3radical Limited a conclu un accord pour acquérir Electric Guitar PLC (LSE:ELEG) auprès de Sanderson Capital Partners et d'autres personnes pour un montant de 1,3 million de livres sterling dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 6 juillet 2023. Les conditions générales prévoient une évaluation initiale de 3radical de 3 millions de livres sterling, sous réserve d'ajustements. En conséquence, le 27 octobre 2023, la société a obtenu une facilité de prêt de 250 000 £ de son principal actionnaire, Sanderson Capital, pour l'aider à financer la réalisation de sa première acquisition. Selon les termes de l'accord d'acquisition, la Société a accepté conditionnellement d'acquérir la totalité du capital social émis et à émettre de 3radical pour une contrepartie totale de 1 284 882 £ sur la base des comptes de la boîte fermée, sous réserve des ajustements habituels pour toute " fuite " financière (à l'exclusion des fuites autorisées) de 3radical vers les vendeurs, au cours de la période allant de la date de la boîte fermée jusqu'à l'achèvement. La contrepartie de l'acquisition sera réglée par l'émission des actions de contrepartie aux vendeurs lors de l'admission. La société annonce qu'elle a conclu des conditions générales non contraignantes, sous réserve d'une vérification préalable et des approbations appropriées. Après la réalisation de l'acquisition, les actions ordinaires continueront d'être négociées sous le symbole ELEG à partir de l'admission et conserveront l'ISIN deGB00BN11T727 et le SEDOL deBN11T72. Si l'acquisition proposée de 3radical n'a pas lieu, conformément à la stratégie d'investissement de la Société telle que décrite dans son prospectus publié le 24 décembre 2021, le Conseil d'administration recommandera aux actionnaires soit : (i) la Société soit liquidée par résolution spéciale (afin de restituer aux actionnaires tout actif distribuable restant) ; ou (ii) la Société poursuive la recherche d'une acquisition pendant une année supplémentaire. La recommandation du conseil d'administration sera ensuite soumise au vote des actionnaires. Comme annoncé le 15 avril 2024, acquisition de 3radical pour un montant d'environ 1,28 million de livres sterling, à régler par l'émission de 61 184 843 nouvelles actions ordinaires.

Depuis lors, la société a travaillé sur la transaction proposée, y compris la diligence raisonnable nécessaire et la préparation de la demande d'admission des actions ordinaires de la société à la négociation sur l'AIM, en vue de convenir d'un accord d'acquisition définitif et de demander l'approbation des actionnaires d'ici la fin de l'année. La transaction est également soumise à l'approbation des autorités réglementaires. La société a conclu un autre accord daté du 19 août 2023 avec Mymyne pour la fourniture de services de diligence commerciale à la société dans le cadre de la prise de contrôle inversée proposée de 3radical Limited, pour des honoraires mensuels de 20 000 £ plus TVA (au prorata pour les mois partiels). Les honoraires totaux payables à Mymyne en vertu de cet accord s'élèvent à 55 000 £ plus TVA. Acquisition de services pour 275 000 £ (2023 : 10 112 £) relatifs à la diligence raisonnable de 3radical et de ses filiales auprès de John Hutchinson de BDB Pitmans LLP. La Société a acquis des services pour 95 000 £ (2023 : néant) auprès de Mymyne Ltd. 40 000 £ concernaient la fourniture de services de due diligence commerciale à la Société dans le cadre de l'acquisition proposée. Au 1er mai 2024, les actionnaires d'Electric Guitar ont approuvé l'opération.

3radical Limited a conclu l'acquisition d'Electric Guitar PLC (LSE:ELEG) auprès de Sanderson Capital Partners et d'autres pour 1,3 million de livres sterling dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 3 mai 2024.