Emerald Resources NL (ASX:EMR) a fait une offre pour acquérir la participation restante de 39,96% dans Bullseye Mining Limited auprès de Hong Kong Xinhe International Investment Company Limited, Au Xingao Investment Pty Ltd et d'autres, le 24 mai 2023. Emerald Resources NL (ASX:EMR) a conclu un accord de mise en œuvre de l'offre pour acquérir la participation restante de 39,96 % dans Bullseye Mining Limited auprès de Hong Kong Xinhe International Investment Company Limited, Au Xingao Investment Pty Ltd et d'autres pour environ 110 millions de dollars australiens le 26 juillet 2023. L'offre sera mise en œuvre par le biais d'une offre publique d'achat hors marché. Dans le cadre de l'offre, les actionnaires de Bullseye recevront 1 nouvelle action Emerald pour 4 actions Bullseye détenues. Dans le cadre de l'accord de mise en œuvre, il est proposé qu'Emerald acquière toutes les actions de Bullseye qu'elle ne détient pas actuellement dans le cadre d'une offre publique d'achat hors marché basée sur les actions. Avant cette opération, Emerald détient une participation de contrôle de 60,04 % dans Bullseye. Dans l'hypothèse d'une acceptation à 100 %, Bullseye deviendra une filiale à 100 % d'Emerald, et les actionnaires actuels de Bullseye qui acceptent l'offre devraient détenir environ 20 % de la structure élargie du capital d'Emerald. Xinhe et Au Xingao, qui détiennent respectivement 67 517 828 actions, soit 13,94 %, et 1 963 500 actions, soit 0,14 %, ont fait part à Emerald de leur intention d'accepter l'offre, en l'absence de proposition supérieure. Au 31 mai 2023, Bullseye Mining Limited a déclaré un total de capitaux propres de 31,5 millions de dollars australiens et un total d'actifs de 34,42 millions de dollars australiens. L'offre a été recommandée par un comité indépendant du conseil d'administration de Bullseye, composé du directeur exécutif Peter Burns et du directeur non exécutif Anthony Short, en l'absence d'une offre supérieure. L'offre est soumise à une condition d'acceptation minimale de 75,54 %, à l'approbation du tribunal et à l'absence de mesures réglementaires. Emerald aura le droit d'acquérir obligatoirement toutes les actions Bullseye en circulation si le pouvoir de vote d'Emerald dans Bullseye est d'au moins 90 %. La période d'offre commencera le 21 août 2023 et se terminera le 22 septembre 2023, sauf prolongation. Le 14 septembre 2023, Emerald Resources NL déclare l'offre publique d'achat de Bullseye Mining inconditionnelle. Le 14 septembre 2023, la transaction devrait être finalisée le 22 septembre 2023. Le 21 septembre 2023, Emerald a reporté la date de clôture de l'offre au 6 octobre 2023. L'offre est une opportunité de valeur ajoutée pour les actionnaires restants de Bullseye de devenir actionnaires d'Emerald. Le 6 octobre 2023, Emerald a reporté la date de clôture de l'offre au 27 octobre 2023. Emerald a reporté la date de clôture de l'offre au 24 novembre 2023. Steinepreis Paganin agit en tant que conseiller juridique australien d'Emerald. Mark Burchnall et Taila Childs de MPH Lawyers sont les conseillers juridiques de Bullseye. BDO Corporate Finance (WA) Pty Ltd a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour Emerald Resources. BDO Corporate Finance (WA) Pty Ltd a droit à des honoraires de 0,038 million de dollars australiens.

Emerald donne un avis en vertu de l'article 650D(1) du Corporations Act que, conformément à l'article 650C(1) du Corporations Act, elle modifie l'offre en... (a) prolongeant la période au cours de laquelle l'offre est valable jusqu'à la fin de l'année : (a) en prolongeant la période pendant laquelle l'offre peut être acceptée jusqu'à 17 h (AWST) le vendredi 26 janvier 2024, à moins qu'elle ne soit retirée ou prolongée de nouveau ; et b) en remplaçant la mention " 29 décembre 2023 " par " 26 janvier 2024 " à tous les endroits de la déclaration de l'initiateur et du formulaire d'acceptation où la mention " 29 décembre 2023 " apparaît comme le dernier jour de la période d'offre.

Emerald donne un avis en vertu de l?article 650D(1) de la Corporations Act que, conformément à l?article 650C(1) de la Corporations Act, elle modifie l?offre en : (a) prolongeant la période pendant laquelle l'Offre restera ouverte à l'acceptation jusqu'au 20 février 2024, à moins qu'elle ne soit retirée ou prolongée à nouveau ; et (b) remplaçant les références au " 26 janvier 2024 " par " 20 février 2024 " à tous les endroits de la Déclaration de l'Offrant et du Formulaire d'Acceptation où le " 26 janvier 2024 " apparaît (ou est réputé apparaître) comme le dernier jour de la Période de l'Offre. Le 18 mars 2024, Emerald a décidé de reporter la date de clôture de l?offre au 5 avril 2024. Emerald a aujourd'hui décidé de reporter la date de clôture de l'Offre au 24 avril 2024.

Emerald Resources NL (ASX:EMR) a conclu l'acquisition de la participation restante de 39,96 % dans Bullseye Mining Limited auprès de Hong Kong Xinhe International Investment Company Limited, Au Xingao Investment Pty Ltd et d'autres, le 26 avril 2024. Emerald Resources a réussi à obtenir 99,55 % des parts de Bullseye Mining par le biais d'une offre publique d'achat et procède à l'acquisition forcée pour faire de Bullseye Mining une filiale à part entière.