonne Autres places de cotation 17:35:19 03/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,45 ^EUR	-2,52 %		-0,34 %	+27,51 %

03/05	Transcript : CTT - Correios De Portugal, S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 03, 2024
03/05	CTT - Correios De Portugal, S.A. annonce ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2024	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	478,5	352,5	676,4	438,6	492,7	620,8	-	-
Valeur Entreprise ¹	538,5	423,9	735,3	468,4	492,7	518,8	490,3	446,8
PER	16,8 x	21,4 x	17,5 x	12,3 x	8,12 x	17,8 x	11,6 x	10,6 x
Rendement	3,13 %	3,62 %	2,63 %	4,06 %	-	3,82 %	3,15 %	4,16 %
Capitalisation / CA	0,65 x	0,47 x	0,8 x	0,48 x	0,5 x	0,61 x	0,6 x	0,57 x
Valeur Entreprise / CA	0,73 x	0,57 x	0,87 x	0,52 x	0,5 x	0,51 x	0,47 x	0,41 x
Valeur Entreprise / EBITDA	5,31 x	4,68 x	6,23 x	3,62 x	3,24 x	3,37 x	2,96 x	2,58 x
Valeur Entreprise / FCF	16,7 x	19,4 x	16,2 x	6,95 x	-	7,96 x	6,68 x	5,57 x
FCF Yield	6 %	5,14 %	6,16 %	14,4 %	-	12,6 %	15 %	17,9 %
Price to Book	3,19 x	2,35 x	3,89 x	2,02 x	-	2 x	-	1,56 x
Nbr de Titres (en Milliers)	150 000	150 000	148 500	142 415	141 184	139 506	-	-
Cours de référence ²	3,190	2,350	4,555	3,080	3,490	4,450	4,450	4,450
Date de publication	15/03/20	16/03/21	16/03/22	16/03/23	20/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	740,3	745,2	847,9	906,6	985,2	1 019	1 038	1 088
EBITDA ¹	101,5	90,5	118,1	129,3	151,9	154	165,5	173,5
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	65,5	41,5	60,1	64,5	87,55	81,15	98	106,5
Marge d'exploitation	8,85 %	5,57 %	7,09 %	7,11 %	8,89 %	7,96 %	9,44 %	9,79 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	35,5	23,1	50,8	46,71	61,54	56	80	84
Résultat net ¹	29,2	16,7	38,4	36,41	60,51	43,95	52	57,5
Marge nette	3,94 %	2,24 %	4,53 %	4,02 %	6,14 %	4,31 %	5,01 %	5,28 %
BNA ²	0,1900	0,1100	0,2600	0,2500	0,4300	0,2500	0,3833	0,4200
Free Cash Flow ¹	32,3	21,8	45,3	67,4	-	65,2	73,4	80,2
Marge FCF	4,36 %	2,93 %	5,34 %	7,43 %	-	6,4 %	7,07 %	7,37 %
FCF Conversion (EBITDA)	31,82 %	24,09 %	38,36 %	52,13 %	-	42,34 %	44,35 %	46,22 %
FCF Conversion (Résultat net)	110,62 %	130,54 %	117,97 %	185,13 %	-	148,35 %	141,15 %	139,48 %
Dividende / Action ²	0,1000	0,0850	0,1200	0,1250	-	0,1700	0,1400	0,1850
Date de publication	15/03/20	16/03/21	16/03/22	16/03/23	20/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1
Chiffre d'affaires ¹	349,2	412,8	235	234,7	211,7	446,4	216,4	243,8	241,8	238,6	235	-	263,5
EBITDA ¹	46,7	57,31	35,2	22,05	28,4	50,4	36,4	42,5	40,8	39,2	35,5	36,3	34
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	4,9	28,69	20,4	6,667	12	18,6	20,1	25,8	25,7	22,7	19,7	-	16,9
Marge d'exploitation	1,4 %	6,95 %	8,68 %	2,84 %	5,67 %	4,17 %	9,29 %	10,58 %	10,63 %	9,51 %	8,38 %	-	6,41 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-1	25,66	13,4	7,239	8,8	16	19,84	10,81	21,84	10,3	13,31	16,09	10,88
Résultat net ¹	-2	17,19	12,1	5,389	9,2	14,5	13,76	8,101	16,14	9,914	9,479	24,98	7,433
Marge nette	-0,57 %	4,16 %	5,15 %	2,3 %	4,35 %	3,25 %	6,36 %	3,32 %	6,67 %	4,15 %	4,03 %	-	2,82 %
BNA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	05/08/20	05/08/21	16/03/22	05/05/22	27/07/22	27/07/22	04/11/22	16/03/23	04/05/23	27/07/23	03/11/23	20/03/24	03/05/24

¹EUR en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	60	71,4	58,9	29,8	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	102	131	174
Leverage (Dette/EBITDA)	0,5911 x	0,789 x	0,4987 x	0,2305 x	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	32,3	21,8	45,3	67,4	-	65,2	73,4	80,2
ROE (RN / Capitaux Propres)	21,8 %	11,9 %	23,7 %	18,3 %	-	13,9 %	17,9 %	18,1 %
ROA (RN / Total Actif)	-	-	1,19 %	0,95 %	-	0,8 %	1,1 %	1,1 %
Total Actifs ¹	-	-	3 240	3 820	-	5 494	4 727	5 227
Actif net par Action ²	1,000	1,000	1,170	1,520	-	2,230	-	2,860
Cash Flow Par Action ²	2,040	1,890	0,3600	1,090	-	0,7800	-	-
Capex ¹	45,4	33,4	36,1	37	-	41	34	43
Capex / CA	6,13 %	4,48 %	4,26 %	4,08 %	-	4,02 %	3,27 %	3,95 %
Date de publication	15/03/20	16/03/21	16/03/22	16/03/23	20/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour CTT-Correios de Portugal, S.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

4,45 EUR

Objectif de cours Moyen

5,54 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+24,49 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Chiffre d'affaires trimestriel - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Services de messageries

	Varia. 1 janv.	Capi.
CTT-CORREIOS DE PORTUGAL, S.A.	+27,51 %	669 M
S.F. HOLDING CO., LTD.	-10,27 %	24,18 Md
ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC.	+0,94 %	17,29 Md
POSTE ITALIANE S.P.A.	+15,91 %	16,62 Md
YTO EXPRESS GROUP CO.,LTD.	+29,21 %	7,49 Md
DEPPON LOGISTICS CO., LTD.	+15,00 %	2,34 Md
OSTERREICHISCHE POST AG	-8,41 %	2,18 Md
STO EXPRESS CO.,LTD	+17,46 %	1,91 Md
HANGZHOU SF INTRA-CITY INDUSTRIAL CO., LTD.	-0,77 %	1,21 Md
SINGAPORE POST LIMITED	-8,42 %	725 M

Services de messageries